保險公司財務風險與防范探究

劉武生

【摘要】保險公司在市場上主要從事風險經營，加之資金密集型的產業特性，各類風險尤其是財務風險，是保險公司自始至終都無法回避的問題。分析保險公司財務風險的主要類型和成因，并探討保險公司強化財務風險控制的有效措施，對保險公司的經營發展助益良多。

【關鍵詞】保險 財務風險 風險控制

一、引言

保險公司的經營有一大部分依靠的是負債融資，這種情況下容易使公司的盈余發生變動，進而表現為保險公司的財務風險。保險公司作為資金密集型的風險經營主體，財務風險是威脅保險公司經營的重要風險。如果不能在財務風險控制方面有所作為，不僅會降低保險公司的競爭實力，還會到保影響險公司的資金安全，威脅保險公司的正常運營和生存。風險是無法完全消除的，財務風險也是一樣。保險公司雖然努力地想要優化公司的財務管理模式，借此在財務風險控制方面有所作為，遺憾的是，仍然無法完全地避免所有的財務風險。盡管如此，卻不意味著保險公司可以放棄在財務風險控制方面做出的努力，對于財務風險疏于防范。相反，保險公司可以通過鑒別財務風險的類別，深入分析財務風險的成因，并在此基礎上，尋求財務風險控制的有效措施和防范辦法。例如，保險公司可以以建立強有力的內部控制機制和高效的財務風險預警體系作為切入點，從強化全方位的財務管理和風險管理意識等角度入手，探索保險公司在財務風險控制方面的可行措施。

二、保險公司財務風險隱患的主要類別和成因

（一）缺乏賠付能力，責任準備金提存不足

在市場經濟的大環境下，保險公司財務風險的存在是客觀并且合理的，籌資、投資、經營以及利益分配活動都存在不同程度的風險。其具體表現形式多樣，形成的原因也不盡相同，既有公司外部原因，也有公司內部原因。其中賠付能力的不足，和責任準備金的提存不足首當其沖。賠付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力。對與一般的企業或者公司的賠付能力，要求是資產必須大于負債。而對于保險公司客戶來言，其購買保險的目的在于當發生意外時，保險公司能夠將所簽合同的保額及時足額的支付給他們。同時，保險公司為了追求最大利益，也必須贏得客戶的信任和支持，這就需要保險公司擁有足夠的償還能力。

此外，保險公司自身的特點是：在意外發生之前收取客戶的保費，一旦客戶發生意外，再依據和客戶所簽訂合同進行賠付。其最核心的工作就是在意外發生之后，及時足額的對客戶進行賠付，如果準備金不足不能完成賠付工作，將會對其形象造成損害，并且對客戶的權益造成損失。

（二）資產負債匹配性差

保險公司負債的重要來源是客戶繳納的保單費用，其主要有以下幾個方面：①保單的期限長短不一，并且期限結構多樣；②流動資金儲備要求較高，必須要保證保單在各種情況下充足的賠付能力，例如賠款支付、滿期給付以及退保金支付等。③負債有預定的利率，如果保險公司內部資產和負債不相匹配，流動負債和流動資產占比過高，就會引起保險公司負債增加，運營難度增大，如果其現金支付能力出現問題，就會引起客戶的不信任甚至退保。

（三）壞賬增多，運營成本提升

部分保險公司為了在競爭中取得優勢，采用延緩收費等方法來吸引客戶和大額保單，這會給保險公司帶來數額較大的應收保費。如果客戶出現信用問題，大量的壞賬會由此產生，公司的資金流將會減少。此外，與一般公司相比，保險公司具有較強的公眾性，因此，數額較大的虧損不僅會損害其形象，而且不利于進一步吸引投資。客戶退保金、客戶賠償金、代理人傭金、公司經營費用構成了保險公司基本經營成本，每一項開支都應有合理的計劃，確定合理的金額投放比例，從而減少風險的發生。

（四）風險管理專業性有待提高

從目前保險公司財務人才分布比例來看，專業風險管控崗位無法滿足公司發展的需求，受許多因素影響，一些保險公司對于風險的處理方法采取事后控制，忽視了事前的預測。在很多保險公司內部都存在重業務輕發展的狀況，業績較好的員工往往受重視，而對保全、理賠、核保、內控等人員存在輕視情況，風險管控的專業人士隊伍建設缺乏相應激勵機制，從業人員往往更傾向于待遇更好的業務部分，而保全、理賠、核保、內控等人員由于待遇和受重視程度人才相對匱乏。

