銅箔行業(yè)的強(qiáng)者之爭(zhēng)

電解銅箔作為PCB主要原材料，近年來(lái)由于產(chǎn)能過(guò)剩使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，尤其在中國(guó)大陸的銅箔廠家之間形成了惡性壓價(jià)之風(fēng)，造成大面積企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損。如何側(cè)重優(yōu)勢(shì)，在不同應(yīng)用領(lǐng)域使用銅箔產(chǎn)品的發(fā)展？如何占領(lǐng)各自的市場(chǎng)份額，尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)和突破點(diǎn)？這是銅箔企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)困境時(shí)需要積極應(yīng)對(duì)的問(wèn)題。

前言

電子工業(yè)的發(fā)展，很大一部分產(chǎn)品是由材料決定的。近幾年，中國(guó)大陸的電子工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)的增長(zhǎng)速度有所減緩，但仍然是增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，在通訊基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域與4G網(wǎng)絡(luò)通信相關(guān)的電子產(chǎn)業(yè)將會(huì)有大幅增加。電解銅箔作為PCB主要原材料，近年來(lái)由于產(chǎn)能過(guò)剩使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，尤其在中國(guó)大陸的銅箔廠家之間形成了惡性壓價(jià)之風(fēng)，造成大面積企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損。如何側(cè)重優(yōu)勢(shì)，在不同應(yīng)用領(lǐng)域使用銅箔產(chǎn)品的發(fā)展？如何占領(lǐng)各自的市場(chǎng)份額，尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)、突破點(diǎn)？這是銅箔企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)困境時(shí)需要積極應(yīng)對(duì)的問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)銅箔行業(yè)概況

目前，我國(guó)銅箔生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能接近30萬(wàn)噸，產(chǎn)量23.5余萬(wàn)噸。其中，電解銅箔占整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模的96%以上。銅箔企業(yè)正處在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的發(fā)展階段。大部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)慘淡，急需扭轉(zhuǎn)目前的虧損狀況。

銅箔按生產(chǎn)工藝大體分為電解銅箔和壓延銅箔。2014年國(guó)內(nèi)銅箔行業(yè)主要企業(yè)，在產(chǎn)量、生產(chǎn)技術(shù)方面均有突破，其中成品率增長(zhǎng)后高達(dá)81.4%。而面對(duì)目前產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品同質(zhì)化的僵局，未來(lái)銅箔企業(yè)轉(zhuǎn)型及技術(shù)升級(jí)是發(fā)展的出入。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)銅箔企業(yè)2014年投入技術(shù)研究的資金占總營(yíng)業(yè)額的5%左右。

銅箔產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分類

銅箔主要用于PCB的導(dǎo)電材料覆銅板CCL，并廣泛應(yīng)用于3C產(chǎn)業(yè)。中國(guó)的覆銅板工業(yè)占全球70%以上的產(chǎn)量。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)CCL的需求每年以8%左右的增速在上漲。銅箔產(chǎn)量需滿足覆銅板和印制電路板行業(yè)的發(fā)展需求。CCL用銅箔的占比在65%左右。鋰電池用銅箔目前是逐年增長(zhǎng)，但份額仍然較小。另外，銅箔在撓性板（FPC）中的應(yīng)用，作為銅箔的市場(chǎng)占比中一直是最小的。

2015年以來(lái)，受下游電子類產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩的拖累，銅箔類產(chǎn)品的產(chǎn)量增速放緩。而隨著手機(jī)智能化的完善，智能電子手表和手環(huán)產(chǎn)品的問(wèn)世，鋰離子電池在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，電解銅箔在沖擊中不斷發(fā)展，而壓延銅箔也在迎頭追趕，在機(jī)械性能的優(yōu)勢(shì)方面發(fā)揮其潛能。

國(guó)內(nèi)銅箔企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

鋰電池是綠色能源，也是我國(guó)能源領(lǐng)域重點(diǎn)支持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。通常12μm以下銅箔主要用于動(dòng)力電池、鋰電池領(lǐng)域。采用以鋰電池為動(dòng)力的電動(dòng)汽車(chē)、手機(jī)等，對(duì)電解銅箔等新型基礎(chǔ)材料需求不斷加大，其中的鋰電池用銅箔，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家少，產(chǎn)量低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了市場(chǎng)的需求。

