互聯網金融對商業銀行的影響及對策研究

余淙

摘 要：近年來，隨著互聯網金融迅猛發展的，以第三方支付、P2P、網絡貸款及金融機構線上平臺等為代表的互聯網金融服務在人們生活中扮演著越來越重要的角色，但也對商業銀行的傳統經營模式帶來嚴峻挑戰。通過梳理互聯網金融的發展現狀及主要特征，深入分析互聯網金融對中國商業銀行存款業務、中間業務、貸款業務等傳統業務的影響，并在此基礎上提出了商業銀行應對各種挑戰的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；影響；對策

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）03-0093-03

一、互聯網金融的內涵

（一）互聯網金融的定義

互連網金融這一概念首先由謝平（2012）提出，他在《互聯網金融模式研究》中率先提出了互聯網金融的概念。他指出互聯網金融是不同于商業銀行和資本市場的“第三種”融資模式。雖然不同的學者和研究機構從各自的角度對互聯網金融進行了界定，但目前學術界還沒有形成統一的互聯網金融定義。在此，我們定義所謂互聯網金融就是指互聯網科技企業為了更好地服務電子商務依靠現代信息技術而向廣大網民及網絡商店提供的資金融通服務。

（二）互聯網金融的主要特征

互聯網金融作為一種新型的金融服務模式，主要具有以下主要特征：

1.成本低。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。

2.效率高。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快，用戶體驗更好。

3.覆蓋廣。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。

4.發展快。依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。

5.管理弱。一是風控弱，互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題。二是監管弱，互聯網金融在中國處于起步階段，沒有監管和法律約束，缺乏準入門檻和行業規范。

6.風險大。一是信用風險大，目前中國信用體系尚不完善，由于互聯網金融違約成本較低，易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。二是網絡安全風險大，一旦遭遇黑客攻擊，危及消費者的資金安全和個人信息安全。

二、互聯網金融的發展現狀

（一）第三方支付發展方興未艾

第三方支付（Third-Party Payment）是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。其運營模式分為兩類：一類是獨立的第三方支付模式，其平臺完全獨立于電子商務網站，不具有擔保功能，僅為用戶提供支付產品和支付系統解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。

據統計，2008年以來，第三方互聯網支付總金額由2356億元飛速躍進到2011年的2.16萬億元，僅2012年上半年就實現了1.55萬億元的總支付金額，預計2014年將達到10萬億元左右。

（二）移動支付異軍突起

移動支付（Mobile payment）也稱為手機支付，就是允許用戶使用其移動終端對所消費的商品或服務進行賬務支付的一種服務方式。即單位或個人通過移動設備、互聯網或者近距離傳感，直接或間接向銀行金融機構發送支付指令產生貨幣支付與資金轉移行為。

據統計，2011年中國移動支付用戶數達1.87億戶，交易額達742億元，同比增長67.8%；預計2014年市場規模將達3 850億元，用戶規模將達到3.87億戶。

（三）網絡借貸風生水起

P2P網絡借貸（Peer-to-Peer lending），即點對點信貸，指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件，實現借貸的“在線交易”。

據統計，截至2012年底，中國P2P貸款交易規模達229.5億元，2013年將達678.4億元，環比增長195.6%。預計2014年增長速度將稍顯緩慢，2014年增長率為109.3%，交易規模達1 420億元。

（四）眾籌融資日漸興起

眾籌即眾投，是一種C2I（Consumption-to- Investmen）消費投資模式，支持者利用消費剩余進行投資，從而創造更多的財富。該模式打破了傳統的融資模式，每一位普通人都可以通過眾籌模式獲得從事某項創作或活動的資金，使得融資的來源者不再局限于風投等機構，而來源于大眾。目前，這種新型項目融資網站業務在中國也逐步興起，2011年7月份成立的“點名時間”網站已發起項目80余個，已結束項目50余個，成功項目近30個，成功率在55%。

三、互聯網金融對商業銀行的影響

（一）分流商業銀行的儲蓄存款

當前，用戶不僅可以通過銀行網銀、郵局匯款、手機充值卡等渠道為第三方支付賬戶充值，而且還可以在指定網點（如便利店、藥店等）進行現金充值。這意味著第三方支付平臺在資金來源上已經可以脫離銀行體系，具備一定的“吸收存款”能力。

