略論財務報表分析的作用及局限性

摘要：文章闡述了財務報表中的主要概念，指出財務報表分析對企業財務管理的重要影響以及財務報表分析的局限。一個企業的管理者或是決定者如果不能掌握相關的財務知識，就不能及時的獲得財務報表中的相關信息，也不能做出更為正確的選擇。

關鍵詞：財務報表；分析；作用；局限性

不論是企業的內部管理人員，還是外部相關的工作人員，都需要從企業的財務報表分析結果中對企業的運營狀況，財務情況以及資金流動情況進行深入的分析，從而制定出更多符合實際情況的合理措施。隨著會計標準的國際趨同化發展以及我國財務報表系統的不斷完善，財務報表在不同的層面上都獲得了進步。而且因為財務報表中的計量基礎，再加上自身因素的限制，過分注重“量”而不考慮“質”，同時又受到不完善指標系統自己披露的財務報表不完整等因素的阻礙，財務報表在理論研究方面明顯的落后于其他的發達國家，我國在這方面還存在很多的不足。

一、 財務報表中的主要概念

（一）對利潤表的概念明確

就企業而言，利潤表指的是在一段時間內，企業自身對其所得利潤與發展情況的總結與展示。通過對利潤表的分析能夠實現對營業收入與營業成本之間的關系明確，同時，通過對各項支出成本的計算與整合能夠實現對收入利益的確定，進而實現而對企業發展情況的整體分析與歸納，為企業實現進一步發展創造可能與幫助。就企業的利潤表制作形式來說，主要分為單步形式的以及多步形式的這兩種類型。在我國，根據相關的發展需求規定，企業在對利潤表進行制作的時候，主要是通過制作多步式的利潤表，其內容主要包括了正文內容與補充材料兩個部分，就兩個部分來說。其組成主要是由以下四個方面構成的：1.對主營業務的盈利因素進行分析。主營業務的盈利因素分析，需要對主營業務的成本進行計算，即在對主營業務所獲得總收入中將其生產活動所帶來的成本與應交稅金等部分進行減去之后的盈利情況分析；2.對促進營業利潤得以實現的因素進行分析。就一個企業來說，除了主營業務之外，還存在其它的盈利項目，這些項目的存在使得企業的發展能力與盈利能力得到充分提高，因此，在對企業的營業利潤提高因素進行分析的時候，也需要對這部分的營業活動的資金收入與支出部分進行分析；3.對企業整體發展活動營業情況進行分析。企業發展的目的是為了實現對利潤的有效形成，因此，對企業的整體營業活動的分析，是對企業整體發展情況的有效了解與掌握，能夠充分實現企業的發展；4.對影響利潤獲得因素進行分析。就企業來說影響其利潤獲得因素，主要是指自身的生產成本、企業的所得稅支出以及市場其它企業的競爭影響等。

（二）對負債表的概念明確

就企業來說，負債表指的即為企業在一定的發展時期內的財務情況體現。這是對企業在一段時期內的經濟生產活動的開展情況的詳細分析，也是對企業在生產經營活動中所需負的社會責任與義務的發展情況監督。這樣的開展模式，使得企業的資產所有權與凈資產可以在一個相對而言較為透明公正的環境中發展。就目前而言，我國所進行的資產債務表制作主要是采用賬戶式的結構，其形式主要是將報表按照左右兩邊來進行信息的填充，其左邊內容即是對資產的各個項目的分析，是對資產分布情況的明確；其右邊的內容主要是對負債情況的明確，在這部分內容中既需要對負債的數額進行明確，同時，也要對債權人的信息進行采集。通過對這兩個部分的資產情況與信息進行計算與整理，最后實現對企業資產情況的明確。其計算的模式主要指的是：

資產數額=負債數額+所有者的所得利益

在這個計算公式的左邊指的是企業本身所擁有的經濟資產總和，這些資產對企業來說意味著其發展的價值與意義所在，是實現企業的生產經營活動得以開展以及其開展的目的得以實現的關鍵，因此，企業自身需要加強對這部分經濟資產的有效使用，進而實現對生產活動的進一步發展。在公式的右邊，其主要內容即為現金，主要包括了債權人的資金使用情況以及債權人對企業的資產使用情況體現。股東利益是這兩個等式的總和：1.股東在企業的生產活動中所進行的資金投資，即融入資本；2.企業在經濟活動開展中，對所得利潤的合理分配情況的體現，這既是對企業的收益利潤造成影響，同時，也會對企業的債權情況造成影響。

