我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀及問(wèn)題淺析

張燕

本文，在對(duì)我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，指出了當(dāng)前居民家庭金融投資存在的一些突出問(wèn)題，如：理財(cái)意識(shí)淡薄、合適的金融理財(cái)產(chǎn)品較少以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較大等，最后重點(diǎn)從提升增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)、契合實(shí)際選擇金融投資策略、結(jié)合投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種以及政府加強(qiáng)完善法律監(jiān)督體系等方面探討了問(wèn)題的解決策略。

家庭金融/金融投資/現(xiàn)狀/問(wèn)題

一、我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民的收入水平也逐漸提高，手中積聚的財(cái)富多了，人們的投資意識(shí)逐漸增強(qiáng)，再加上目前推出了眾多投資種類，投資渠道逐漸拓寬，投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，可靠性也逐漸增強(qiáng)，許多家庭的增值觀念開(kāi)始由儲(chǔ)蓄意識(shí)向投資意識(shí)轉(zhuǎn)變，擴(kuò)展為股票、基金、債券、外匯、保險(xiǎn)等方面的投資。目前，家庭投資包括銀行儲(chǔ)蓄、購(gòu)買債券、購(gòu)買保險(xiǎn)、投資股票和基金等等。各種投資種類的利弊如下：

1、銀行儲(chǔ)蓄是最為傳統(tǒng)，人們采用最多的投資方式；

2、債券則分為國(guó)家債券和企業(yè)債券，國(guó)家債券的穩(wěn)定性高收益相對(duì)較低，企業(yè)債券雖然收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也比較大；

3、保險(xiǎn)投資總體來(lái)講收益比較穩(wěn)定，也相對(duì)比較安全。同時(shí)，隨著社保事業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的覆蓋范圍越來(lái)越大；

4、基金投資花費(fèi)較低、流通性較好，但也有一定風(fēng)險(xiǎn)；

5、股票風(fēng)險(xiǎn)最大，安全系數(shù)低，收益和風(fēng)險(xiǎn)起伏波動(dòng)也比較大。

總之，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。在我們國(guó)家，家庭融資受到政府政策、市場(chǎng)變化、銀行利率等多種因素的影響，存在很多問(wèn)題，波動(dòng)也比較大。因此，做好引導(dǎo)工作，提高金融業(yè)的健康程度，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，是需要政府慎重考慮的一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。

（二）我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀存在問(wèn)題

1、居民理財(cái)意識(shí)淡薄

我國(guó)的資本市場(chǎng)建立的時(shí)間較短，人民大眾缺乏理財(cái)意識(shí)。大多數(shù)居民青睞于選擇安全性較高的銀行來(lái)存放資產(chǎn)，但是難以抵御通貨膨脹所帶來(lái)的損失。即使是選擇了投資理財(cái)?shù)募彝ィ踩狈?duì)投資產(chǎn)品和投資方式的了解，投資理財(cái)缺乏理性。針對(duì)這一現(xiàn)象，相關(guān)部門應(yīng)加大力度宣傳理財(cái)知識(shí)，普及對(duì)股票、保險(xiǎn)等投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)人民大眾樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，避免投資的盲目性和隨機(jī)性。

2、合適的金融理財(cái)產(chǎn)品較少

我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，投資產(chǎn)品的種類少，而且部分產(chǎn)品的門檻很高，超出了居民的預(yù)期期望，和所能承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍，限制了居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇，不利于提高居民的資產(chǎn)配置能力。投資渠道的受限阻礙了我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。因此，應(yīng)進(jìn)一步鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品類型。

3、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較大

在我們國(guó)家，大部分家庭選擇銀行儲(chǔ)蓄等風(fēng)險(xiǎn)性小的投資項(xiàng)目，在很大程度上是因?yàn)槲覈?guó)的社會(huì)保障體系還不夠健全，居民在醫(yī)療、住房等方面的大部分費(fèi)用都需要由自己負(fù)擔(dān)。因此，居民更傾向于把資產(chǎn)存入風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行，來(lái)滿足自己的心里預(yù)防機(jī)制，抵御未知風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化居民家庭投資的策略

（一）增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)，提高居民理財(cái)水平

我國(guó)的資本市場(chǎng)建立的時(shí)間較短，人民大眾缺乏理財(cái)意識(shí)，大多數(shù)人都選擇將資產(chǎn)投入了安全性較高的銀行，不能預(yù)防通貨膨脹造成的損失。即使是選擇了投資理財(cái)?shù)募彝ィ踩狈?duì)投資產(chǎn)品和投資方式的了解，投資理財(cái)缺乏理性。對(duì)此，相關(guān)部門應(yīng)加大力度宣傳理財(cái)知識(shí)，普及對(duì)股票、保險(xiǎn)等投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)人民大眾樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，進(jìn)行理性投資。此外，居民自己也應(yīng)該增強(qiáng)理財(cái)意識(shí)，關(guān)注理財(cái)信息，了解更多的理財(cái)知識(shí)，增強(qiáng)自己的選擇和判斷能力，提高自身的理財(cái)水平。

（二）契合家庭實(shí)際情況合理選擇金融投資策略

契合家庭實(shí)際情況合理選擇金融投資策略可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。家庭融資要以家庭成員的收入多少、收入結(jié)果為依據(jù)，全面了解投資方式以及美中投資的產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)和收益等，詳細(xì)的掌握投資的操作要領(lǐng)，制定科學(xué)的投資策略，選擇合適的投資項(xiàng)目。家庭投資應(yīng)堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則，不能急于求成。

在投資之初，應(yīng)選擇一些操作方便的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資，取得一定成效之后，再按部就班的實(shí)施投資計(jì)劃，以確保投資的安全。

（三）結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種

每個(gè)家庭的收入結(jié)構(gòu)不同，應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種。投資者可以通過(guò)分析家庭收入結(jié)構(gòu)狀況或者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試等方式進(jìn)行判斷，在家庭可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)選擇合適的投資種類及產(chǎn)品，確保投資失敗所造成的損失或者與自己的期望值背離的部分沒(méi)有超出自己的承受范圍。在投資的過(guò)程中，往往風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)大的投資項(xiàng)目往往受益也大。反之，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益也就越小。投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論大小，都是存在的。因此，投資者再?zèng)Q定投資之前必須要考慮到家庭承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，避免投資失敗之后為家庭帶來(lái)難以承受的損失，為全家人的經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)不良影響。

（四）政府適時(shí)進(jìn)行干預(yù)和指導(dǎo)， 完善金融投資法律法規(guī)

市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制具有自發(fā)性特點(diǎn)，需要依靠一定的政府干預(yù)來(lái)保證其正常運(yùn)行。而政府的干預(yù)過(guò)度會(huì)影響金融市場(chǎng)的正常發(fā)展。因此，應(yīng)堅(jiān)持適時(shí)、適度的原則，采取一些引導(dǎo)和干預(yù)措施，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，充分發(fā)揮政府調(diào)節(jié)功能的作用。通過(guò)適度干預(yù)引導(dǎo)投資者選擇適合自身狀況的投資產(chǎn)品，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。此外，還應(yīng)完善與金融投資相關(guān)的法律法規(guī)，建立健全的法律監(jiān)督體系，規(guī)范金融中介機(jī)構(gòu)和投資者的行為，降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者的合法權(quán)益提供有效保障。

參考文獻(xiàn)：

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