互聯網金融模式分析

韓 鑄

（包頭市南郊農村信用聯社股份有限公司，內蒙古 包頭 014010）

互聯網金融是網絡與金融行業相結合的代表，現階段，互聯網金融已體現在多個方面，例如，互聯網小額貸款、互聯網支付等。互聯網金融模式的出現，有效簡化了人們的經濟行為，提高了人與人之間的經濟溝通。從現階段我國互聯網金融發展來看，多元化已成為我國互聯網金融的主要趨勢，不同金融內容、經濟交易形式借助網絡平臺，實現跨越式發展。大致來看，我國互聯網金融主要分為基于互聯網的新金融模式、基于電子商務的互聯網生態模式與傳統金融在線模式。在這三種模式下，互聯網金融穩步發展，并獲得較好發展。本文通過典型互聯網金融現象，對互聯網金融模式做進一步分析。

一、互聯網信貸模式

從傳統信貸流程來看，貸款主要分為獲取既定貸款項目、審核不同條件下的貸款資格與獲取貸款三個部分。而互聯網信貸的實質，就是將上述三個環節網絡化，依靠網絡完成相關工作。在當今互聯網金融模式中，具有代表性的互聯網信貸模式主要為拍拍貸、阿里小貸、人人貸三種。

（一）拍拍貸

拍拍貸這種模式，借貸人與借款人均通過互聯網完成整個交易流程。其中，借款人通過網絡，獲取借貸人的資信證明，依靠拍拍貸完成線上審核，并立即發布借款消息，同時，投資人能根據這些項目與相關資料，判斷借貸人資質，自行選擇貸款數額。該模式的突出特征為：線上獲取借貸項目、實現零距離項目審批、依靠網絡實現資金的快速獲取。具體而言，該模式具有以下幾點要求：（1）網絡獲取項目（借貸）資源，借款人依靠淘寶等多種平臺，收集借貸人資料，并對商家客戶進行劃分，直至完成個人消費貸款。對于利用互聯網進行營銷與消費的人群而言，更容易接受互聯網借貸模式，并在平臺上快速獲取相關數據與資金；（2）在網絡審核中，主要記錄借款人的基本身份信息（包括征信信息、收入證明等）。由P2P平臺自動評估，并提供貸款額度與信用評級。網絡審核信息仍然主要來自線下，來源主要是征信、銀行和電商平臺。

（二）阿里小貸

阿里小貸的主要服務對象為小型公司，其資金模式也是小貸公司資金模式。阿里小貸通過在線上尋找貸款項目，并同時完成貸款資料審核，保證能在第一時間完成客戶資料分析、客戶確定等環節，但其資金來源主要為線下資金流動。阿里小貸的推廣，與其客戶群體存在密切關系。資料指出，阿里小貸以淘寶與阿里巴巴為載體，確定了一系列高度信賴的中小平臺商戶，這些商戶通過網絡實現業務交流，阿里小貸能根據商戶交流信息確定客戶資質，而客戶能通過網絡獲得有效的信息資料，實現了借貸款雙方的雙贏。

（三）人人貸（P2P）

該模式的特點是依靠互聯網獲取資金，并在線下采用傳統方式完成客戶資料審核、項目審批等一系列操作。該模式在運行過程中，首先依靠線下獲取借款項目，并立即組織專業人員審核項目，當項目審核通過后，在P2P平臺發放銷售貸款，進而再通過高收益和本金保障計劃吸引線上投資者。

該模式的本質是線下投資人與網絡小額貸款公司的聯合，有利于推動中小額理財市場快速完成與小額貸款公司的對接。據估計，我國P2P信貸比例約為互聯網信貸比例的63.5%，是我國最常見的互聯網信貸模式。人人貸與互聯網相結合的核心，是依靠互聯網尋找投資者和資金，該模式的要求有以下幾點：第一，借款人必須成為P2P的線上用戶，參考網站相關標準，投標發布的借款信息，直到借款投資完成；第二，通過借款人按月等額還款獲取收益和收取本金；第三，線上投資者營銷主要依靠客戶口口相傳，通過借款的高收益和平臺的本金保障計劃吸引投資者。

二、余額寶運行模式分析

余額寶是一種新型互聯網金融業態，自2013年6月份被推出以來，在短時間內獲得較快發展。通過余額寶，用戶能獲得較高的經濟效益，也能實現24小時資金轉出，并且無需繳納手續費。當用戶訪問網絡時，能通過余額寶完成資金流動，實現網上購物、支付轉賬等一系列行為。

從本質上來看，余額寶是貨幣與支付寶的結合，核心是讓支付寶用戶購買一套貨幣，但這個購買過程不會產生任何經濟效益。余額寶資金能用于網絡消費與轉賬，具有流動性高、使用方便等優點。從余額寶發展歷程來看，阿里巴巴平臺是余額寶快速發展的關鍵，依靠支付寶龐大的客戶群體，在第一時間內實現用戶的大范圍流通。目前，支付寶約有8億用戶，假設這部分用戶的日交易額為40億，每筆交易的周轉時間為4天，則在4天時間內，沉淀在余額寶中的資金就達到160億元。

但余額寶同樣存在信用風險等問題，當余額寶中的資金離開支付寶賬戶時，支付寶只能收取一部分手續費，這部分費用遠低于利息。因此，也可以認為，盡管余額寶的出現為我國互聯網金融開啟了新時代，但其依然是支付寶的過渡產品，難以實現自身獨立發展。在中國由于支付寶具有龐大的客戶群體，因此，余額寶幾乎不存在資金大規模離開的情況，因此，必須要充分結合支付寶的客戶群體，不斷轉變客戶服務方式，為客戶提供滿意服務。

三、結語

互聯網金融模式豐富了人們日常生活，在提升網絡金融流通能力、實現網絡金融快速鏈接中發揮著重要作用。本文通過互聯網信貸模式與余額寶運行模式、分析了拍拍貸、阿里小貸、人人貸（P2P）與余額寶的特點與功能，從現階段社會對互聯網金融模式的序曲來看，單方面依靠這部分互聯網金融體系難以滿足人們對互聯網金融的需要，便捷化、特點化與實名化是未來互聯網金融模式的主要發展方向。通過快速注冊、快速資質分析，保證用戶能在第一時間完成相關經濟活動，而獲得更滿意的網絡服務。

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