大學生創業融資現狀分析及對策

陳錦秋

摘 要：資金匱乏是制約大學生創業的重要因素之一。對大學生創業融資渠道進行問卷調查，并根據調查結果分析當今大學生創業融資現狀、存在問題及原因，提出解決對策。

關鍵詞：大學生；創業融資；對策

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）34-0081-03

《2009年浙江省民生指數及民生評價報告》[1]中指出：資金瓶頸成大學生創業最大障礙。在大學生創業最大障礙的調查中，資金不足成為阻礙大學生創業的第一要素。其中，有33.33%的同學認為資金不足的最重要問題是融資渠道單一，而融資門檻高占19.58%，政府政策的支持力度小占18.63%。若無資金支持，再好的項目也無法啟動。可見，創業融資對大學生創業的影響很大。

一、當前中國大學生融資模式現狀

（一）中國對大學生創業的扶持政策

在利好的宏觀政策下，大學生創業的積極性才能被更好地激發。大學生還未步入社會，缺乏足夠的積蓄，在創業初期面臨房租、稅收、創業成本、運營資金等重重壓力，造成資金鏈短缺，使得創業舉步維艱。近年來，中國政府為解決大學生創業資金等難題，出臺了一系列的創業扶持政策。張蕾（2009）將中國大學生創業優惠政策概況為四個方面。（1）注冊登記。畢業一年內的應屆畢業生到工商部門辦理證照，1年內免繳個體工商戶注冊費和個體工商戶管理費、集貿市場管理費、經濟合同鑒證費、經濟合同示范文本工本費等。（2）資金支持。為大學生創業者提供創業基金、創業貸款等資金支持。（3）人事檔案制度。大學生創業者可將檔案暫存就讀學校或由人才服務交流機構負責管理。（4）創業教育與培訓。設立創業教育培訓中心，免費為大學生提供項目風險評估和指導，并提供創業項目、開業指導、融資等配套服務。其中，涉及創業融資扶持政策的是對大學生創業者提供創業貸款等資金支持。

上述政策無疑極大鼓勵了大學生自主創業，但是創業融資難依舊是大學生創業的重要難題。調查顯示，有79.67%的同學回答未成功申請到學校或政府創業基金。原因顯示，42%的項目除了大學生自身的創業項目不成熟外，還有融資門檻偏高、融資渠道單一等原因。可見，要讓政策真正發揮作用，政府和學校在制定政策時應考慮學生的具體情況。

（二）當前大學生融資的主要渠道

因產業資金缺乏而導致產業半途而廢或根本無法啟動，是大學生創業失敗的首要原因。大學生創業資金除自有資金外，其余的必須依靠外界去獲取。

1.融資渠道

從調查中可以看出，當前大學生創業的融資渠道主要有個人存款、父母或親朋好友借款、銀行貸款、學校或政府創業基金、合伙融資、商會或合會借款等方式。對于初創者，他們的資金大部分來源于個人的積蓄以及父母、朋友的幫助。由于創業的風險性以及銀行的盈利性原則，銀行貸款的可能性很小，調查顯示只有4.68%的同學通過銀行貸款籌資。尤其大學生創業項目不成熟、項目性質與政策偏離等原因導致創業者很難申請到學校或政府創業基金。

2.融資渠道存在的問題

（1）融資渠道狹窄

目前在大學生創業中，融資渠道狹窄、單一的現象十分明顯。由于大學生自我融資能力有限以及中國風險投資環境不夠成熟，大學生創業者很難通過社會渠道獲取資金，他們的資金來源主要是家人和親朋好友的借款。少部分的大學生創業者獲得國家的小額信貸或創業基金支持，但是這些資金往往數量少，不足以維持后續資金需求。融資渠道的狹窄與單一不僅限制了創業者的資金數量，而且影響了其企業的運營與發展，甚至是企業的成立。

（2）融資結構不合理

大學生創業者主要依靠借款融資，使得融資方式沒有達到一個科學合理的比例結構，形成了結構性失衡。如親朋好友的借款往往只能在企業初期給予支持，隨著企業的發展壯大，這種融資方式已經難以維持企業的運營與發展。又如，向銀行貸款時，基于銀行對風險的控制，很少提供長期信貸，所以針對銀行貸款只要是解決短期流動資金的問題。但是在現實中，企業最需要的是能維持其發展的中長期資金。融資結構的不合理往往會阻礙企業的發展，嚴重的還有可能因為資金鏈的斷裂而導致破產。

（3）融資成本過高

融資成本是資金使用者付給資金所有者的報酬。大學生創業者的融資渠道狹窄、融資風險高，使得以營利為目的的金融機構不得不提高貸款門檻以彌補風險。在借款過程中的手續費，甚至高額的招待費，加重了企業的融資成本。而向親朋好友的借款中，創業者往往也需要給予對方一定比例的現金補償或其他方式的補償。由于資金給予與需求之間的結構性失衡決定了創業者融資的復雜性以及高額的融資成本。