近年來(lái)，在國(guó)家政策的推動(dòng)下，鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，近期持續(xù)熱門(mén)的鋰電子用銅箔的產(chǎn)能也在迅速提升中，是今年以來(lái)增長(zhǎng)幅度最快的銅箔產(chǎn)品。據(jù)電子銅箔分會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)銅箔企業(yè)在爭(zhēng)奪鋰電池銅箔市場(chǎng)方面，已形成靈寶華鑫、中科英華、廣東嘉元及湖北中一的四強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)群，并有2014年產(chǎn)量在1500噸以上的東莞華威、安徽銅冠、建滔銅箔三家新進(jìn)對(duì)手。此類銅箔市場(chǎng)中，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力突顯在其產(chǎn)品檔次、銷(xiāo)售規(guī)模等因素，殺價(jià)風(fēng)在鋰電銅箔市場(chǎng)漸漸蔓延。

目前，以建滔銅箔、南亞銅箔及中科英華為主導(dǎo)生產(chǎn)銷(xiāo)售大于70μm的厚銅箔，近年在產(chǎn)銷(xiāo)方面均有所提升。其中，三家企業(yè)在2014年的厚銅箔產(chǎn)銷(xiāo)量，約占整個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的83%。另外，安徽銅冠、蘇州福田、超華惠州合正也有150噸以上的厚銅箔銷(xiāo)量。

全球PCB產(chǎn)能在向中國(guó)轉(zhuǎn)移。據(jù)CPCA統(tǒng)計(jì)，不僅內(nèi)資PCB制造企業(yè)加速擴(kuò)大產(chǎn)能，外資企業(yè)也同時(shí)加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移、新增產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)投資始終火熱。中國(guó)已超過(guò)日本成為全球第一大PCB制造基地，中國(guó)是全球PCB產(chǎn)值最大、增長(zhǎng)最快的地區(qū)，當(dāng)然也是全球銅箔消費(fèi)最大的地區(qū)。預(yù)計(jì)2015年，中國(guó)大陸PCB總產(chǎn)值可達(dá)到309億美元，占全球比例上升至44.3%。

而近幾年，國(guó)內(nèi)用于PCB、鋰電池的薄銅箔產(chǎn)銷(xiāo)處于增長(zhǎng)趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)主導(dǎo)小于12μm薄銅箔市場(chǎng)的企業(yè)包括中科英華、建滔銅箔、靈寶華鑫及江銅耶茲等，這幾家企業(yè)在國(guó)內(nèi)銅箔行業(yè)里也都是鼎鼎有名的大企業(yè)。

壓延銅箔主要用于制造FPC等高端電子產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)在積極增加對(duì)壓延銅箔的投入，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)壓延銅箔的企業(yè)包括，中鋁上銅（產(chǎn)能為2000噸，位居第一）、中鋁洛銅、山東菏澤廣源、河南靈寶金源朝輝銅業(yè)、山東奧博特。這類企業(yè)的目標(biāo)是占領(lǐng)高檔銅箔市場(chǎng)，與全球銅箔企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

撓性印制電路板（FPC）用銅箔早期只能用高標(biāo)準(zhǔn)原料和技術(shù)生產(chǎn)的壓延銅箔，盡管其成本較電解銅箔較高，但因性能優(yōu)異及未來(lái)多層板產(chǎn)業(yè)需求明朗化等因素影響，一直是市場(chǎng)中不可忽視的一類產(chǎn)品，目前電解銅箔技術(shù)已經(jīng)能夠滿足FPC的各項(xiàng)要求。2014年以來(lái)，國(guó)內(nèi)FPC用電解銅箔市場(chǎng)由山東金寶電子一家獨(dú)占整個(gè)市場(chǎng)73.5%的份額。

