兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡的實(shí)證分析

[摘要]充足的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是確保兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度順利運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)，對(duì)維持兵團(tuán)穩(wěn)定和發(fā)展發(fā)揮了難以替代的作用。本文以2013～2027年為目標(biāo)區(qū)間，以五家渠市為例，對(duì)其養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析。實(shí)證結(jié)果表明：隨著年數(shù)的增加，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的缺口逐漸增大，且速度越來(lái)越快，到2027年五家渠市的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支差額將達(dá)到6.34億元;影響因素中，繳費(fèi)率的敏感性最大，其次是離退休職工人數(shù)增長(zhǎng)率、參保職工人數(shù)增長(zhǎng)率、養(yǎng)老金替代率，敏感性最小的是工資增長(zhǎng)率。提出兵團(tuán)要實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面、制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，并且需要政府加大對(duì)社會(huì)保障事業(yè)的支持力度。

[關(guān)鍵詞]兵團(tuán);養(yǎng)老保險(xiǎn)基金;收支平衡

[中圖分類(lèi)號(hào)]F842.6;F224 "[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A "[文章編號(hào)]1009—0274（2015）02—0041—04

[作者簡(jiǎn)介]謝婷婷，女，石河子大學(xué)商學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：農(nóng)村金融和數(shù)量金融;郭艷芳，女，石河子大學(xué)碩士研究生，研究方向：農(nóng)村金融;武曉雯，女，石河子大學(xué)講師，研究方向：社會(huì)保障政策。

一、引言

隨著我國(guó)人口老齡化的加劇，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革進(jìn)程不斷加快，作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要影響因素——養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡近年來(lái)備受關(guān)注。2000年，勞動(dòng)和社會(huì)保障部對(duì)未來(lái)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)，結(jié)果表明在未來(lái)25年間養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將收不抵支，缺口數(shù)額年均達(dá)到717億元，總?cè)笨跒?.8萬(wàn)億元。因此，如何做到養(yǎng)老基金的收支平衡成為了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。

新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兵團(tuán)”）黨委六屆十一次全委（擴(kuò)大）會(huì)議明確提出：到2018年在西北地區(qū)全面率先建成小康社會(huì)的發(fā)展目標(biāo)。“社會(huì)保障全民覆蓋”是完成發(fā)展目標(biāo)的重要內(nèi)容，是對(duì)兵團(tuán)社會(huì)保障體系建立的必然要求。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金作為兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度順利運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)，其充足性和收支平衡發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著兵團(tuán)體制改革的推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡是應(yīng)有之義，由于兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)賦有“兵團(tuán)特色”，其覆蓋人員包括工農(nóng)商學(xué)兵各個(gè)領(lǐng)域，區(qū)別于新疆地方與其他內(nèi)地省市的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此，對(duì)兵團(tuán)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡的研究具有理論和現(xiàn)實(shí)意義。

隨著Auerbach and Kotlikoff（1987）建立了A-K 模型，對(duì)影響?zhàn)B老保險(xiǎn)的收支平衡因素進(jìn)行實(shí)證分析后，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡研究便引起了學(xué)術(shù)界的關(guān)注[1]。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡問(wèn)題進(jìn)行了大量研究，在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，按照是否區(qū)分社會(huì)統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶可分為兩類(lèi)：鄧大松（2001），朱冬梅（2009）和李蘭英（2012）等人在區(qū)分個(gè)人和社會(huì)統(tǒng)籌賬戶的基礎(chǔ)上，分別構(gòu)建了個(gè)人和社會(huì)統(tǒng)籌賬戶的收入和支出模型，并對(duì)影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的相關(guān)因素進(jìn)行敏感性分析，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)規(guī)模、工資增長(zhǎng)率等都對(duì)基金收支缺口產(chǎn)生較大影響，并結(jié)合目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)現(xiàn)狀提出彌補(bǔ)收支缺口的應(yīng)對(duì)措施[2][3][4]。王鑒崗（2007），周渭兵（2009）沒(méi)有將社會(huì)統(tǒng)籌帳戶與個(gè)人帳戶進(jìn)行區(qū)分，建立精算模型，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金達(dá)到平衡狀態(tài)時(shí)，對(duì)模型中變量之間的關(guān)系進(jìn)行分析[5][6]。與之相反，王曉軍（2000）在替代率和繳費(fèi)率保持現(xiàn)有水平不變的情況下，對(duì)2000～2050年間每年基金收支狀況、缺口規(guī)模以及50年的總?cè)笨谶M(jìn)行了測(cè)算，結(jié)果表明人口老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的巨大沖擊[7]。