二、大學生創業融資渠道存在的問題

（一）金融體制不完善

首先，金融資源的配置結構性矛盾依然存在。中國金融機構和金融服務主要是圍繞大企業、大城市開展，對于廣泛中小企業、科技型企業和農村經濟、欠發達地區的金融機構和金融服務，供給相對比較薄弱。大學生創業初期企業規模小，很難得到金融機構的幫助。其次，金融機構經營的同質化現象仍然突出，金融工具偏少，金融細分化、專業化程度不高，特別是能夠滿足小型、微型企業需要的金融產品和服務還不發達，難以有效滿足經濟主體的多樣化、多層次的金融服務需求。這也是導致大學生創業融資渠道單一的重要原因之一。最后，法律法規不完善。金融體制的發展、完善要依靠健全的法律法規體系作為保證。中國長期依靠行政手段來控制金融體系的運營，使得中國金融法制建設滯后。中國對大學生的扶持政策只是以書面或口頭形式確立，并未形成具有法律效力的條文，缺乏長效約束機制和系統化支持。

（二）政府政策支持力度不足

近年來，國家頒布了一系列支持大學生創業的政策，但這些政策在執行過程中往往遇到一系列難題。首先，政策落實效力缺失，落實打折扣。政府的政策只是大致規定了原則和方向，并未出臺一系列的實施細則。并且只是以“意見”、“通知”等形式存在，不具有法律效力。其次，政策門檻高。在實際操作中，有關資金扶持的創業政策對大學生創業企業的規模、領域等具有一定的要求，使得一些大學生被拒之門外。最后，政策對申請者的部門之間的聯系與合作欠缺，不太重視各項政策的部門之間的協調和整合[2]。不少大學生在辦理相關手續時，由于一些部門不知如何操作，使得大學生無法成功享受政策優惠。endprint

（三）高校未建立專門的創業基金

據調查，目前中國高校創業生的創業資金來源主要包括自有資金、家庭及親友的資金支持。由于創業資金匱乏、融資渠道單一，且獲取創業資金門檻壁壘較高等因素制約，影響了大學生創業的健康發展。在查閱資料中，筆者并未查閱到中國高校依靠自身機制成功建立專門的創業基金。一些已設立創業基金的高校主要是依靠政府扶持，使得創業基金的資金來源受政府政策影響，具有很大的不確定性及資金的穩定性。且創業基金的申請只能根據政府的文件為依據，不具有高度的靈活性，制約了高校對創業者資金扶持的主動性，使得一些未達到政府政策規定標準的創業者無法享受創業基金。因此，高校依靠自身機制，建立具有主動權的創業基金具有很大的必要性。

（四）社會融資渠道不符合大學生需求

商業性銀行是以追求盈利為基本目標。學生創業貸款相比其他金融投入風險大利潤小，還款沒有穩定保障。因此銀行很難在此類項目中獲得很大的利潤和回報。政府的鼓勵是不足以使銀行忽視風險，給予大學生創業融資大力支持的。目前大學生創業融資很難申請到銀行貸款，與銀行缺乏積極參與的動力有著密切的關系。當然，為了響應國家提倡和支持創業的政策號召，部分銀行也紛紛推出了一些創業類的金融融資產品。但是這些商業經營性的貸款利率都高于普通商代利率很多。還款期限非常的短，貸款額度也不能夠給予創業者足夠的資金支持，貸款發放的情況也都不太理想。因此，這些金融產品不能夠滿足創業者需要。

（五）大學生創業融資風險高

大學生創業存在著多種潛在風險，這些風險有可能影響公司的正常經營或導致公司破產倒閉。金融機構擔心大學生創業失敗而無法成功收回貸款，以致許多金融機構都不愿意貸款給大學生創業。大學生創業的風險主要有以下幾個方面。首先，大學生創業貸款違約風險較高。大學生有知識、有理想、有激情，但是大學生缺乏創業經驗和企業運營經驗，缺乏市場調查，不能準確把握市場，產品的開發和生產往往帶有盲目性，使得創業計劃盲目性大，可能做出錯誤的市場決策，容易導致創業失敗，無法還貸，形成不良貸款。其次，金融機構貸款管理成本較高。大學生創業貸款單筆金額小，筆數多，并且創業大學生人員流動性較強，貸后管理難度加大對銀行業金融機構而言，投放成本過高，在管理方面的投入和產出難以匹配。銀行業金融機構又要面對上級的利潤考核，因此參與的意愿較低。

