我國中小物流企業融資管理的問題及對策

劉新貴　楊繼秀

摘 要：隨著經濟的發展，中小物流企業已成為我國經濟的重要組成部分，其對經濟發展和社會和諧起著重要的作用。伴隨企業融資活動的發展，研究中小物流企業自身特點及融資管理的問題特別重要。因此，文章對我國中小物流企業在融資過程中會遇到的社會信用體系不完善、融資渠道狹小以及風險大等問題，提出了相應的解決對策。

關鍵詞：中小物流企業；融資管理；問題；對策

0 前言

從各地區的調查結果看，中小物流企業通常存在融資難等問題，這引起的資金匱乏已制約和影響到中小企業的發展，也對我國整體良好的經濟環境產生了不可忽視的負面影響，中小物流企業融資難一直是妨礙中小企業融資中存在的問題，積極研究解決對策，對中小物流企業的可持續發展非常重要。

狹義的融資認為是某個企業籌資的過程。廣義的融資即貨幣資金的融通，參與人采用各種方式到金融市場上籌集或放貸資金的過程 。

1 中小物流企業融資的問題

（1）信用體系有待完善，相關法律有待健全

我國社會信用體系不完善與信用擔保的社會需求之間的矛盾，阻礙了擔保業的發展。中小物流企業希望獲得貸款信用擔保，由于發生信用失真，信用混亂，信用資源的供給與需求失衡等現象，導致擔保機構風險的形成，從而杜絕風險的信用體系急待完善。另外，擔保業發展缺乏有效的法律支持。《擔保法》及其司法解釋不是規范擔保機構，而是規范擔保行為。盡管我國《中小企業促進法》已經頒布了，但還須出臺相關配套措施完善其具體操作性可見，相關法律急待健全。

（2）融資渠道狹小

中小物流企業的融資渠道既包括間接融資，也包括直接融資。根據國際金融公司提供的有關數據，我國中小物流企業融資渠道中，銀行貸款約占融資的94%。這表明我國的中小物流企業過度依賴銀行貸款。其實，中小物流企業可以通過直接融資渠道諸如發行股票、債劵等融資渠道，并不局限于單從銀行獲得。中小企業融資渠道狹小，究其原因，一是資本市場發展不完善，多層次的資本市場體系尚未完全建立起來，規模有限；二是中小物流企業規模小，整體素質不高，信用基礎不穩定，投資風險大。

（3）融資風險大

一是中小物流企業缺乏融資風險意識。導致企業運作高風險。某些企業不顧代價，不考慮成本和自己的償債能力，片面認為從銀行獲得貸款就是獲得了利潤之源，當借入資金沒得到有效利用后，導致企業負債過高，風險加大；企業之間互相擔保，相同資產重復抵押，或為了融資不斷投資新項目，形成網狀的鏈條關系，增加了企業的經營成本和管理費用，降低了償還能力；二是債務結構不合理。債務結構中企業債務主要以短期債務資金為代表的數量比例不合理。一般的，短期借款的利息費波動幅度較大。短期借款用于長期投資時，容易出現到期債務急待償還與難以籌措到足夠的現金的矛盾。若債權人因企業財務狀況差為由不愿將借款延期，就會導致企業經營風險。

3 中小物流企業融資的解決對策

（1）推進中小物流企業社會信用制度及法律

首先，加快中小物流企業信用制度建設。借助政府力量，加快對信用擔保體系的建立，在金融機構的配合下，加快建立起以中小企業、中介組織、經營者為主體，構筑中小企業信用等級評估系統，成立信用調查評估中介組織，制定統一的信用等級標準和規范的評估方法，完善信用制度，以信用采集、信用記錄、信用評估和信用發布為主要內容，建立中小企業信用評級和信用記錄。其次，完善信用擔保法律。我國應加快制定中小企業信用擔保的法律，以促進擔保業的發展。因為對擔保人員從業資格、擔保組織的市場準入與退出、信用擔保組織管理制度、擔保資金的操作等還沒有明確的法律條文。最后，建立和完善中小物流企業服務系統。中小物流企業服務系統包含技術推廣、咨詢信息、開拓市場、開發人力資源、融資服務和擔保管理等。

（2）拓寬融資渠道

積極拓展融資渠道，開拓融資新環節。中小物流企業要將開發融資渠道與不忘利用以往的融資渠道相結合。企業要利用銀行資金和非銀行資金，還可利用成本相對較高的私營資金和民眾資金。在融資環節上，企業可以嘗試商品融資和典當新方法，開發新道路。"商品貿易融資"是一種新型融資方法，即給貿易提供金融服務，通過這些方式向產品生產者或者消費者融通資金。"典當"就是企業可把臨時閑置的產品等物體到銀行等金融組織、團體或個人處質押，到期贖回的行為。

（3）降低融資風險

首先，要改變觀念，有風險意識，重視融資風險。中小物流企業要明確融資風險的必然性。資金的流動性，過度的投機、更加動蕩不安的風險問題的產生是很常見的。要有風險意識，注意協調好融資風險與融資收益的關系，化解矛盾，不要過分追求融資收益而忽視風險。其次，要完善企業的債務融資行為。企業的負債比例要注意緊貼企業的客觀實際，適度負債經營。達到風險和報酬的最佳配比。企業可對自身量體裁衣，適度調節其對比率，達到適度的負債配比。同時，要注意流動負債與非流動負債的比例，杜絕未來經營中對負債的償付風險。

4 結論

隨著經濟的發展，中小物流企業融資已經從單一企業的問題，發展成為社會的普遍問題。本文對中小物流企業融資問題進行了分析，對其社會信用體系不完善，法律法規不健全；融資渠道窄小；融資風險大等三個問題進行了闡述。并對相應的問題提出了推進中小企業社會信用的制度及法律法規、拓寬融資渠道和降低融資風險等措施。但愿能為我國中小物流企業融資管理提供一些參考依據。

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