以上文獻(xiàn)對(duì)兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡的研究提供了借鑒，但仍存在以下兩點(diǎn)不足：一是由于我國(guó)地域性差異較大，以全國(guó)范圍為對(duì)象的研究結(jié)論對(duì)兵團(tuán)問(wèn)題的指導(dǎo)性不強(qiáng);二是部分文獻(xiàn)中建立模型的前提條件是變量保持原有水平不變，脫離現(xiàn)實(shí)情況，缺乏說(shuō)服力。基于此，本文以五家渠市為考察對(duì)象，結(jié)合實(shí)際情況及相關(guān)政策對(duì)兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析。

二、模型及變量設(shè)定

（一）模型設(shè)定

1.前提條件。第一，由于五家渠市養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶處于“空賬”運(yùn)行，因此本文將依照“統(tǒng)賬不分離”方案構(gòu)建模型，即模型將不加區(qū)分社會(huì)統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶。第二，由于數(shù)據(jù)的可獲得性，假定職工參保期間不退保，繳費(fèi)不中斷。第三，不考慮轉(zhuǎn)制成本。

2.模型建立。兵團(tuán)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要是按國(guó)務(wù)院1997年頒發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“決定”）建立的，該制度規(guī)定如下：

（1）繳費(fèi)收入：由企業(yè)和個(gè)人繳納的費(fèi)用組成，即：

月繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)=企業(yè)繳納的社會(huì)統(tǒng)籌基金+個(gè)人繳納的個(gè)人賬戶基金=月工資總額×（企業(yè)繳費(fèi)率+個(gè)人繳費(fèi)率）

（2）養(yǎng)老金支出：由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成，即：

月基本養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金

其中：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=地區(qū)上年度職工月平均工資×基礎(chǔ)養(yǎng)老金給付率

基于此，王鑒崗（2000）建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支預(yù)測(cè)模型：

Ii=Wi+Ci+Ai " " " " " "（1）

Qi=Wi+ti+Bi " " " " " "（2）

Mi=Ii-Qi " " " " " " " " "（3）

根據(jù)n年基金收支總的平衡公式可得：

■W■×Ci×Ai-Wi×ti×Bi（1+r）n-i=0 （4）

其中：

Ii—第i年度基本養(yǎng)老基金繳費(fèi)收入;Qi—第i年度養(yǎng)老金支出;Mi—第i年度基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支的結(jié)余;Wi—第i年度在職職工平均工資;Ci—第i年度繳費(fèi)率;ti—第i年度養(yǎng)老金替代率;r—基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率;Ai—第i年度參保職工的總?cè)藬?shù);Bi—第i年度離退休職工的總?cè)藬?shù)。

（二）變量及其取值討論

文章所用數(shù)據(jù)由2004～2012年《第六師五家渠市統(tǒng)計(jì)年鑒》以及調(diào)研數(shù)據(jù)整理所得。

1.在職職工平均工資，通過(guò)對(duì)2004～2012年五家渠市在職職工社會(huì)平均工資、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分析，可以得到實(shí)際工資平均增長(zhǎng)率約為21.6%。由此假設(shè)，未來(lái)15年五家渠市的職工平均工資年增長(zhǎng)率為21.6%，據(jù)此預(yù)測(cè)相應(yīng)的在職職工年均工資。

2.參保職工人數(shù)，五家渠市參保職工人數(shù)由2004年的65641人增長(zhǎng)到2012年的105818人，總體平穩(wěn)呈上漲趨勢(shì)，且考慮到未來(lái)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行“擴(kuò)面”，對(duì)參保職工人數(shù)作如下假定：在2013～2027年，參保職工人數(shù)增長(zhǎng)率依次取其前五年的移動(dòng)平均數(shù)。

3.繳費(fèi)率，是指養(yǎng)老保險(xiǎn)收繳額占職工繳費(fèi)工資的比例。根據(jù)規(guī)定，企業(yè)繳費(fèi)、個(gè)人繳費(fèi)分別不得超過(guò)工資總額的20%和8%，由此共計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率為28%①。因此，本文假定五家渠市未來(lái)15年內(nèi)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的繳費(fèi)率為28%。

