無錫中小企業融資問題思考

劉麗君 沈晨昊

摘要：無錫中小企業已成為無錫市經濟轉型升級的主要力量。一方面，無錫市政府、經信委、金融辦積極通過政、銀、企、保等多方良性互動的合作機制，不斷推出新的政策，大力推動金融創新服務，為本市中小企業廣開融資新出路。另一方面，中小企業融資難的問題依然存在。文章分析了中小企業融資難的原因，并給出了相應的解決對策。

關鍵詞：中小企業；融資；原因；對策

中小企業是我國國民經濟的重要支撐，正逐步成為發展社會生產力的主力軍。無錫地處長三角腹地，曾是蘇南經濟模式的發祥地，中小企業發展起步較早，是全國中小企業最發達的地區之一。有數據顯示，無錫中小企業數量占全市企業的99%以上，稅收占50%以上，GDP占60%以上，就業崗位占70%以上，已成為無錫市經濟轉型升級的主要力量。市中小企業局相關人士介紹說融資能力較差依然是制約中小企業發展的主要問題。

一、無錫中小企業融資現狀

一方面，無錫市政府、經信委、金融辦積極通過政、銀、企、保等多方良性互動的合作機制，不斷推出新的政策，大力推動金融創新服務，為本市中小企業廣開融資新出路。

2010年，無錫試行了國內貿易短期信用保險融資方式，出臺了“中小非金融企業集合票據”的新型中小企業融資方式。通過國內貿易短期信用保險方式融資，利率可在享受銀行貸款基準利率的基礎上再下浮5%，國家同時按投保企業實際繳納保費給予50%的財政補助。

2011年，無錫市創新推出“貸投結合”模式。在此模式下，銀行不僅是企業的債權人，還成為公司股東，企業獲得了發展所需資金，銀行則通過參與企業股權運作，分享企業成長發展的成果，銀企關系因此更加緊密。8月初，無錫市創業投資協會正式成立。無錫市還設立了市區兩級科技金融服務平臺，這些平臺具備創業投資、投資管理、融資擔保和小額貸款等服務功能。在此基礎上，無錫市設立了“既可貸款又可投資”的科技小貸公司。

2012年，無錫市首家外商融資租賃企業“博耳（無錫）融資租賃有限公司”正式落戶惠山區。該企業的入駐，為惠山區乃至整個無錫市的經濟發展注入了及時和必要的資本：緩解轄區中小企業融資難題，中小企業只需支付少量的租金，就可以獲得資產的使用權，既解決了它們對中長期資金的需求，又滿足其生產經營的需要。

2013年，《無錫市科技型中小企業貸款風險補償資金池管理辦法》出臺，將原有風險補償資金整合設立市科技型中小企業貸款風險補償資金池，并將合作銀行的貸款授信額度放大到不低于資金池規模的10倍。

2014年，《無錫市促進中小企業轉型發展條例》正式施行。《條例》以創新驅動作為促進中小企業轉型發展的重點。

另一方面，中小企業融資難的問題依然存在。

今年以來貸款利率一直在上浮，10%以上的利率已成為普遍現象，而這僅僅是明面上的融資成本，企業要想真正貸到足額款項，最終付出的成本幾乎要翻一番。盡管中央三令五申要求銀行貸款向中小企業傾斜，但企業的貸款成本依舊呈節節攀升之勢，除了不斷上浮的貸款利率，抵押物、擔保費、咨詢費、強行搭售理財產品等五花八門的要求也讓企業不堪重負。某制造企業的總經理說，目前中小企業融資依然以銀行抵押貸款為主，而銀行對抵押物的要求越來越高。像他們這樣的企業，廠房、設備都很難被銀行認定為有效抵押物，股東不得不拿出自己的房產做抵押擔保，銀行卻只按房產評估價60%的額度放款，可貸額度往往杯水車薪，還會產生1%左右的評估費用。如果缺少抵押物，企業必須找擔保公司進行擔保才能從銀行貸款，企業就要支付高達4%左右的擔保費。此外，銀行貸款審批難也讓企業一籌莫展。許多中小企業負責人坦言，多數銀行的貸款審批手續非常繁瑣，展期、續貸審批流程則更為漫長。企業在年中、年末出現緊急資金需求時根本無法依靠銀行貸款，只能選擇利率更高的民間借貸機構。