一方面，由于第三方支付平臺自身特有的延遲支付功能，用戶通過第三方支付平臺進行結算的資金將會部分沉淀在第三方支付平臺，從而在一定程度上對商業銀行的儲蓄存款形成分流。以支付寶為例，目前在支付寶平臺上每日平均沉淀資金為大約100億元。另一方面，隨著第三方支付平臺的迅速發展，其業務也逐步向代理保險、代理基金等領域拓展。根據余額寶的宣傳，其年收益率最高可超過4%，收益率為銀行活期存款的10倍，高于銀行3%的一年期儲蓄存款利率。這將對客戶持有的以投資目的為主的定期存款形成分流和競爭，其潛在威脅不容小覷。

（二）擠壓商業銀行的中間業務

首先，直接擠壓商業銀行銀行卡結算、代理收付等業務。與商業銀行傳統網上支付相比，第三方支付則明顯具有價格更低（部分甚至免費）、操作更方便快捷并且提供特有的延遲支付功能等特點，更易于被廣大消費者接受，在一定程度上直接擠壓商業銀行網上銀行業務。同時，隨著第三方支付業務類型的逐漸多樣化，主流第三方支付企業的業務類型也開始逐漸由線上走向線下。如果第三方支付線下POS收單業務一旦成熟，將影響銀行的POS刷卡手續費收入。

其次，隨著越來越多的第三方支付企業逐步向代理基金、保險等金融領域滲透，對銀行代銷業務形成沖擊，影響了銀行的基金代銷手續費收入。如匯付天下“天天盈”平臺已擁有超過150萬的用戶、支持46家基金公司、32家銀行、800余只基金產品。

最后，隨著淘寶網、京東商、蘇寧易購等網上商城的快速發展，越來越多的消費者傾向選擇通過網上交易購買商品，并且逐漸形成了網上購物、網上支付的習慣，從而逐漸減少對現金、商業銀行柜面服務的依賴。

（三）沖擊商業銀行的貸款業務

中國小微企業普遍存在著貸款難的問題，商業銀行雖然設有小企業金融部，但出于支持國有經濟和資金成本核算考慮，對小微企業金融支持十分欠缺。而當前的互聯網金融填補了商業銀行的業務空白，具有明顯的創新優勢。其憑借在信息處理方面的優勢，針對小微企業在融資需求上“短、小、頻、快”等特點設計流程和開發具有針對性的產品，從而搶占了商業銀行在小微企業信貸領域的市場份額。

中國互聯網金融小微信貸的發展以阿里小貸最為典型。截至2013年6月底，阿里小貸服務小微企業已達到32萬家，貸款規模超過1 000億元，同期增長284.6%，不良貸款率為0.84%，低于中國商業銀行的平均水平，作為中國互聯網金融的領軍者阿里小貸的前景被業界一致看好。雖然互聯網融資在短期內還不會對商業銀行貸款業務形成較大威脅，但直接對商業銀行小微信貸業務造成沖擊的事實毋庸置疑。

（四）瓜分商業銀行的客戶資源

互聯網金融具有尊重客戶體驗、強調交互式營銷、主張平臺開放等新特點。互聯網金融的便捷性與大眾性特點使得客戶享受到了全新的體驗，商業銀行面臨著大量的客戶流失。目前，支付平臺公司擁有龐大的客戶數量，并且一旦建立了關系，便會有較強的客戶黏性。隨著以支付寶、快錢等為代表的第三方支付平臺公司通過使用自己的虛擬網關，直接獲得客戶的相關信息。由原本商業銀行直接獲取客戶信息的局面，轉變為由第三方支付平臺連接客戶與商業銀行，使第三方支付平臺公司瓜分了商業銀行的客戶資源。

數據顯示，2012—2013年，支付寶在互聯網支付市場中，占比超過一半，達到51.6%。而銀聯在線的整體占比份額從9.4%下降到5.5%。

四、商業銀行的應對互聯金融挑戰的對策建議

雖然互聯網金融發展迅猛，并在一定程度上對商業銀行的核心業務造成了沖擊。但是，商業銀行依然具有特許經營、資本雄厚、客戶資源豐富、風險控制完善、網點廣泛等優勢。從短期來看，互聯網金融的服務范圍主要表現為商業銀行金融服務的薄弱環節，是商業銀行金融業務的補充與拓展。從長期來看，互聯網金融對商業銀行最大的影響主要表現在對消費者消費行為習慣的轉變及加速金融脫媒。因此，商業銀行應該深刻意識到互聯網金融對傳統銀行業的沖擊，準確把握互聯網金融的變化趨勢，轉變經營理念，積極加強互聯網技術與金融的深度融合與創新，為客戶提供更加豐富、便捷、高效的金融服務。

