桂西南地區承接產業轉移的金融支持策略

金鋼

摘要：金融是經濟的核心，金融發展通過影響私人儲蓄率、儲蓄轉化為投資的比例和資本邊際生產率這三個變量來影響經濟增長率。從金融功能觀的角度看，金融業具有配置資源、便于風險分散、促進公司治理、動員儲蓄和便于商品與勞務交換等功能。桂西南地區相對落后的經濟和金融發展水平成為當地承接國內外產業轉移的制約因素。為此，桂西南地區要采取金融先行政策來促進承接產業轉移：通過擴大金融規模，提高金融服務能力；完善金融結構，建立多元化金融體系促進金融業的競爭；積極爭取政策性銀行對桂西南地區的大力支持；創新金融工具，提升服務水平；優化金融生態環境，提升桂西南地區信用等級。

關鍵詞：產業轉移；桂西南地區；金融支持；中國—東盟

一、金融促進經濟增長的理論基礎

金融是經濟的核心，金融對經濟的發展起支持作用。金融促進經濟增長的機制可用如下兩個理論加以說明。

（一）內生增長模型——AK模型中，論述了金融發展對經濟增長的影響途徑，并且認為金融發展對經濟增長具有促進作用。

g=Asθ-δ

g為經濟增長率，A為外生技術，s為儲蓄率，θ為儲蓄投資轉化率，δ為資金漏損率。

金融發展通過影響私人儲蓄率s、儲蓄轉化為投資的比例θ、資本邊際生產率A這三個變量來影響經濟增長率g。

（二）金融功能觀。1995年博迪（Bodie）和莫頓（Merton）提出的六類金融系統核心功能：為交易提供清算和支付條件；提供跨時間、跨地區、跨行業轉移資源的服務；提供聚集資源的機制和分割企業股份的服務；為經濟部門分散的決策者提供信息服務；提供管理風險的服務；提供解決激勵問題的方式和方法。其核心理論是減少信息和交易成本，實現資源高效配置。而1997年萊文（levine）認為金融業具有配置資源、便于風險分散、促進公司治理、動員儲蓄和便于商品與勞務交換這五個主要功能。

總結各派金融功能觀可以看出，金融在現代經濟中具有重要作用，能夠提供多種金融服務，促進經濟的發展。

二、桂西南地區經濟發展水平及承接產業轉移現狀簡析

桂西南地區的范圍主要包括崇左市所轄各縣市，屬于落后的西部偏遠邊疆地區。由于開放開發時間晚，經濟發展起點低，工業基礎薄弱，所以崇左市目前的經濟規模仍然偏小，總體實力不強。但崇左市自2003年成立以來，在市委市政府的領導下銳意進取，努力發展經濟，經過10年來的發展，各項經濟指標已有明顯上升，部分發展指標近年來更是快于廣西區平均水平。2012年崇左市國內生產總值（GDP）達到530.75億元，比上年增長11.8%，而同期廣西區增長11.3%；全年全部工業增加值184.46億元，比上年增長18.1%，而同期廣西區增長14.0%；全社會固定資產投資完成532.15億元，比上年增長28.2%，而同期廣西區增長24.4%；全年外貿進出口總額71.34億美元，比上年增長40.6%，而同期廣西區增長26.2%。

2012年崇左市招商引資工作成效顯著，新簽訂國內招商引資合同項目307個，合同投資總額330.74億元；國內招商引資項目到位資金307.03億元；全口徑利用外資項目到位資金1.52億美元，同比增長26.8%，引進了一批輻射帶動力強的大項目，進一步增強了發展后勁。

三、桂西南地區金融支持承接產業轉移的制約因素

（一）桂西南地區總體經濟不發達，制約了金融對經濟發展的支持。經濟發展水平決定金融發展水平，經濟是金融的基礎。雖然自崇左市成立以來，桂西南地區的經濟發展速度較快，但總體實力還不夠強。截至2013年底，崇左市GDP總量為531.51億元，人均地區GDP生產總量為26288元，GDP總量在廣西區14個同級行政區劃中仍然處于靠后的位置（見下表）。整體經濟的不發達制約了當地金融服務業的發展，落后的金融業對經濟的支持力度不足。

（二）桂西南地區金融業發展水平不高，金融對經濟的支持作用沒有得到充分發揮。一是本地區只有工、農、中、建、郵儲、北部灣銀行、桂西南農村商業銀行和信用社，缺少其他經營機制更靈活的中小股份制商業銀行的參與和競爭；二是桂西南地區擁有的這些銀行級別都比較低，除工商銀行設立了崇左市分行外，其他商業銀行在崇左地區都只設立了支行，級別都不高，審批權限都比較低；三是桂西南地區金融從業人員的業務素質不高，主要表現在員工對業務不熟練，稍微復雜一點的業務要么是辦不了，要么是要向上級分行請教現學現用，而且業務辦理的時間相較于江浙等發達地區的銀行而言普遍都很長，浪費了顧客的大量時間。四是金融機構現行金融管理體制不適應桂西南地區對金融服務的需求。

例如基層金融機構授信額度普遍過低、貸款條件過高、金融服務意識不強、金融產品創新不足、四大國有控股商業銀行的管理制度過于宏觀，與地方經濟發展需要不相適應。五是桂西南地區金融發展結構失衡，金融體系唯金融機構獨大，而金融市場非常小，股票和債券融資比例過低。截至2013年底，桂西南地區目前還沒有一家上市公司。六是保險、證券業不發達。