（三）對現金使用情況的表格制作

企業在日常生產經營活動中，會將現金的使用情況進行收集與制作，即是企業在一定時間內，通過會計進行經濟計算活動來實現對企業資金使用情況的明確。在這個計算報表中的現金使用情況和企業中的庫存現金有很大的區別，它所代表的是企業中的庫存金額可以及時的運用在銀行結算以及其它貨幣結算的活動之中。再者，現金等價物指的是企業在較短時間內，通過對現金進行轉化來實現對自身運轉的發展，并且價值轉化和風險問題都比較小。在實際操作的過程中，先進地位等價物品，在一般情況下，指的是企業在較短時間內能夠到期或是可以轉化為現金的短期債券投資。先進流量主要是指在有效的會計期間內企業資金的流進和流出的總量和籌集的活動所帶來的資金流動。在企業的生產經營活動開展過程中，其內容既可以是對勞力資源也可以是工資、以及廣告費用與稅收等。

二、財務報表分析對企業財務管理的重要影響

站在企業的角度來看，一般是由財會專業人員進行公司的財務管理。伴隨著我國社會經濟的不斷發展，財務會計人員也懂得了如何利用財務報表更加快速的獲得更多具有實際價值的會計信息，從而更好的對管理人員的決策進行正確的判斷。通常情況下財務報表分析分為三個部分：首先是描述。主要是對指標的發展情況進行明確；再者是分析活動，即對指標的現狀進行分析；最后，是判斷活動，即對其未來的發展情況與發展動力進行分析，對企業的發展影響因素進行明確，再實現對企業未來發展模式的判斷。

（一）利潤表分析對企業財務管理造成的重要影響

利潤表是對企業在一定時間內所有活動成果的總結，是兩個資產負債表之間的財務總結。

它能夠有效的反映企業在一定時間內的獲利狀況，從而更好的表現企業的價值。

利潤表展現了企業的經營業績，通過利潤表來反映收入和費用的使用等狀況，能夠有效的表現出企業在生產經營過程中的收益和成本損耗狀況，更好的表現企業的生產經營成果。并且，利用利潤表提供的不同時間的比較數字（本年累計數、上年數、本月數），都能夠有效的反映企業將來的利潤情況和發展狀況。理解和掌握這些精確有效的數據資料能夠幫助管理人員及時掌握本期的收入情況、產品的成本和各項費用情況，了解總利潤的形式和構造，制定更好的經營策略。

（二）資產負債表對企業自身管理活動開展的影響

就資產負債表來說，對企業自身管理活動影響，主要指的是對其經濟活動影響。在資產負債表的制作過程中，會對企業在某一時期內的資金債務以及債權情況等方面進行全面地計算與整理。這樣做，一方面，能夠實現對企業的經濟發展活動的有效監督，使得企業可以再生產經營活動的開展過程中，受到相關管理階層的約束，進而實現企業的積極發展，提高企業的市場競爭力；另一方面，可以通過這樣的方式來實現對管理階層的發展前景與模式的分析明確，使得企業無論是進行生產經營活動也好，還是進行相關的資金融合投入，都能實現對準確性的提高，最終，使得企業得以更好地發展。其中，就融資活動來說，主要是對資產的負責情況進行分析后，實現對債務情況的明確，使得整個融資活動開展的資金需求能夠更好地實現，進而實現對企業利潤的擴大化。企業所開展的投資活動主要包括了對資產的購買以及對其它企業的資金投入，企業既需要對自身的資金情況進行明確，同時，也要對這部分的資金使用情況進行明確，進而實現對融資活動的有效掌握。融資活動的開展主要是為實現對資產負債表右邊的負債和所有者權益影響明確，屬于企業的融資方式，企業利用資金的融通來更好的投資所需的資金，從而更好的實現企業利益的最大化。資產負債表的研究主要是對企業的價值進行研究，也就是把歷史成本匯編的報表轉化成為現實的價值。因此，資產負債表分析能夠有效的幫助財務管理人員對某個時期內的各種資產和負債狀況、數量和構造等因素進行及時的掌握，并且能夠有效的降低風險，提高企業的運營效率。