銅箔貿(mào)易情況

進(jìn)出口方面，中國(guó)的銅箔貿(mào)易逆差超十億美元之多，而近年來(lái)的貿(mào)易逆差正在逐漸縮小。國(guó)內(nèi)銅箔貿(mào)易在近期持續(xù)出現(xiàn)出口量與額大幅雙降的緊迫狀況。1～5月份，中國(guó)共向52個(gè)國(guó)家及地區(qū)出口銅箔（無(wú)襯背精煉銅箔厚度小于0.15mm）7659噸，同比減少46.7%。出口累計(jì)金額6408萬(wàn)美元，同比減少62%。其中，香港地區(qū)是最大的出口市場(chǎng)，占52.6%；其次分別為馬來(lái)西亞和韓國(guó)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)出口貿(mào)易前十位的地區(qū)貿(mào)易量均占比在98%以上。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來(lái)，臺(tái)灣地區(qū)，韓國(guó)，日本仍然是銅箔產(chǎn)品的主要進(jìn)口來(lái)源地。1～5月份，中國(guó)共從17個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口銅箔（無(wú)襯背精煉銅箔厚度小于0.15mm）4.1萬(wàn)噸，同比減少17.5%。進(jìn)口累計(jì)金額4.4億美元，同比減少25.4%。其中，臺(tái)灣地區(qū)占總量份額最大，達(dá)41.5%。

1～5月份累計(jì)進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)和出口產(chǎn)品單價(jià)相差達(dá)2365美元，價(jià)差在逐漸縮小。根據(jù)進(jìn)出口總金額與進(jìn)出口總量比值得出，1～5月份國(guó)內(nèi)銅箔出口均價(jià)達(dá)8367美元/噸，進(jìn)口均價(jià)10732美元/噸。其中進(jìn)口單價(jià)各地區(qū)間的差異較為明顯。價(jià)格最高的來(lái)源地是美國(guó)，單價(jià)達(dá)46937美元/噸，其次是菲律賓，第三位是韓國(guó)。而香港及臺(tái)灣地區(qū)的進(jìn)口單價(jià)均低于9600美元/噸，大陸地區(qū)更是低于9000美元/噸。從這種價(jià)格的反差足以看出，雖然我國(guó)銅箔產(chǎn)業(yè)在對(duì)外出口的產(chǎn)品價(jià)值方面在不斷提高，但與國(guó)外企業(yè)的差距仍舊較大。

銅箔價(jià)格走勢(shì)

國(guó)內(nèi)銅箔市場(chǎng)定價(jià)較為透明。國(guó)內(nèi)銅箔價(jià)格普遍是參考上海或長(zhǎng)江現(xiàn)貨前一個(gè)月的平均銅價(jià)，再加上加工費(fèi)而訂，銅價(jià)的波動(dòng)也就對(duì)銅箔市場(chǎng)影響同樣較大。近期，電解銅箔的加工費(fèi)在15000元/噸到30000元/噸區(qū)間。而剛剛過(guò)去的第二季度，大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)量開(kāi)始攀升，進(jìn)入三季度，大部分企業(yè)產(chǎn)量將達(dá)全年高峰。預(yù)計(jì)三季度銅箔市場(chǎng)想出現(xiàn)新一輪的價(jià)格戰(zhàn)。

銅箔作為大宗交易商品，市場(chǎng)供給充足，但受?chē)?guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不確定性的影響，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，影響下游企業(yè)的原材料采購(gòu)成本，對(duì)原材料成本管理和庫(kù)存管理均提出了更高的要求，對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格也產(chǎn)生不同程度的影響。而銅箔需求與全球景氣關(guān)聯(lián)性高，預(yù)計(jì)銅箔售價(jià)將隨著全球景氣回暖呈溫和成長(zhǎng)。

結(jié)束語(yǔ)

國(guó)內(nèi)銅箔企業(yè)都紛紛在考慮以自身優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)需求相結(jié)合后重新出發(fā)，在鋰電池銅箔、FPC用高端銅箔、厚銅箔、薄型箔，壓延銅箔等類產(chǎn)品上集中投入技術(shù)、裝備及資金，希望能借此擺脫產(chǎn)品同質(zhì)化、低端產(chǎn)品過(guò)剩、高端產(chǎn)品匱乏的局面。企業(yè)若能更好地抓住轉(zhuǎn)型機(jī)遇，方能迂回而上，終為強(qiáng)者。