基于DEA交叉模型的我國光伏行業上市企業競爭力評價

摘要：文章以我國在海外上市的9家光伏企業為樣本，運用DEA交叉效率模型，從橫向方面評價光伏企業的競爭力水平，并給出了9家企業競爭力水平的完全排名。最后得出提升我國光伏企業競爭力水平的路徑：光伏行業不僅需要政府政策的導向，還需要技術導向與市場導向兼顧。我國光伏企業在拓展全球光伏產業局部領域同時，還需要對全球光伏產業價值鏈進行協作配套，最終形成我國光伏企業在全球產業分工中的優勢地位。

關鍵詞：光伏產業；企業競爭力；DEA交叉效率；市場導向

一、引言

光伏寒冬，產能嚴重過剩，大批企業破產、倒閉。落實2013年7月國務院下發的《關于促進光伏產業健康發展的若干意見》，工信部繼9月份出臺《光伏制造行業規范條件》（下稱《規范條件》）之后，工信部之后對各省上報的光伏制造企業進行了信息核查和實地抽查。全國大大小小的光伏企業，入圍三批《光伏制造行業規范條件》名單的僅180家。符合《規范條件》將有助于企業獲得銀行信貸支持，政府出口退稅。一些無法達標的企業將得不到政策上的支持，加上成本高企等市場因素，企業關停的可能性增大。我國太陽能光伏產品制造企業產能規模已躋身世界前列，但較低的產能利用率使其產量規模低于國外企業（史丹，李鵬飛，2013）。政府主導式促進產業增長模式是我國光伏產業出現成長困境的重要原因（陳昭鋒，2013）。相比太陽能廣泛應用前景，國內光伏行業企業的競爭力有待提升。我國只有少數太陽能上市企業績效連續三年較優（李雄詒，2014）。由于光伏產品趨于同質化及受國外市場變動造成的產能過剩問題，我國大多數太陽能光伏產業上市公司并未處在有效生產前沿面上（劉雪琴等，2014；李延芳，劉亞錚，2012）。江西賽維和無錫尚德的全產業鏈模式加劇了企業資金鏈斷裂（史言信，2013）。包海波，余楊（2013）提出基于市場、技術與產業鏈協同的光伏產業發展新模式。在2014年末，工信部出臺的支持光伏發展的重磅文件《關于進一步優化光伏企業兼并重組市場環境的意見》提出，到2017年底，形成一批具有較強國際競爭力的骨干光伏企業，支持形成15家光伏企業巨頭。本文基于這樣的背景，通過分析我國海外上市的9家光伏巨頭企業，發現其存在的問題，得出提升企業競爭力水平的路徑，為其他企業提供借鑒，也為政府決策提供參考，從而促進光伏企業健康成長和我國光伏產業有序發展。

二、DEA交叉模型評價方法

（一）研究方法

本文采用DEA交叉效率模型進行分析。模型如下：模型——假設有n個DMU，每個DMU有m種投入和s種產出，設xij（i=1，2，…，m ； j=1，2，…，n）表示第j個DMU的i種投入量，yij（r=1，2，…，s；j=1，2，…，n）表示第j個DMU的第i種產出量，vi表示第i種投入的權重，ur表示第r種產出的權重。向量xi=（x1j，x2j，…，xmj）T，Yj=（y1j，y2j，…，ysj）T分別表示第j個DMU的輸入和輸出向量，u=（u1，u2，…，um）T，v=（v1，v2，…，vm）T分別表示輸入、輸出權重向量。決策單元j的效率評價指數為hj=（uTYj）/（vTYj），j=1，2，3…，n。決策單元y0最優數學模型為：

max

s.t.

≤1，j=1，2，3，…，n

u≥0，v≥0 （1）

通過chanes-cooper變換，可以將式（1）變化為等價的線性規劃問題：

maxvj0=uY

s.t.ωTXj=μTXj≥0

ωTXj0=1

ω≥0，μ≥0 （2）

若式（2）的最優目標值vj0=1，說明j0是弱DEA有效，若式（2）存在最優解ω*>0， μ*>0且最優目標值vj0=1，則稱j0是DEA有效的。在模型的基礎上，引入了交叉評價機制，用第i個決策單元的最佳權重）ω*i=ui*

vi*計算其他決策單元的效率值，得到交叉評價值，結合自我評價值，得到矩陣E。

其中，主對角線上元素為自我評價值，其余元素Eij（i≠j）為交叉評價值，表示第i個決策單元對第j個決策單元的評價，將E的第i列元素取平均值ei。ei作為衡量第個決策單元的一項指標，ei越大，效率越優，反之則越低。

（二）投入產出的指標獲取和數據的來源

本文選取在我國海外上市的9家光伏企業作為DEA的決策單元（DMU），這9家公司規模不一，采用的技術存在差距，以此獲得的研究結果比較具有代表性。考慮到數據的獲取性和評價指標的全面性，選取輸入指標，資產總額、流動資金量；輸出指標為：主營業務收入。選取這三個指標，可以表達企業競爭力水平的差距，同時流動資金包括人、料、機等要素產生的資金，是非常全面的指標，具有較好的現實意義。

三、光伏企業競爭力測度和比較的實證分析

利用我國9家海外上市光伏龍頭企業2013年年報數據（主營業務收入、總資產、流動資金），進行DEA交叉效率分析，得到決策單位的交叉評價效率值并進行排名（如表1）以期通過橫向比較發現影響企業競爭力水平高低的因素，從而為企業提升競爭力提供參考路徑。

