地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

商文瑜

摘 要：同業(yè)業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、減少資本占用、增加經(jīng)營收益的重要工具。地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)也對(duì)銀行流動(dòng)性管理、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、金融業(yè)宏觀調(diào)控提出挑戰(zhàn)。本文對(duì)防范同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體做法進(jìn)行總結(jié)，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著資本市場的發(fā)展和金融脫媒的深化，金融機(jī)構(gòu)間同業(yè)業(yè)務(wù)交易逐漸活躍，尤其是地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)已成為其業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要內(nèi)容。同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之暴露。資產(chǎn)端與負(fù)債端期限錯(cuò)配產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增加金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避信貸規(guī)模管控等都值得關(guān)注。

一、地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

近年來，西安市地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債快速增長，截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)同比增長77.52%，同業(yè)負(fù)債同比增長33.34%。各機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)中存放同業(yè)主要用于與同業(yè)間的日常清算，以活期存放為主。由于同業(yè)存放無需繳納法定存款準(zhǔn)備金，金融機(jī)構(gòu)間互存可以不斷循環(huán)，進(jìn)而使同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。

二、地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)隱患

（一）同業(yè)資金運(yùn)用期限錯(cuò)配易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債資金中，期限為1年及以內(nèi)的資金占比92.75%，1年以上的資金占比7.25%。同業(yè)資產(chǎn)資金中，期限為1年及以內(nèi)的資金占比89.64%；1年以上的資金占10.36%。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資金運(yùn)作中，借入資金與資金運(yùn)用大多通過期限錯(cuò)配獲取利差收益，如果金融機(jī)構(gòu)無法借到足夠的資金，負(fù)債期限較短的資金到期后就會(huì)出現(xiàn)無法償還的情況，導(dǎo)致透支或違約。地方法人金融機(jī)構(gòu)受融資創(chuàng)新產(chǎn)品少的制約，一旦同業(yè)市場資金緊張就會(huì)受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

（二）同業(yè)市場利率的分化使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素加大。經(jīng)調(diào)查，地方法人金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)業(yè)務(wù)利率執(zhí)行中并不統(tǒng)一，同時(shí)，同業(yè)融資價(jià)格不透明，極易引發(fā)惡性競爭，影響銀行間同業(yè)拆借利率的報(bào)價(jià)質(zhì)量，擾亂資金市場的價(jià)格穩(wěn)定。利率市場化條件下，利率的波動(dòng)性顯著增強(qiáng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債來源的影響因素將大大增加，加劇同業(yè)資金波動(dòng)，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素增大。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展增加了金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。截至2014年4月末，與西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)開展同業(yè)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)為122家，其中銀行機(jī)構(gòu)118家，證券機(jī)構(gòu)4家；本地機(jī)構(gòu)52家，異地機(jī)構(gòu)70家。同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得地方法人金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作更為緊密，由此產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度也大幅提高。比如金融市場發(fā)生的局部風(fēng)險(xiǎn)事件，可能會(huì)通過同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條擴(kuò)展到整個(gè)金融市場、整個(gè)金融體系，且傳導(dǎo)速度更快、更隱蔽，一定程度上增加了宏觀金融的不穩(wěn)定性。

（四）同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避信貸規(guī)模管控，影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)控效率。由于金融管理部門對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模調(diào)控的主要方式是監(jiān)測(cè)存貸款規(guī)模、貸款集中度等指標(biāo)，而對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)不納入信貸規(guī)模管控，因此，地方法人金融機(jī)構(gòu)規(guī)避信貸規(guī)模管控，大規(guī)模進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)了游離在管控范圍之外，影響了監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確判斷地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用資金的真實(shí)狀況。

三、地方法人金融機(jī)構(gòu)防范同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體做法

計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)均對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)計(jì)提了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

建立內(nèi)部控制制度。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，除1家機(jī)構(gòu)未對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)建立完善的內(nèi)部控制制度外，其余7家均建立了同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范流程及同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警處置機(jī)制。同時(shí)，八家地方法人金融機(jī)構(gòu)均配備了專職人員負(fù)責(zé)同業(yè)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)人員崗位設(shè)置最少2人，最多20人。