（三）現金使用情況對企業管理活動影響

現金使用情況對企業的影響主要是對企業的財務情況的影響，就企業自身來說，主要是對企業在一定時期內的資金使用情況進行明確之后，所進行的較為及時地管理活動，進而實現對企業發展的有效促進。通過對企業的現金使用情況進行分析與掌握能夠實現企業在面對市場競爭時的競爭力，為企業的發展提供有效地內在保障。同時，也可以使得管理階層明確企業內部的人員生產活動開展情況，進而及時對企業的生產經營活動開展進行調整，再者，借助于這樣的方式還能實現對企業的融資活動進行規劃與調整，使得企業的債務情況能夠實現有效地轉變，降低企業的發展風險。

三、財務報表分析的缺陷

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，企業在進行財務管理活動的過程中，需要加強對財務報表的有效使用，進而更好地實現對企業自身生產經營活動的切實開展。

（一）財務報表的自身缺陷

財務報表自身的缺陷是使得財務活動難以有效開展的關鍵因素，也是最為主要的影響因素。

報表的數據缺乏真實性。企業在進行財務活動之前，會依據企業自身的發展需求，對財務報表的內容進行選擇以及偏重的判斷，這樣的制表方式也就財務報表的真實性與有效性存在不足。其中，企業在進行上市活動的時候，為了實現對發行股票的正式發放或者更好地獲得銀行的貸款，會夸大自身的資產，進而完成相關活動，這樣使得財務報表的制作準確性難以達到要求。

信息的傳播滯后。依據我國證監會要求，上市企業需要將自身的財務報表在進行年度核算工作之后的4個月內進行披露。這也使得這樣的披露信息，一方面，存在信息的滯后性所帶來的真實性出現質疑情況；另一方面，也會出現企業通過這樣的滯后手段來完成對企業稅收的規避亦或者對資產的不合理處理等。

制作方式的不正確。根據我國的財務會計工作原則來說，在進行財務報表制作的時候，需要對企業的運營狀況進行真實地處理，但是，在實際制作過程中，一些非財務信息的存在會影響到財務報表的制作，這些信息的存在既是較難處理的，也是無法避免的，這樣的因素存在，也就使得財務報表本身的制作缺陷不可避免地存在了。

（二）財務報表所采取的分析方式不足

在對財務報表進行分析的時候，需要對分析的方式方法與指標進行處理，這些因素的不正確處理將會帶來報表的不足出現。就其中的不足導致因素進行分析主要分為以下幾種：

對指標的收集與分析缺陷存在。在進行杜邦財務分析活動的時候，就企業的凈資產而言，其在不同的環節的分解能力不同，這也就使得財務處理活動開展，受到各個環節的制約性較強，同時，杜邦分析系統本身也存在一定的缺陷。這里的缺陷，一方面，指的是在對指標進行分析的時候，其主要是在事后才進行的，其應發揮的作用無法有效實現；另一方面，這一分析系統過于強調對資產收益情況的把控二與股東所希望的利潤最大化原則相違背。同時，該分析系統在相對指標與絕對指標進行分析的時候，其選擇的難度與變化性較強，也就使得財務報表本身的缺陷愈加明顯。

分析的方式存在不足。無論是對概率進行分析還是通過比較分析，亦或者采用趨勢情況的分析，都各自存在一定的缺陷。其體現，一方面，是對自身嚴謹性的需求難以達到，如比率分析；另一方面，是自身分析方式的開展模式無法實現對相關基礎數據 的有效處理而帶來的計算結果失真，如比較分析。再者，趨勢分析的方式，是需要對過往的財務數據進行處理與收集的，這也使得財務活動的開展面臨著較大的開展困境與阻礙，其阻礙性也就不言而喻。

四、結語

站在企業的角度來看，銷售部門十分關鍵，銷售量可以通過銷售部分的報表進行反映，但是銷售量所產生的利潤卻只能通過財務部分的利潤表進行反映，所以，一個企業的管理者或是決定者如果不能掌握相關的財務知識，就不能及時的獲得財務報表中的相關信息，也不能做出更為正確的選擇。

參考文獻：

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（作者單位：山東工商學院）