從整體上來看，我國光伏上市企業競爭力水平較高。2013年9家光伏上市企業的就交叉效率平均值為0.8，昱輝陽光最高為0.9668，最低為中電光伏0.5266，二者的差距達到了0.4402，差值較大。說明我國光伏上市企業發展不均衡，企業的競爭力水平還有很大的提升空間，低水平的企業可以通過借鑒高水平企業的管理理念和運營模式，增強競爭能力。

據統計，資產總值排名第一的企業英利新能源排名卻是倒數第三。競爭力水平排名第二的晶科能源，資產排名第六，處在較低的規模水平。由此可得出結論，光伏行業上市企業的競爭力水平與其規模不成正比，且無顯著關系。根據模型輸出的結果，對特征比較明顯的企業進行分析。

英利新能源在2013年競爭力水平較弱，究其原因：盲目擴張產能，受多晶硅長單和成本拖累。因此，上市光伏企業不應盲目地進行規模擴張，而是應該重點放在提高企業自主創新能力和服務能力，提升經營的投入產出效率，合理配置資源，從而加強企業的市場競爭能力。另外，英利新能源近年一直處于虧損狀態，且高負債率，現金儲備少，流動比率低，應著手削減債務和提高流動性，優化財務結構。

位于競爭力水平第一的昱輝陽光，在2013年以來一直加強營銷力度，積極開拓新興市場。且昱輝陽光形成了完整的產業鏈，占據行業地位優勢；為確保成本競爭優勢的最大化，重視研發、提高技術優勢。對比天合光能、晶澳太陽能、韓華新能源、阿特斯和晶科能源等這些企業（年度研發支出均低于2000萬美元），昱輝陽光2008～2013年，累計投入研發費用677萬元，在國內排名第一，在全球太陽能行業排名第三。因此，加大對研發的投入，提高自主創新能力，掌握核心技術，降低生產成本，是提升企業競爭力的關鍵。

競爭力水平排名第二的晶科能源，與其他光伏企業相比，僅在2012年第四季度，晶科在國內市場光伏組件的出貨量占比達到49%。與競爭力水平排名第五的阿特斯相比，晶科放眼于國內市場，有利于其提升其競爭力水平。

競爭力水平排名第四的晶澳太陽能，投資穩中求進，在企業運營中沒有出現重大的投資失誤。當其他光伏制造商通過融資支持產能擴張時，晶澳太陽能沒有盲目從眾。與英利新能源相比，晶澳太陽能財務架構非常穩健。由此可見，穩健財務架構，降低財務風險；拒絕盲目擴張產能對光伏企業提升效率水平有一定借鑒意義。

競爭力水平排名第五的阿特斯，在2009年加快企業轉型，由微利制造端向穩收應用端轉型，開始在光伏電站儲備項目。2013年在全球的大型光伏項目儲備1.26吉瓦，而電站項目業務占公司總營收的四成。阿特斯加快轉型使得其在2013～2014年連續兩年盈利水平位居海外上市光伏企業之首。由此可見，加快戰略轉型，提升企業服務能力對于提升企業效率非常重要。阿特斯去年在國內僅建成40MW的電站項目，即在國內份額規模非常有限。國際市場情況復雜，為進一步提升企業競爭力水平，企業應避免過度依賴海外市場，更多的應該把眼光放到國內，或者進一步開拓新的目標市場。

四、結論與建議

光伏行業不僅需要政府政策的導向，還需要企業通過兼并重組、技術創新，以質取勝，創新目標市場，優化財務結構等做優做強，在產業鏈優化的大環境下，從而建立起一個先進制造、智能制造、精益制造的高端制造體系，使我國光伏企業擁有核心競爭力，最終形成我國光伏企業在全球產業分工中的優勢地位。

參考文獻：

[1]史丹，李鵬飛.我國太陽能光伏產業的企業規模與所有制結構狀況及成因分析[J].經濟研究參考，2013（16）.

[2]陳昭鋒.政府主導式的中國光伏產業成長困境研究[J].現代經濟探討，2013（07）.

[3]李雄詒，薛靜敏，王慶豐.我國太陽能企業營銷績效評價[J].企業經濟，2014（02）.

[4]劉雪琴，王建明，陳紅喜，袁瑜.基于DEA模型的上市公司經營績效評價研究——來自光伏產業的數據[J].財會通訊，2014（27）.

[5]李延芳，劉亞錚.基于DEA方法的光伏產業上市公司經營績效研究——以23家光伏產業上市公司為例[J].科技和產業，2012（10）.

[6]史言信.中國光伏企業商業模式創新研究[J].經濟與管理研究，2013（10）.

[7]包海波，余楊.光伏產業發展模式研究：以浙江為例[J].科技進步與對策，2013（11）.

[8]張麗華，趙利廣.資源型經濟轉型效率測度與比較分析——基于DEA交叉效率模型[J].經濟問題，2014（11）.

*基金項目：國家自然科學基金項目“微博環境下實時主動感知網絡輿情事件的多核方法研究”（71303075）；湖北省軟科學項目“湖北國家高新區極化與擴散效應研究”（2014BDF090）；太陽能高效利用湖北省協同創新中心項目“嵌入全球價值鏈的我國太陽能企業技術創新方式研究”（HBSKFMS2014026）。

（作者單位：湖北工業大學經濟與管理學院；太陽能高效利用湖北省協同創新中心）