四、金融支持桂西南地區承接產業轉移的政策建議

桂西南地區相對落后的經濟和金融發展水平制約了當地承接產業轉移的步伐。為此，桂西南地區要采取金融先行政策來加快經濟社會發展。

1.努力擴大金融規模，提高金融服務能力。桂西南地區正處在經濟起飛的階段，這一階段必然需要大量的資金支持。另外，一定的金融規模也是金融體系充分發揮自身各項功能的基礎。因此，擴大金融規模，盡可能多地籌集經濟發展所需的資金是本地區金融業發展面臨的首要任務。擴大金融規模主要可從以下幾個方面著手：一是采取措施提高當地的儲蓄水平，促進儲蓄向投資轉化；二是創新融資方式，拓寬融資渠道，特別是政府要支持一些實力較強的公司到資本市場上去融資；三是政府要主動爭取外地金融機構包括政策性銀行在本地設立分支機構，為本地經濟發展提供資金支持地；四是改善本地金融環境，吸引金融資源。

2.完善金融結構，建立多元化金融體系。隨著產業轉移的深入推進，桂西南地區要建立多元化的金融體系以便適應產業轉移的對金融服務的要求。一是桂西南地區要積極引進股份制銀行和外資銀行，為本地區銀行系統注入新鮮血液。二是加快農村信用社的改革進程，積極引進戰略投資者，盡快擴大本地信用社的實力與規模，充分發揮地方金融機構熟悉本地市場的優勢更好地服務于本地經濟發展。三是由政府牽頭，以本地實力雄厚的公司為依托，組建金融控股集團，設立產業發展基金，引領主導產業的發展。四是推動地方性金融市場的發展，擴大直接融資的比重，并重點培育一批產業骨干企業，積極推動這些有實力的企業上市融資，擴大企業資金來源。五是鼓勵保險機構到本地區設立分支機構，為本地經濟發展提供風險轉移和分散渠道。

3.積極爭取政策性銀行對桂西南地區的大力支持。桂西南地區屬于“西部大開發”地區，同時也是北部灣經濟開發區的重要成員，可以享受多重政策優惠。桂西南地區政府應積極主動地與國家開發銀行、國家進出口銀行和中國農業發展銀行進行洽談，盡可能地爭取政策性金融的大力支持。首先應爭取這三家政策性銀行在本地區設立分行或代表處，為便更方便地為本地提供政策性金融服務。其次要說服這些政策性銀行為本地提供更大規模的政策性貸款，以便重點支持桂西南地區的主導產業。

4.創新金融工具，提升服務水平。桂西南既屬于邊境地區，同時又是多個少數民族聚居地區，而且還是西部落后地區，且產業與資源獨特，這樣的區情必然呼喚不一樣的金融服務。為此，桂西南地區應加強金融工具的創新，以便更好地推動當地金融和經濟的發展。同時應提升服務水平，不僅要求銀行員工熟悉業務，而且要有主動服務的意識，積極主動地為當地企業和居民排憂解難，融洽銀行與客戶的關系，實現銀行與客戶的雙贏。

5.優化金融生態環境，提升桂西南地區信用等級。優化金融生態環境，有利于防范和化解金融風險，更好地促進本地區經濟的健康發展。由于經濟比較落后，大規模的開放開發起步比較晚，所以本地區的金融生態環境還比較脆弱，主要表現在企業數量較少且多數規模不大、工業不發達、金融市場狹小、金融機構權限和所屬層級較低、資本形成與補充機制不完善、企業和居民誠信意識和金融風險意識比較淡薄等。治理措施包括：（1）完善地方金融法律環境，為本地區金融業的快速發展提供堅實的法律保障。（2）進一步發揮政府的主導作用，提高政府部門與各類金融機構以及企業之間協同工作的力度，要做到“政、銀、企”及時溝通，實現信息共享，為金融部門、投資者創造良好的金融生態環境。（3）加強信用征信體系建設。抓緊建立覆蓋企業、居民的信用檔案庫，有步驟地組建信用服務中介機構，支持保險業的發展。（4）探索新型擔保機制，以便為本地弱小的企業提供融資擔保服務，保障中小企業的資金需求。首先要鼓勵設立正規的擔保機構，政府也可以出資，主要目的是為當地中小企業融資提供擔保服務。其次要積極探索實行動產抵押、倉單質押、專利質押、證券質押、信用保證等多種擔保形式。最后，建議市政府為重點工業園區試點建設“保貸區”，提高園區融資能力。

參考文獻：

[1] 蔣滿元.有效承接發達地區產業轉移的金融政策選擇[J].云南財經大學學報，2008（3）：62-67.

[2] 蔣國政，張毅，黃小勇.要素稟賦、政策支持與金融資源配置：產業轉移的承接模式研究[J].南方金融，2011（2）：13-20.

[3] 范學俊.金融體系與經濟增長：來自中國的實證檢驗[J].金融研究，2006（03）：22-24.

[4] 張萍，陳福中.金融發展與經濟增長的實證研究[J].財經論從，2009（02）：31-33.

[5] Gurley，Edward Shaw.Financial Aspects of Economic Development.American Economic Review，1955，（4）：515- 538.

[6] Patrick.HughT.Financial development and Economic Growth in Underdeveloped Countries.Economic Development and Cultural Chang，1966，14（2，January）：174～189.