三、保險公司基于財務風險風控措施的建議

（一）強化內部控制，完善財務風險預警體系

財務風險預警體系的主要作用是在財務風險發生之前發出預警信號，主要可以通過對公司日常經營活動監察來實現。建立財務風險預警體系時需要注重體系的可行性和可靠性，保證通過該體系能夠有效的預測財務風險的發生和可能對公司造成的影響。

建立短期和長期財務風險預警系統。對于短期財務預警，由于短期內是否盈利并不是衡量保險公司財務狀況的決定性因素，而是取決于是否有足夠的流動資金用于各項支出。因此，建立短期財務風險預警系統，主要針對公司流動資金、負債進行監控，一旦發現流動資金不足或者負債過高，就可以及時警告。對于長期財務預警系統，長期盈利能力、賠付能力、資金增值效率、發展前景均是其可靠指標，建立客戶信用體系系統，包括客戶賬戶信用信息、財務信息等，還可以通過大數據建立完整的客戶信用分級；企業內部財務監控系統，包括償債能力、變現能力、流動資金、負債等的監控。根據各項長期指標，制定切實可行的風險管理策略，降低財務風險危害。

（二）優化集資模式，提高資金利用效率

保險公司目前主要通過發行股票和債券以及增資擴股等方式籌集資金。我國的保險業起步較晚，很多其他公司并不愿意參與到與保險公司的合作中來，這主要是因為保險公司的運行機制還有待完善，與此同時變現能力不強，股權的流動速度慢等問題也現實存在。由于我國的相關政策的限制，外資不容易入股中國的保險公司，因而想通過外資企業的先進管理技術推動我國保險公司的發展是很難實現的。保險公司的根本性融資需求問題既無法依賴國內企業入股，又無法通過外資入股得到解決。過去，保險公司發行長期債券，通過這種方法進行籌資。但是長期債券是保險公司的負債組成部分，這一部分的增加增長了保險公司的償債壓力，同時會增加保險公司的未來的財務風險。另一種籌資方式也能起到一定的輔助作用，即發行次級債或者依靠財政融資。但之所以只能作為一種輔助的方式，是因為次級債需要還本付息，而財政政策的支持力度不足，在這方面公司也不具有主動性。

因而，保險公司結合自身的實際情況和對相關環境的深入分析，選擇最合適、相對成本最低的集資模式是十分重要的。對于資金密集型的保險公司來說，優化集資方式，拓寬籌資渠道，這對公司來說，是一種根本性的推動力量。此外，對于已有資金，必須要提高資金的利用效率，使得每一筆資金都能最大限度地發揮作用。保險公司在以此為導向的資金管理中，可以適當的運用財務杠桿，但是要密切注意相關的風險控制，保證資金安全，避免重大損失。內部控制也應該注意崗位之間的制衡因素，減少理賠案件的不實虛增金額。

（三）重視信息系統安全性，靈活動態管理

現代社會的不斷發展，保險公司業務的普及和擴張，使得傳統的信息流通模式以不能滿足保險公司的需求，保險公司借助計算機信息技術，引入高效的信息系統是必然的。然而，計算機信息系統在具有十分突出的優點的同時，也給保險公司的信息安全帶來了新的挑戰。保險公司的財務信息既包括有關客戶的信息，也包括保險公司自身的監管信息。保險公司加強信息系統的安全性管理，是十分必要的。例如，太平洋保險公司通過與北京東方龍馬軟件發展有限公司的合作，對內部的網絡系統進行優化，設置了防火墻，建立起保險公司網絡系統的安全屏障，有效地保證了信息的安全和防止了各種攻擊。

保險公司所處的環境在不斷地變化，財務風險的特性也在發生新的改變。保險公司應該密切地關注外部環境和內部環境，對于很多新的挑戰和機遇能夠迅速地反應并提出新的解決方案，對于很多突發的情況能夠靈活地及時處理。這要求保險公司內部的管理機制具有一定的靈活性，這種靈活性既要通過制度上的一定授權給予一定的空間，又要防止權力過度和權責不清的狀況出現。每一個保險公司都處在和其他的競爭對手不完全相同的環境中，所以保險公司需要經過長期的探索和實踐，得到一套最適合自身的管理體系，這是無法在短期內實現的。

四、結論

保險公司分析財務風險的種種表現形式和主要的成因，并在此基礎上，深入地探索可行路徑和有效措施，這不僅有利于加強對保險公司的財務風險控制，優化保險公司的運營狀況，提高保險公司的競爭力，對于整個社會的穩定和發展也有著積極的意義。

參考文獻

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