風(fēng)險(xiǎn)處置。截至2014年4月末，西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，最大單一客戶貸款集中度為211.4%，最大十家客戶授信集中度為796%。

建立利率定價(jià)機(jī)制。西安城區(qū)八家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，除1家機(jī)構(gòu)未建立利率自主定價(jià)機(jī)制外，其余7家均建立了完備的利率自主定價(jià)機(jī)制，能合理確定同業(yè)業(yè)務(wù)的定價(jià)。以某城市商業(yè)銀行為例，該行成立了同業(yè)定價(jià)小組，并在《同業(yè)業(yè)務(wù)管理辦法》中對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)定價(jià)機(jī)制做了明確規(guī)定，具體為：吸收本幣同業(yè)定期存款的定價(jià)，采用以同期限上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為基礎(chǔ)，并加減相應(yīng)點(diǎn)數(shù)或上下浮動(dòng)確定同業(yè)存款價(jià)格的機(jī)制，Shibor利率以當(dāng)日中國貨幣網(wǎng)公布的同期限利率為準(zhǔn)。吸收本幣同業(yè)活期存款價(jià)格原則上參照人民銀行掛牌公告的超額存款準(zhǔn)備金率執(zhí)行，超過人民銀行掛牌公告的超額存款準(zhǔn)備金率水平的，須由該行總行同業(yè)定價(jià)小組審批。

四、加強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

（一）建立完善監(jiān)管制度和體系，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。健全同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度框架，規(guī)范對(duì)創(chuàng)新型同業(yè)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、盡職管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和責(zé)任追究，要求地方法人金融機(jī)構(gòu)細(xì)化相關(guān)管理辦法或指引，建立完善配套的會(huì)計(jì)核算、流程管理、檢查監(jiān)督等制度。使基層監(jiān)管部門和地方法人金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)有法可依、有據(jù)可查，依法合規(guī)開展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展。

（二）強(qiáng)化地方法人金融機(jī)構(gòu)自我約束，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一是按照風(fēng)險(xiǎn)和成本可控原則設(shè)定適應(yīng)地方法人金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管指標(biāo)，重新梳理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重體系，避免地方法人金融機(jī)構(gòu)通過不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管套利。二是分機(jī)構(gòu)、分區(qū)域開展現(xiàn)場檢查，揭示規(guī)避監(jiān)管要求或變相掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的行為，督導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)建立完善同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警體系和風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，建立并嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一綜合授信限額制度，加強(qiáng)表內(nèi)與表外全面風(fēng)險(xiǎn)管理。三是加強(qiáng)對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性狀況的監(jiān)管，指導(dǎo)各機(jī)構(gòu)做好壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，更好地應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件，不斷提升風(fēng)控能力。

（三）規(guī)范銀行間同業(yè)市場操作，使同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展。構(gòu)筑多層次的監(jiān)管機(jī)制，避免監(jiān)管真空。明確市場規(guī)則、創(chuàng)新業(yè)務(wù)操作規(guī)程、參與市場交易主體的職責(zé)和違規(guī)責(zé)任追究。加強(qiáng)市場監(jiān)管和業(yè)務(wù)交易合規(guī)性監(jiān)測(cè)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，確保同業(yè)市場業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

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Risks of the Rapid Development of the Business of the Same Trade of Local Corporate Financial Institutions and Countermeasures

SHANG Wenyu

（Operations Office of Xian Branch PBC， Xian Shaanxi 710002）

Abstract：The business of the same trade is an important tool for financial institutions to adjust the structure of assets and liabilities， reduce the occupation of capitals and increase the operation income. The business of the same trade of local corporate financial institutions develops rapidly. Meanwhile， it also challenges banks liquidity management， systematic risk prevention and financial macro adjustment and control. The paper summarizes the concrete measures on prevent risks of the business of the same trade and puts forward relevant suggestions.

Keywords： commercial bank； business of the same trade； risk management

責(zé)任編輯、校對(duì)：楊振峰