（一）加強儲戶管理，提升客戶活期存款價值

目前，中國大多數商業銀行對活期存款客戶的管理投入很少。根據“長尾”效應，所有非流行的市場累加起來就會形成一個比流行市場還大的市場。長期以來，商業銀行在金融政策的保護下，對活期存款只給予活期利息，客戶的回報率極低。

面對互聯網基金的競爭，商業銀行必須轉變傳統的金融壟斷思維，主動適應市場的變化，積極加強儲戶管理，努力提升客戶活期存款價值，不斷加強個性化服務。商業銀行可以積極嘗試加強與一些流動性管理好、業績穩定的基金公司合作，探索推出活期余額理財等一些列相關產品的服務，從而滿足客戶的個性化需求，最大限度地提升客戶活期存款的價值，增加客戶粘性，提高客戶的忠誠度。

（二）重視客戶體驗，創新經營模式

首先，在金融產品開發設計時，應該通過市場調研分析、數據測試等手段，根據客戶的消費習慣，開發出更多適合客戶需求的個性化金融產品。

其次，在不影響風險控制的前提下，盡量減少現有業務中的一些不必要環節。如阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數據可記載的特點，將其與阿里巴巴、淘寶網、支付寶底層數據完全打通，通過大規模數據云計算，將客戶網絡行為、網絡信用應用到小額貸款中。阿里小貸通過網上“場景式”審批，最大程度上降低了尋找優質企業客戶的成本和風險。極大的減少了傳統商業銀行貸款業務中一些不必要的環節，提高了效率。

最后，要重視市場營銷工作。充分利用社交網絡、即時通訊等新興媒體進行網絡營銷與客戶進行開發交互式接觸，及時滿足客戶的要求。

（三）加強與電子商務平臺的合作，拓展小微企業融資業務

阿里小貸和余額寶作為互聯網金融模式最成功的產品代表，決定其成功的關鍵在于阿里巴巴公司所積累了客戶十年交易的大數據及對大數據進行的有效分析和深入挖掘，既準確把握客戶的金融服務需求，又有效控制了風險，這說明大數據已成為電子商務時代金融的核心。由于商業銀行缺少判斷客戶信用的大數據，特別是中小企業的商務數據積累，導致在互聯網金融創新難有突破。因此，商業銀行應主動加強與電子商務平臺運營商的合作，積極營銷吸納新客戶，為資質良好的小微企業客戶提供融資服務，不斷拓寬對小微企業的融資業務。

（四）加強與第三方支付平臺合作，發展高效的銀行零售業務

雖然商業銀行開展的網上銀行業務主要包括投資理財、轉賬匯款、繳費支付、賬戶管理四大領域，但實際上大多還停留在網上支付的層面。傳統的網上銀行業務已難以滿足廣大客戶日益增加的多樣化金融服務要求。而第三方支付由于對客戶需求全方位的認識和把握，其業務范圍已經延伸到銀行業所統領的傳統支付業務范疇。銀行若想在網絡支付領域有所作為，在新一輪的競爭中贏得優勢，就應該借鑒第三方支付機構成功的經驗，加強與第三方支付平臺的合作，全方位認識和把握個人客戶的支付需求，完善網上銀行的各項功能，打造卓越的網上支付平臺。

商業銀行應在原有的網上銀行業務基礎上，充分發揮其安全性高、信譽好、用戶認可率高、資金和技術實力強等優勢，積極為客戶提供理財咨詢、現金管理和各種安全便利的支付服務，重點發展網絡規模效應和用戶黏度較高的支付結算類業務，如信用證業務、擔保類業務，充分利用央行推出的“第二代網上支付跨行清算系統”打造一站式網上銀行管理新平臺，這對銀行提升電子客戶體驗、擴大客戶群體、增強客戶黏性、探索高效零售業務發展道路都具有重要的戰略意義。

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[責任編輯 陳鳳雪]