4.離退休職工人數(shù)，五家渠市領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休職工人數(shù)除了在2010年增長(zhǎng)幅度較大之外，其他年份的變化情況均呈現(xiàn)出平穩(wěn)上升狀態(tài)，所以增長(zhǎng)率依次取前五年的移動(dòng)平均數(shù)。

5.養(yǎng)老金替代率，是指退休職工平均養(yǎng)老金與職工平均工資水平的比值。《決定》設(shè)計(jì)養(yǎng)老金平均替代率為58.5%。據(jù)調(diào)研資料顯示，五家渠市2007～2012年基本養(yǎng)老金替代率，近幾年基本養(yǎng)老金替代率呈穩(wěn)定緩慢下降趨勢(shì)，正在逐步向《決定》的要求靠攏，不妨作如下假定：在2013～2028年，當(dāng)養(yǎng)老金替代率下降接近于58.5%，之后年份的養(yǎng)老金替代率取58.5%。

6.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益率，是指一定時(shí)期內(nèi)基金投資所獲得的收益占投資基金總額的百分比。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資方向也受到許多限制，主要是存入財(cái)政專(zhuān)戶，年收益為五年期存款利率。因此本文假定在目標(biāo)期間內(nèi)，基金收益率保持5.5%不變①。

三、實(shí)證分析

（一）收支預(yù)測(cè)結(jié)果

根據(jù)公式（1）、（2）、（3），預(yù)測(cè)出的五家渠市2013～2027年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入、支出及結(jié)余情況（不含政府財(cái)政補(bǔ)貼）置于圖1中。

根據(jù)測(cè)算，五家渠市基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金年支出增長(zhǎng)率為19.55%，高于收入增長(zhǎng)率18.81%，導(dǎo)致出現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的缺口，出現(xiàn)嚴(yán)重的收不抵支狀況。隨著年數(shù)的增加缺口也逐漸拉大，且速度越來(lái)越快。在2027年五家渠市的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支差額將達(dá)到6.34億元，未來(lái)潛在的支付風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐漸加大，這將威脅到五家渠市養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定和安全。

（二）敏感性分析結(jié)果

通過(guò)計(jì)算工資增長(zhǎng)率w（t）、參保職工人數(shù)增長(zhǎng)率k（t）、退休職工人數(shù)增長(zhǎng)率d（t）、繳費(fèi)率c（t）、養(yǎng)老金替代率t（t）這五個(gè)因素的微小變動(dòng)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入I、支出Q和結(jié)余M的影響程度，得到I、Q和M對(duì)各因素的敏感性分析結(jié)果。本文以2013年的基金收支和結(jié)余情況為例進(jìn)行分析，結(jié)果見(jiàn)表1。

從表1可以看出，w、k、c的變化與基金結(jié)余成正方向變化，d、t與基金結(jié)余成反方向變化;并且c的敏感性最大，其次是k、d、t，而w的敏感性最小。

通過(guò)表1各因素變量對(duì)基金結(jié)余影響大小，分析如下：

（1）w是工資增長(zhǎng)率。隨著老齡化進(jìn)程加快，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的平衡就變形為用基金收大于支時(shí)期的結(jié)余來(lái)抵補(bǔ)收不抵支時(shí)期的缺口。而工資增長(zhǎng)率與收不抵支時(shí)期的資金缺口的大小有關(guān)，具體表現(xiàn)為：隨著工資增長(zhǎng)率的提高，養(yǎng)老金水平也會(huì)增加，從而導(dǎo)致收不抵支時(shí)期的資金缺口的加大;相反，缺口的數(shù)額會(huì)縮小。但w敏感性程度小，改變其對(duì)促成收支平衡的影響較小，且w屬于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的外生變量，不易靠養(yǎng)老保險(xiǎn)政策來(lái)改變。

（2）k是參保職工人數(shù)增長(zhǎng)率。從表1中可知，k提高1%對(duì)基金結(jié)余的影響次于c，表明可以通過(guò)提高參保人數(shù)從而使得基金結(jié)余增加，使收支達(dá)到平衡。增加在崗人數(shù)有兩條途徑：一是降低就業(yè)年齡，但降低就業(yè)年齡將存在困難，一方面受到學(xué)校教育年限的限制，就業(yè)年齡不可能太早;另一方面是受法定就業(yè)年齡的限制，就業(yè)年齡必須在16歲以上。二是通過(guò)擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，提高參保人數(shù)。