三、大學生融資模式創新的建議

（一）發展多層次的資本市場體系

市場體系是金融體制運行所依賴的總體外部環境，其發展程度直接關系到金融體制的發展。因此，要改善中國的金融體制應先發展資本市場體系。中國中小企業普遍依賴自籌款項或銀行貸款，缺乏外部股權融資渠道。狹窄、單一的融資渠道造成企業融資困難，影響企業的正常運營及發展。發展多層次的資本市場體系首先應放寬中小企業的準入門檻，使得中小企業能夠通過股權、債券融資，滿足其融資需求。其次，積極創新金融工具，大力發展資產證券化，轉移企業風險，從而使得企業獲得更高的信用評級，降低其融資風險、融資成本。

（二）政府應保證出臺的政策切實可行，且保證政策落到實處

政府對大學生創業者的扶持并沒有上升到戰略高度，各項工作還處在啟動階段，還有待進一步加強。首先，政府應該出臺具體的創業政策的實施細則，并賦予法律效力，形成長效機制和系統化管理，確保政策落實。其次，結合大學生的實際情況，降低政策進入門檻。政府部門應深入調研分析大學生的創業現狀，了解大學生創業的真正需求，并根據調查結果分析制定適合大學生的創業扶持政策，以增強各項創業扶持政策的現實針對性和可操作性。最后，加強政策實施部門的聯系與合作以及各項政策之間的協調性，形成措施的長期化和機制化。

（三）高校應建立專門的、獨立的大學生創業基金

由于各行政主管部門操作程序復雜，社會普遍對大學畢業生創業缺乏認同，高校實踐創業基地建設資金缺乏，大學生創業很多“金蛋”往往“胎死腹中”。盡管當前已有一些高校在政府的扶持下設立創業基金，但是主動權掌握在政府手中，申請門檻、資金額度均由政府規定，高校無法根據學生創業的具體情況給予扶持。并且，政府的政策具有不確定性，使得創業基金缺乏長效機制。因此，高校應以自身機制為主，政府扶持為輔，建立專門的、獨立的大學生創業基金。高校可通過建立基金機構，聚集在校大學生的閑散資金以及政府扶持資金，建立有效地運作機制，掌握主動權，為大學生創業提供資金支持。

（四）金融機構應根據大學生群體特點設計出適合大學生的貸款套餐

大學生貸款工作的最終貸款權主要掌握在銀行手中，其行為表現將直接影響大學生貸款業務的進展情況。銀行等金融機構應堅持以客戶為中心的原則，將客戶進行分層管理，針對不同的客戶制定不同的貸款方案。面對大學生創業群體，銀行應深入市場調查，根據大學生創業者的需求與能力為其提供最方便的貸款業務流程、較低的貸款門檻以及合適的貸款方案。銀行可列出幾款貸款套餐方案，內容包括貸款門檻、期限長短、額度高低、是否有經濟抵押物等，且根據套餐規定貸款利息浮動范圍，供大學生創業者選擇最適合自身需求的套餐。這樣不僅可以保證銀行的主動權，而且可以使大學生創業者具有更多的選擇權，提高銀行貸款效率[3]。

（五）提高大學生創業者的綜合素質，降低融資風險

提高大學生創業者的綜合素質有利于降低融資風險。首先，高校應積極開展創業教育，培養大學生創業者的創業意識與創業能力。一方面引導大學生創業者樹立正確的人生觀、價值觀和強烈的社會責任感；另一方面通過創業實踐，培養大學生創業者吃苦耐勞的精神、誠信的品質以及頑強的毅力。其次，建立健全中小企業信用體系，加強信用文化建設。同時，建立中小企業的信息公開平臺，實現中小企業信息公開透明，并加大對企業違約的懲罰力度。

參考文獻：

[1] 2009年度浙江省民生指數與民生評價報告[EB/OL].http：//www.zj.stats.gov.cn/tjfx_1475/sjfx/201009/t20100906_128224.html/，2010.

[2] 張蕾.中國大學生創業政策分析[J].中青創業教育論壇，2008，（12）.

[3] 吳開軍.大學生創業融資困境及對策研究[J].技術經濟與管理研究，2012，（8）.

College Students Entrepreneurship Financing Presentsituation Analysis and Countermeasures

CHEN Jin-qiu

（Fujian Normal University Union College，Fuzhou 350108，China）

Abstract：Lack of funding is one of the important factors that restrict college students entrepreneurship.This paper mainly of fuzhou university town，other provincial colleges and universities are complementary，which is based on a questionnaire survey of the venture financing channels of university students.And according to the results of the survey analysis of todays college students venture financing present situation，existing problems and the reasons，put forward the countermeasures.

Key words：college students；start-up financing；countermeasures[責任編輯 陳麗敏]endprint