企業財務報表失真與治理對策

蘇州高新區經濟發展集團總公司 董磊

企業財務報表失真與治理對策

蘇州高新區經濟發展集團總公司 董磊

摘 要：企業的財務報表，是對企業經濟活動的刻畫，既包括了過去的存量資產信息，也包括了當前的增量資產、現金流和利潤等經營信息。全面而真實的企業財務報表，可以為所有者和管理層提供高質量的企業績效信息和經營信息，為科學、合理的企業治理和經營提供詳實的材料。但是，從我國企業的財務報表編制的實踐上來看，財務報表存在比較嚴重的失真問題，喪失了對企業經濟信息的正確刻畫，進而喪失了其對企業發展的重要促進作用。因此，如何治理當前的財務報表失真，對企業而言，具有緊迫性和必要性。

關鍵詞：企業財務報表 失真 治理對策

1 企業財務報表失真的危害

企業在現代經濟社會中有著舉足輕重的作用，企業是社會生產部門，承擔著為社會提供商品和服務生產、為員工和股東提供收入、為國家提供稅收的角色。因此，企業的健康發展對于企業和國家而言，具有著重要的意義。作為刻畫和總結企業經營活動的財務報表，可以極大地幫助企業進行科學決策和合理管理，幫助企業可持續地發展。具體而言，就是完備、科學的財務報表，可以為企業所有人公司治理決策、管理層經營決策提供信息支持。財務報表通過改進公司治理和經營行為，來幫助企業更好的發展。但是，由于現代企業中所有權與經營權的分離、企業內部分工的細化，所有者、高管和員工的利益產生了不一致性，進而演變成了利益沖突。而這種利益沖突會導致一定程度的財務報表信息失真問題。例如美國的安然公司和默克制藥，還有中國的銀廣夏和綠大地等等。企業的經營者有著十足的動力，以股東的利益為代價，為自身謀取利益。

財務報表一般是指企業的資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表，有時還需要包括這些報表建立的基礎，即原始憑證、會計憑證和會計分錄等。這些信息的主要目的是完整、全面、系統地刻畫企業的經濟活動。那么我們自然可以看到，所謂的財務報表失真是指財務報表信息沒有反映企業的真實經濟活動，包括隱藏和虛報等現象，包括盈余管理等行為。這些現象和行為，損害著股東或者其他利益主體的利益。2014年華銳風電被中國證監會立案調查，原因就是高管在企業的財務報告中虛增收入等，使得最后的年度財務報表上虛增利潤接近于30%，在丑聞爆出后，其股價一落千丈，股東利益受到嚴重損害。

公司財務報表失真會直接影響所有者的收益，也會間接影響著國家的財政收入。對于一般的企業而言，失真的財務報表會導致企業所有者的利益受損和國家稅收收入的受損，這樣使得企業的資金來源受到一定的限制，也會導致國家宏觀調控政策發生一定的偏離。如果企業是上市公司，那么它的不良影響和示范效應比一般的企業大得多，首先導致股東利益受損害，其次會使得資本市場的會計信息質量降低，增加企業與外部投資者之間的信息不對稱，增加企業的股權融資的成本。積極分析公司財務報表失真的原因，找尋到應對信息失真的對策，對于企業良性發展和國家稅收收入增加具有重要意義。

2 企業財務報表失真的原因

2.1 地方政府對企業財務報表加以干預

長期以來，中國政府對官員升遷的考核主要來自于當地的GDP數量，一個擁有較好GDP政績的官員會得到更多的升職機會，俗稱“官員錦標賽競爭”，因此官員們都很積極地參與地方經濟建設。比如，各個地方政府和地方黨政領導會很積極地參與到項目投資進程中來，也很積極地參與到當地比較知名企業的發展中來。知名企業對一個地區的商業軟實力的宣傳和示范作用比較大，一個良好的軟環境，會吸引更多的企業來選擇進駐，進而增加地方官員的政績。如果僅僅只看企業本身，政府有動機去嚴格要求企業，讓企業的真實信息對外披露，但是由于知名企業有這種巨大的外部性作用，一旦知名企業的經營績效下降會給地方商業環境帶來一定的損害，那么這種時候地方政府會積極地幫助企業樹立典型，增加業績，進而達到宣傳地方商業環境的目的。正是由于這種激勵效應的存在，會產生地方政府對知名企業會計信息行為的扭曲，甚至幫助企業作假。以上市公司為例，地方政府為了維護企業的業績，會與企業進行密謀合作，通過偽造文件和政府批文，虛增企業與政府之間的經濟活動，來達到篡改會計信息，粉飾企業的財務報表的目的。這種政府參與進來的粉飾報表的行為，是有真實的票據來進行支撐和佐證的，手法極其隱蔽。一般的分析和調查是無法進行識別的。

2.2 管理層自利導致財務報表失真

企業的管理層是在企業所有者的委托下對公司進行經營，對企業不具有所有權，具有經營權，管理層的收入來自于貨幣薪酬和各種福利，而不是直接來自企業價值的提升。比如中國的上市公司，管理層每年收到公司的獎金和固定薪酬，股東的收益則來自于每年的股票價格的上升和公司的分紅。在這種所有權與經營權分離的條件下，就會使得管理層并不會按照股東利益最大化的方式經營企業。管理層是一個自利的群體，為了滿足管理層的利益，管理層會有動機去控制公司的財務部門，進而更改公司的財務報表。像企業的年終獎金等等，企業會根據對應的企業績效來對高管進行獎勵，企業高管為了更多地獲得獎勵，減少薪酬懲罰，高管會使用自身的權力，粉飾最終的財務報表。公司具有兩個賬本，一個對內，一個對外，對外的則通過粉飾數據，夸大經營業績，對內的則比較立足于實際情況，但是對內的賬本外部監管者和股東看不到。這樣通過隱藏壞的消息和虛增好的會計信息，可以使得管理層獲得更多的收益，但是卻損害了股東們的利益，也會間接損害國家的稅收。