二、無錫中小企業融資難的原因分析

（一）國有商業銀行對中小企業惜貸

國有商業銀行更樂意向國有企業放貸，而對中小企業放貸的積極性不高。

1、向中小企業放貸風險大

由于國有企業分擔了本屬于政府的部分社會職能，政府對國有企業有“破產援助”承諾，有了這一“破產擔保”，我國銀行對國有企業貸款幾乎不存在風險。中小企業享受不到政府提供的這項待遇。中小企業一旦破產，銀行將收不回放貸資金。另外國有企業一般規模較大，得到貸款后能取得較大的規模效應，還貸能力較強。而中小企業缺乏規模經營，得到的貸款規模增長慢，數量少，還貸能力較弱。因此從風險角度考慮，銀行更樂意向幾乎無風險的國有企業放貸，而不愿意冒著風險放貸給中小企業。

2、向中小企業放貸收益與成本不對稱

中小企業的貸款金額相對較小，完成同樣金額的放貸工作，銀行向中小企業放貸相對于向大型企業放貸要完成更多的業務工作量，對銀行而言，放貸成本很高。此外，向中小企業放貸收益沒有保障，有收不回來，收益為負的可能。而向國有企業放貸，即便收不回來，也有政府的擔保，收益絕不會為負。因此，相比之下，向中小企業放貸，成本高，收益低，銀行就不太愿意介入。

3、向中小企業放貸缺乏信息優勢

資金需求規模大的大型企業擁有經過審計的財務信息，這是企業的“硬”信息，包含著企業的成長歷史和信用記錄，并且大型企業都擁有一定規模的可供抵押的財產。而中小企業很少有經過審計的財務信息。銀行只能依據企業負責人的個人品質和經營能力等“軟”信息進行決策，而軟信息的可靠度低，決策難度就打。因此銀行更傾向于向能夠提供“硬”信息，財務信息透明的大公司發放貸款，而不太愿意向中小企業放貸。

（二）中小企業自身競爭力弱

1、中小企業規模小，競爭力弱，管理水平不高

中小企業注冊資本不多，規模小，管理也不夠規范，市場競爭能力明顯不如大企業。在創業初期，資金需求量大，但回報率低，見效慢。受到金融危機的影響，無錫中小企業經濟效益不佳。因此很難吸引投資者進行投資。

2、中小企業財務管理不規范，做假賬情況突出

無錫一些中小企業財務管理薄弱，只是做一些簡單的記賬工作，有些企業甚至沒有使用會計電算化軟件，就利用excel完成財務工作，財務分析膚淺粗略，企業負責人及相關部門難以及時了解企業財務狀況，難以及時發現問題并解決問題。一些中小企業在參加年檢時，為了順利過關，不惜對資產負債表和損益表弄虛作假，使年檢失去應有的作用。有的中小企業為了爭取銀行貸款或授信，稅務局少繳稅，享受國家有關扶持政策等，常常在報送的財務報表中提供虛假的數據信息。這些使得一些潛在的投資者對中小企業投資沒有信心，從而使得中小企業難以籌到資金。

3、中小企業內部治理結構相對弱后

無錫大部分中小企業是家族企業，內部治理結構不夠合理，規章制度也不健全，信用等級偏低。在用人機制上，往往用人唯親，而不能做到用人唯賢，一些優秀人才進入不了核心層。這使得企業發展較慢，無錫吸引投資者進行投資。

4、中小企業與銀行關系不夠和諧

無錫地區一些中小企業與銀行的關系不夠和諧。一些中小企業，缺乏長遠眼光，為了減輕一時的債務負擔，不還貸款本息，甚至逃債，嚴重損害了企業的信譽形象，破壞了與銀行的關系。再加上銀行更樂意為大型企業提供金融服務，對中小企業有所歧視，中小企業與銀行關系就更加疏遠。這樣就難以得到銀行長期的資金支持。

（三）政府扶持面不夠寬，力度不夠大

雖然無錫政府出臺了一些政策來扶持中小企業，近5年每年都有新的舉措出臺，解決中小企業融資難的問題，但是扶持的面還不夠寬，力度還不夠大，并不是所有中小企業都能享受到優惠政策，科技型中小企業受益更多一些。大部分中小企業還是面臨著融資難題。

