從經濟資本管理角度分析保險金融綜合經營中存在的風險

羅國華

隨著我國產業結構的升級，社會的全面發展，技術的進步，保險業也有了長足的發展。由于保險也發展中存在制度問題，政策的漏洞，法制的不健全，其風險也是保險金融綜合經營中面臨的挑戰。本文闡述了保險金融綜合經營中存在的問題，分析了造成這些問題的原因，對于規避這些風險也提出了一定的建議和措施。

經濟資本/金融保險/風險規避

隨著我國產業結構的升級，社會的全面發展，市場容量的擴大，保險業的經營范圍也在不斷拓展，涉及到農業、工業、服務業多個領域，物流的快速發展，是保險業投資的有一新興領域。保險是金融機構的重要組成部分，不可避免會受到金融風險的影響。隨著我國金融機構的對外開放，國際金融危機對我國保險的影響日益明顯，這成了保險企業不可回避的問題。保險業只有采取行之有效的措施，才可以在一定程度上防范保險金融綜合經營中存在的風險，至于如何化解這其中的風險需要保險業進一步提高自己的經營水平和防范風險的能力。這對于保險業穩定和諧發展具有積極意義。

一、保險金融綜合經營中風險分析

經濟資本，從保險金融所有者和管理者的角度講，就是用來承擔非預期損失和保持政策經營所需的資本。經濟資本之于保險金融綜合經營是描述在一定置信度水平上，一定時間內，為了彌補保險的非預期損失所需要的資本。經濟資本有三方面（信用風險的非預期損失、市場風險的非預期損失、操作風險的非預期損失）的損失組成，也就是說經濟資本是以上三方面損失的總和。由此角度來看，保險金融綜合經營中存在著信用，市場，操作等三方面的風險。

信用風險又稱違約風險，是指由于交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，是保險金融綜合經營中的風險的主要類型。市場風險對于保險企業來說最嚴重的就是利率風險，利率的不確定性對于保險企業來說其損失也是不可預期的。操作風險，是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設計不當控制體系、控制系統失靈以及不可空事件導致的各種風險。

二、保險金融綜合經營中風險產生的原因

（一）資產負債結構不合理，風險防控設計不科學

保險業資產負債結構搭配不合理是造成保險金融綜合經營風險的一個重要原因。一部分保險企業存在著資產負債結構搭配不合理，財務風險防控設計不科學的現象；因而造成這些保險企業對償債能力缺少有效控制，對于償還支付到期債務的能力不足。在我國實行有限度的利率浮動政策的背景下，結構性通貨膨脹的對保險業的影響更加凸顯，這進一步增加了保險企業的債務償還難度。一般而言，保險企業的負債率越高，其資產負債結構就越不合理，風險防控的難度就越大。這種情況持續下去，將會使保險公司的財務更加惡化，同時也將使保險企業經營的生態環境進一步惡化，降低保險行業的信用指數，失信于債權人，進而限制了保險業的融資渠道。

（二）預防風險的能力不高，需要加強

從國內保險企業的經營狀況來看，保險機構內部的監督制約機制還不夠健全。存在著制度落實不嚴格，從業人員違規操作的現象，這些都造成保險金融風險的內部誘因。有些保險企業工作人員不具有保險業的專業知識，職業道德素養缺乏，影響了保險制度的落實，給企業的管理造成了一定障礙。還有些保險企業重視企業規模的擴大，輕視企業內部管理，規章制度沒有得到有效落實，忽視了企業的整體效益，加劇了金融風險。同時，保險企業缺少精通業務和管理的人才，從而導致企業陷入預防風險的能力不高的窘境。

（三）企業重視數量的增長忽視質量提高，經營范圍盲目擴張

一些保險企業重視營業額數量在增長，盲目拓展企業經營范圍，把有限的資金不見控制地投入到一些收益預期不確定的行業，致使企業的盈利預期含糊，盈利水平缺少可控性。一些保險機構自身償債能力不足，缺少必要的信用觀念，沒有較強的償債意識，進而使綜合經營中金融風險發生的概率增高。保險機構之間為了追逐高額的收益，不正當競爭時有發生，造成了企業經融風險增高的情況，給保險企業增加了隱性風險和危機。尤其是在我國保險業尚不成熟的大環境中，相應的風險控制技術和手段比較落后，這些制度上的缺陷和技術手段上的落后，在一定的情況下極有可能會將隱性風險轉化為現實風險，這是中國保險業不容忽視的。

三、防范和化解風險的一些措施和途徑

保險金融綜合經營需要把防范和化解風險放在在重要的位置，高度重視償還支付能力的監管和提高。把健全企業制度、優化操作流程、創新監管防范技術作為企業防范和化解潛在風險與現實風險的重要途徑，促進保險業防范和化解金融風險能力的提高，使保險業得到健康和諧的發展。

（一）通過制度建設使保險企業合規經營

保險金融綜合經營中風險的規避，要把制度健全，監管嚴格，作為根本途徑。通過加強監管促進保險業行業自律，通過制度建設約束保險業經營中存在不良競爭行為，通過宣傳增強保險業市場經營主體的合規意識，從而達到共同構建保險業良好經營環境的目的，增強行業防范、化解風險的能力。首先，保險企業要健全內部制度，強化內部制度監督，有效規避有內部原因誘發的經營風險。其次，銀監會、證監會、保監會要強化監管，充分發揮服務和裁判職能，使保險企業良性發展。

（二）強化企業內部管理，優化流程，提升企業安全運營水平

保險金融綜合經營中的風險，有些來自外部，有些來自企業內部。因此，企業本身要強化內部制度建設，優化操作流程，從內部提升企業安全運營水平。加強保險從業人員的道德也業務培訓，提高保險從業人員的道德素質和業務素質，增強其法制觀念和行業自律性，使保險業務的經營更加優化。保險管理人員要增強戰略投資意識，建立策略評估機制，有效降低保險金融經營的風險。

（三）加強技術創新，全面推動保險業持續發展

隨著科技的進步，保險的業務范圍也在不斷擴大，保險企業的經營途徑也有了一定的拓展，因此保險金融綜合經營的風險規避難度也在不斷加大。為了降低新技術發展給保險金融綜合經營帶來的風險，必須加強技術創新，實現保險業的持續發展。

總之，保險金融綜合經營中的風險是多種多樣的，特別是在新技術發展的情況之下，規避風險的難度也面臨的一定的挑戰。因此，要建立健全的制度，嚴格落實；強化監管，合理規避內外部風險；加強技術創新，促進全面推進保險也的可持續發展。

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