2.3 企業內部人員自利行為導致財務報表失真

財務報表的失真在排除高管唆使財務人員有意篡改之外，還有一個原因，就是財務人員獲得的會計信息本身就是存在偏誤的，即企業其他員工在經濟活動中存在虛假賬目的行為。企業的各個部門和員工也是有利益訴求的主體，當一項活動的成本小于收益的時候，他們就會積極去實施。企業的員工或者部門為了自身的利益，有動機來違背會計信息的真實性原則。比如，部門為了爭取自身每年的預算，會虛列經濟事項，開具假的發票，制造假的原始憑證，增加當年的部門支出；還有一些部門，截流部門利潤和預算支出，私自建立部門小金庫，在公司賬目外，另搞一套屬于部門的賬務。在一家企業，如果存在上述行為，而這些行為恰恰當時沒有被企業財務人員發現，基于這些信息，財務人員還進行加工匯總，形成企業的財務報表。這種基于錯誤信息的財務報告，顯然也是比較偏離于真實情況的。這些內部人員侵蝕公司的行為會造成整個公司層面的財務報表信息不準確，使得公司利益流失，損害股東權益，也會隱藏公司真實的經營風險。

3 企業財務報表失真的治理對策

3.1 管住政府閑不住的手

一直以來，地方政府官員通過GDP的排名來獲得升遷，這個現象在當前的中國具有一定的合理性，因為中國的主要問題需要靠發展來解決，而在發展的各個問題中最重要的就是經濟發展問題。但是地方政府過度干預公司的實際經營并不起作用，政府主要負責的是宏觀層面的政策制定，不應該特別照顧一些知名企業，甚至幫助其進行財務造假。有地方政府參與的財務造假，一般的審計是不能夠發現的，隱蔽性極強，其不良的示范作用極其巨大。地方政府閑不住的手，是一般的管理手段所不能限制的。對于地方政府幫助當地企業財務作假的案件，應該由國家層面高級別的政府機構來進行監管，而不應該由本地區的行政機構來進行監管，本地機構存在著“護短”的動機。但是，這種監管從實際操作上講，成本比較高，因此可以采取重罰的策略。比如在公司上市的部門，證監會一旦發現便對該地方政府轄區的企業實施禁止上市，這樣的重罰會大大減少政府幫助公司財務作假的收益，減少會計信息失真。

3.2 增加企業管理層的股權激勵

由于現代企業的迅速發展，企業所需要的經營管理知識和能力越來越復雜，所有權與經營權的分離成為了必然。在這種時候，如何減少公司管理層損害股東利益的行為呢？一種比較可行的解決方式就是建立企業對管理層的激勵機制，將管理層的利益與股東利益綁定在一起。一旦實施了管理層激勵，就會使得管理層損害股東利益的行為大大減少，原因是一旦股東利益損害了，那么由于管理層與股東利益進行了綁定，那么自身的利益也會受到損害，經過權衡，便放棄了損害股東利益的經濟活動。關于管理層激勵，一般主要運用股票期權和限制性股票。具體而言，就是公司授予管理層股權激勵，而這個股權激勵只有在公司的業績達到預定的標準后才可以授予給管理層，而這些授予的股權激勵的價值與股價是正相關的，換句話說就是管理層與股東利益綁定，即股東利益增加、管理層利益增加，股東利益減少，管理層利益減少。通過這種利益捆綁，管理層會積極增加股東的財富，通過股東財富的增加，來擴大自身的收益，達到二者利益趨于統一，減少分歧與矛盾，減少企業財務報表的失真。截至2014年底，現在我國A股市場中上市公司成功實施股權激勵的公司多達600多家，而且增長勢頭很強。通過股權激勵，增加管理層維護企業利益的動力，減少以盈余管理為代表的財務報表失真現象。

3.3 增強企業內部控制管理

對于內部人員侵蝕公司利益，偽造假的會計信息，私自建造屬于部門或者單位的小金庫的行為，公司應該加大查處和懲罰的力度。首先，應該加大在公司內部審計的力度，不能只看到公司的成績，而忽視內部控制問題，在未來的競爭中，公司內部控制是提高競爭能力和核心競爭力的關鍵一環，增強財務部門對其他各個部門經濟活動和現金流動的監督能力，加強財務部門對虛假財務信息的把握能力，只有對其他業務部門的經濟活動有所了解，才能更深入地辨別出虛增的經濟活動和虛假的會計信息；其次，加強財務部門的培訓和素質管理，在面對越來越復雜的經濟活動，保證財務人員具有應對新形勢的財務素質是關鍵，是識別虛假會計信息的基礎，增強業務能力既可以對其進行內部培訓，也要多創造機會，多給予財務人員外部學習的機會，同時加強對財務人員的激勵，鼓勵財務人員對虛假信息進行識別和舉報，防止出現財務部門人員因為不想得罪別人而對虛假賬目不深入追究的現象出現，為公司發展服務；最后，對違反公司會計真實性的行為應該予以嚴格的懲處，特別是對于私設小金庫和申報虛假經濟活動的行為，應該予以嚴厲的懲罰，這種對企業員工違反企業經濟利益的行為予以的處罰，可以大大降低偽造會計信息的收益，降低他們虛增經濟活動的動力，從而達到減少財務報表失真的目的。

參考文獻

[1] 呂斌．上市公司財務報表失真與治理對策[J]．現代經濟信息，2015(09)．

[2] 張保玲．論會計信息失真與治理對策[J]．中外企業家，2014(01)．

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)08(c)-046-03