（3）d表示退休職工人數(shù)增長(zhǎng)率。其敏感程度較大，即退休人數(shù)減少會(huì)帶來(lái)基金的支出快速下降，在基金收入保持不變的情況下，養(yǎng)老金缺口問(wèn)題將會(huì)得以緩解。因此可以采用提高退休年齡的措施，使得在職職工數(shù)增多，退休職工數(shù)減少，社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)減輕，從而實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡[5]。

（4）c代表繳費(fèi)率。從因素分析結(jié)果得出c提高l%對(duì)基金結(jié)余的影響最大，有利于改善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收不抵支狀況。但是，隨著繳費(fèi)比例提高，個(gè)人生活水平會(huì)受到影響，企業(yè)也將不堪重負(fù)，所以通過(guò)提高繳費(fèi)率來(lái)增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，從而達(dá)到收支平衡，無(wú)異于飲鴆止渴。

（5）t為養(yǎng)老金替代率。替代率升高，養(yǎng)老金支出就會(huì)增加;反之，養(yǎng)老金支出就會(huì)減少，五家渠市養(yǎng)老金替代率水平較高，可以考慮適當(dāng)降低，但由敏感性分析得到：降低替代率對(duì)養(yǎng)老金的支出影響較小，加之其為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的政策變量，會(huì)受職工工資水平與養(yǎng)老金支付水平影響，因此難以通過(guò)單一的手段來(lái)提高或降低。

四、結(jié)論和建議

本文以五家渠市為例，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行收支預(yù)測(cè)發(fā)現(xiàn)：兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將會(huì)出現(xiàn)收不抵支的問(wèn)題。通過(guò)敏感性分析進(jìn)一步得出：提高繳費(fèi)率易實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金收支平衡，但會(huì)增加個(gè)人和企業(yè)負(fù)擔(dān);提高參保職工人數(shù)的增長(zhǎng)率和降低退休職工人數(shù)的增長(zhǎng)率，有助于實(shí)現(xiàn)基金收支平衡，但效果不如提高繳費(fèi)比率明顯;降低養(yǎng)老金替代率也有助于收支平衡的實(shí)現(xiàn)，但不易操作;提高工資增長(zhǎng)率可以達(dá)到收支平衡，但由于工資具有剛性，因此對(duì)其進(jìn)行調(diào)整不具有可行性。綜上，增加參保職工人數(shù)、減少退休人數(shù)、國(guó)家財(cái)政兜底等途徑對(duì)于改善兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收不抵支現(xiàn)狀行之有效。因此，對(duì)兵團(tuán)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡問(wèn)題提出一下幾點(diǎn)建議：

一是擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋范圍。為了達(dá)到縮小養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口的目的，可以通過(guò)以下三點(diǎn)擴(kuò)大覆蓋面：其一足額且及時(shí)收繳保險(xiǎn)金;其二加大養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的宣傳力度，從而提高參保人員繳費(fèi)積極性;其三將擴(kuò)面征繳任務(wù)的完成情況與征繳者的經(jīng)濟(jì)收入密切掛鉤，從而提高征繳人員的征繳積極性。

二是制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策。為解決職工負(fù)擔(dān)率高、養(yǎng)老金缺口增大等問(wèn)題，應(yīng)該制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，首先要逐步延長(zhǎng)女性退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡（即60周歲）退休。其次，取消養(yǎng)老金雙軌制或縮小機(jī)關(guān)、事業(yè)單位與其他單位的養(yǎng)老金待遇差距，建立起國(guó)民平等的管理，讓資源得到公平的分配。最后，實(shí)行彈性退休制度，以人為本，勞動(dòng)者可以在規(guī)定退休年齡的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身情況，在一個(gè)浮動(dòng)范圍內(nèi)，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整自己的退休年齡。

三是政府應(yīng)加大對(duì)社會(huì)保障事業(yè)的支持力度。具體措施為：第一對(duì)于低保戶或失業(yè)人員、無(wú)業(yè)人員的保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)由原來(lái)財(cái)政直接補(bǔ)貼到基金改為替其代繳，確保財(cái)政補(bǔ)貼到位。第二為相關(guān)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提供足額的經(jīng)費(fèi)支持，以維持一個(gè)高征繳率的運(yùn)行機(jī)制。第三創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，從而壯大繳費(fèi)的職工隊(duì)伍。

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責(zé)任編輯：彭銀春