淺析我國P2P網絡貸款平臺存在的問題及對策

田林

摘 要：自從2007年8月我國第一家P2P網絡貸款平臺拍拍貸成立以來，這一新興的借貸模式在我國取得了長足發展，為我國中小企業的融資開辟了新渠道，在一定程度上緩解了中小企業融資困難的狀況。但P2P網絡貸款平臺近年來問題頻發，以淘金貸、貝爾創投、螞蟻貸等為代表，利用平臺進行圈錢跑路的屢見不鮮，極大地損害了投資者的利益，擾亂了我國的金融市場。本文分析了P2P網絡貸款平臺在我國發展過程中存在的問題，進而提出了相關的解決對策，希望能夠對P2P網絡貸款平臺的健康發展提供一點幫助。

關鍵詞：P2P網絡貸款平臺；產生；問題；對策

一、P2P網絡貸款平臺在中國的產生

P2P網絡貸款平臺是在互聯網上為個人對個人的貸款提供服務的中介機構。2005年于英國成立的Zopa是世界上第一家P2P網絡貸款平臺。目前，世界上交易規模最大的 P2P網絡貸款平臺是2007年于美國成立的Lending Club。我國第一家P2P網絡貸款平臺是于2007年8月成立的拍拍貸，同期出現的平臺還有宜信、紅嶺創投等。

自拍拍貸出現開始，P2P網絡貸款平臺這一全新的借貸模式在我國取得了長足發展。我國的中小企業眾多，融資需求旺盛。傳統的金融機構對企業融資設置的門檻較高，往往更青睞于國有大型企業，中小企業融資困難。P2P網絡貸款平臺作為一種新型的借貸模式，具有審查手續簡單、貸款速度快、交易費用低并且不需要抵押等優點，為中小企業融資開辟了新渠道。

二、我國P2P網絡貸款平臺存在的問題

1.經營成本高，盈利能力差。我國目前的P2P網絡貸款平臺呈現出線上經營和線下經營相互結合的產業結構，其根本原因在于社會征信體系不健全，使線上平臺無法有效地通過網絡進行借款人認證與信用評估。許多平臺必須借助線下經營對借款人的還貸能力進行評估測算，與西方純粹的線上經營模式相比，線下經營產生了額外的經營費用，降低了平臺的盈利能力。

2.準入門檻低，大部分平臺的規模小，承受風險的能力弱。根據網貸之家的平臺數據顯示，我國P2P網絡貸款平臺的注冊資本額1000萬以下的占到被統計平臺的80%，某些規模小的平臺的注冊資本僅為3萬元。平臺本身的自有資金過少，當投資人大規模地撤回投資時，平臺很容易因難以負荷而倒閉，導致我國的P2P網絡貸款市場的穩定性減弱。

3.相關的法律法規不健全，容易引發騙資等非法活動。我國的法律制度目前并沒有對P2P網絡貸款平臺的性質給出明確界定，大部分的平臺在工商機構注冊時是以中介服務公司、貸款咨詢公司的名義，但P2P網絡貸款平臺的實質卻是從事著金融性質的業務。缺乏著金融機構的資質，卻在從事著資金融通的業務，這本身就存在著違規，再加上平臺自身對后臺數據擁有管理權限，導致許多非法經營者極易利用P2P網絡貸款平臺虛擬債權，進行惡意騙資活動。

三、構建我國規范有序的P2P網絡貸款平臺的對策及建議

1.建立并完善我國的網上征信系統。健全的網上征信系統能夠通過對自然人或企事業單位的歷史信用記錄以及構成其資質、品質的各要素進行分析研究，進而判斷其是否具有履行信用責任的能力。目前我國的P2P網絡貸款平臺盈利能力不高的一個原因就在于線上平臺經營的同時，要依靠線下對借貸人的資信情況進行了解、分析，導致經營成本過高。建立并完善我國的網上征信系統有利于幫助國內的P2P網絡貸款平臺由線上和線下相結合的經營模式向純粹的線上平臺經營模式過渡，可以有效地節約經營成本，提高盈利能力；同時，健全的網上征信系統能夠對投資人的個人凈資產有一定的把握，有效地控制了風險，保護投資人的利益。例如，在美國肯塔基、俄勒岡等州采用財務標準強化投資者保護，明確要求投資者投資額不得超過其個人凈資產的10%，避免在收益權憑證上遭受過多損失。

2.提高我國P2P網絡貸款平臺的入行門檻，增強風險抵抗能力。在美國注冊的P2P網絡貸款平臺，需要承擔一筆使交易憑證證券化的登記成本，世界上交易規模最大的P2P網絡貸款平臺Lending Club公司的這項費用就耗費了400萬美元，折合人民幣約2500萬元。我國應該以此為鑒，適當提高P2P網絡貸款平臺的入行門檻，相當的經營規模將提高平臺的風險抵抗能力，有利于保護投資者的利益。

3.加強法律監督，制訂并完善相關的法律法規。首先，法律必須對P2P網絡貸款平臺的性質給予明確界定，如果要從事資金融通相關的金融業務，就必須把性質界定為金融機構，不能再以貸款咨詢公司、中介服務公司等名義進行注冊；其次，立法部門在制訂相關的法律法規時，要注意適度原則。P2P網絡貸款平臺作為一種全新的融資方式，為那些融資困難的中小企業提供了籌資的有效渠道，當下我國的P2P網絡貸款平臺的發展很不成熟，存在著很多風險，法律法規的制訂要有效地控制風險，保護投資人的利益，保障金融市場的正常運轉，但同時法律法規的制訂不能過于苛刻，必須看到P2P網絡貸款平臺的優點，鼓勵這一朝陽產業的發展。

四、結論

P2P網絡貸款平臺以其自身特有的審查手續簡單、貸款速度快、交易費用低等優勢在我國取得了快速發展，但也存在著許多問題，包括經營成本高，盈利能力差；準入門檻低，大部分平臺的規模小，承受風險的能力弱；相關的法律法規不健全，容易引發騙資等非法活動。促進和鼓勵P2P網絡貸款平臺在我國的發展具有重要的現實意義，能夠有效地緩解中小企業融資困難的局面，我們應建立并完善我國的網上征信系統；同時提高我國P2P網絡貸款平臺的入行門檻，增強其風險抵抗能力；還應加強法律監督，制訂并完善相關的法律法規。

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