三、解決無錫中小企業融資問題的對策思考

（一）提高國有商業銀行對中小企業貸款的積極性

首先，國有商業銀行可以制定相關激勵措施鼓勵信貸員向中小企業放貸。比如在放貸額相等的情況下向中小企業放貸，可獲得更高的報酬。其次，國有商業銀行要引導其信貸員積極支持那些有市場、有效益、有信譽的中小企業，看到這些中小企業可以給銀行及信貸員個人帶來的利潤，從而引導他們調整客戶結構，逐步向中小企業放貸。第三，國有商業銀行可以根據中小企業貸款金額小、頻率高、用款急的特點為中小企業量身定做信貸政策。完善對中小企業的信貸審批、信用等級評定和抵押擔保手續。進一步擴大貸款抵押、質押范圍如：動產抵押、存貨質押、倉單質押、應收賬款質押、股權質押、知識產權質押等。擴大貸款擔保范圍如：循環信用、單人單保、聯貸聯保等。

（二）提升中小企業自身素質

中小企業要加強自身發展，增強內在融資能力，只有自身強大了，才能吸引更多投資。

1、提高企業管理水平

無錫中小企業首先要提升自身的管理水平，進行規范化管理，提高產品質量，降低產品成本，增強自身在市場上的競爭力。只有讓投資方看到企業有獲利的可能性，才有可能吸引到資金的注入。

2、規范企業財務制度

其次，無錫中小企業要規范企業財務制度。要建立健全財務管理的內部控制制度，將財務管理、記錄、檢查、核對等工作相互分開，形成強有力的內部牽制。建立內部審計制度，保持內部審計部門獨立于被審計部門，加強對會計財務管理的再監督，一旦發現違規情況，要從嚴處理。要嚴格按照國家相關政策與法律來規范企業內部財務管理，加強自身財務管理水平。在驗資和年審工作中，堅決杜絕弄虛作假。保證企業各項經營活動在國家許可范圍內正常運行，確保會計信息的真實性與可靠性，同時提高財務信息的透明度，以增強企業的信用觀念。從而讓投資方對企業更有信心，更放心地將資金注入企業。

3、完善企業內部治理結構

第三，無錫中小企業要進一步完善內部治理結構。要逐步完善法人治理結構，解除家族制對其發展的束縛；完善各

項規章制度，按工作需要形成合理的組織結構，健全各工作

部門；吸引并留住優秀管理人才，提高經營水平。真正建立起適應市場經濟競爭需要的，具有自我積累能力的現代企業制度。內部治理結構的完善是企業騰飛的基礎，完善的內部治理結構會帶來企業更快更好地發展，從而吸引到投資方的介入。

4、構筑良好銀企關系

第四，無錫中小企業要盡力維護好與銀行的良好關系。無錫中小企業就必須增強信用意識，樹立守信用重履約的良好企業法人形象，保全銀行債務，遇到問題與銀行友好協商解決，建立與銀行的良好關系，為企業融資創造條件。

（三）加大政府扶持力度

無錫政府要建立起一個信息要素健全、時效性強、便于查詢的社會信用體系，使商業銀行能夠及時了解、掌握中小企業的經營情況，從而更放心地向中小企業放貸。同時，無錫政府要陸續出臺更多的幫扶措施，加大對無錫中小企業的扶持面及扶持力度，讓更多的中小企業能在扶持政策中獲益，而不僅限于特定的中小企業。無錫政府可考慮建立一個長效的中小企業融資機制，從稅務優惠、貼息等方面幫助中小企業融資。也可以組建一個銀行與中小企業的對接平臺，促進銀行和中小企業的交流，讓銀行更方便地了解中小企業，也讓中小企業更好地了解銀行的各項政策，通過這一平臺，促進銀企關系的融洽與和諧，從而在一定程度上緩解中小企業融資難的問題。

參考文獻：

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課題項目：本課題屬2012年度無錫城市職業技術學院重點課題“無錫中小企業融資研究”的研究成果之一（課題編號：WXCY-2012-RZ-002）。2014年度無錫市哲學社會科學精品課題“蘇南地區中小企業融資現狀調查與融資對策研究——以無錫地區為例”的研究成果之一（課題編號：14-C-14）。