當(dāng)代大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知分析

摘要：本文以本科段大學(xué)生為研究對象，從對互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用和趨勢研判三個方面進(jìn)行問卷調(diào)查分析。結(jié)果顯示，大學(xué)生正逐步理解和享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便捷、高效金融服務(wù)及公正、透明的金融信息，并預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融即將對中國金融現(xiàn)代化、信息化、普惠化和國際化產(chǎn)生巨大的推動力；最后為中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提出政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大學(xué)生；認(rèn)知；分析；建議

隨著“支付寶”、“余額寶”和“P2P”影響力的持續(xù)滲透，中國互聯(lián)網(wǎng)金融正以中國特色的“個性”成為目前經(jīng)濟(jì)社會的關(guān)注點(diǎn)，尤其是阿里巴巴在美國股票市場的路演及上市“神話”，進(jìn)一步將其中蘊(yùn)含的中國互聯(lián)網(wǎng)金融概念推向了風(fēng)口浪尖；與之同時，美國蘋果公司最新產(chǎn)品iphone 6 搭載的Apple Pay是否會對全球移動互聯(lián)網(wǎng)金融——第三方支付產(chǎn)生顛覆性的革命、進(jìn)而逐步蠶食銀行信用卡的領(lǐng)地，傳統(tǒng)金融巨頭都在屏息關(guān)注[1]。對于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的何去何從，多數(shù)金融和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)＜乙悦绹缍ǖ幕ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵和外延為既定思維，以歐美狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和企業(yè)興衰為參照，從理論角度研判中國互聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢，總體上并不看好中國互聯(lián)網(wǎng)金融的將來，或是認(rèn)為中國互聯(lián)網(wǎng)金融充其量只是傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充[2]。然而，正如改革和創(chuàng)新為中國經(jīng)濟(jì)社會幾十年快速發(fā)展持續(xù)注入活力一樣，隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)）技術(shù)、無線支付技術(shù)和安全保障技術(shù)的突破性進(jìn)展，加上中國互聯(lián)網(wǎng)金融在人口基數(shù)和創(chuàng)業(yè)風(fēng)投的推波助瀾下，必將加速推動中國利率市場化導(dǎo)向、資本賬戶對外開放、資產(chǎn)債權(quán)市場發(fā)展和人民幣國際化的進(jìn)程，為中國城鄉(xiāng)居民、廣大投資者、各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)帶來具有時代特征的跨越式發(fā)展及財(cái)富增長機(jī)會，有效化解中國經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型中面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)〔3〕；無論今后中國金融綜合改革如何深化，還是互聯(lián)網(wǎng)金融是否會出現(xiàn)顛覆性創(chuàng)新和革命性變革，目前在校的大學(xué)生們（90后）肯定是長期的參與者和主要的推動力量。

本次調(diào)查集中在2014年8月份進(jìn)行，以“問卷星”專業(yè)在線（www.sojump.com）為問卷調(diào)查平臺；通過協(xié)助互答和推薦服務(wù)等方式對1066名在校大學(xué)生進(jìn)行了問卷調(diào)查；共設(shè)計(jì)了10題有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知、行為和主觀判斷的問卷調(diào)查題。通過采取網(wǎng)絡(luò)形式的問卷調(diào)查，分析當(dāng)代大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融的多元化認(rèn)知現(xiàn)狀和金融行為，從中窺探中國互聯(lián)網(wǎng)金融的遠(yuǎn)景未來。本文主要從當(dāng)代大學(xué)生層面對中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的認(rèn)識和趨勢預(yù)測兩個方面進(jìn)行調(diào)查分析，嘗試界定中國互聯(lián)網(wǎng)金融的新定義，提出推動中國互聯(lián)網(wǎng)金融合理有序發(fā)展的政策建議。

一、調(diào)研方法和樣本的基本情況

本次調(diào)查以網(wǎng)絡(luò)問卷方式進(jìn)行，設(shè)計(jì)了《當(dāng)代大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知分析調(diào)查問卷表》，調(diào)查者通過問卷鏈接、微信邀請、互填問卷、樣本服務(wù)和申請推薦5種方式在網(wǎng)絡(luò)上隨機(jī)確定1066名大學(xué)生進(jìn)行答卷調(diào)查，回收的1066份調(diào)查表均有效。在受調(diào)查者的性別分布上，女生占58%，男生占42%。在年級分布上，大一學(xué)生占23%；大二占32%；大三占23%；大四占22%。在院校分布上（有效填寫人數(shù)991人），就讀“211”和“985”重點(diǎn)高校的占35%；就讀普通本科院校的占60%；專科院校占5%。專業(yè)分布上，受調(diào)查大學(xué)生所學(xué)專業(yè)涵蓋了教育部公布的全部12個學(xué)科門類。

二、調(diào)查結(jié)果分析

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融定義的認(rèn)知

51%的受調(diào)查大學(xué)生（后相同表述省略“受調(diào)查的大學(xué)生”）認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和各種金融業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，是在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間進(jìn)行金融活動的一種新型金融形式”；23%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)‘開放、平等、協(xié)作、分享’的精神相互滲透”而形成的新金融模式；16%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來提供金融服務(wù)，是傳統(tǒng)金融的一個補(bǔ)充，不可能取代傳統(tǒng)金融”；6%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是新金融、是智慧金融，是‘傻子’都能受惠的金融”；4%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)為平臺構(gòu)建的、具有金融功能鏈和獨(dú)立生存空間的投融資運(yùn)行結(jié)構(gòu)”。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融安全性的認(rèn)知

36%的認(rèn)為：“現(xiàn)有技術(shù)可以保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，其中信息技術(shù)、指紋識別和虹膜識別都可以增加互聯(lián)網(wǎng)金融的安全級別”；33%的認(rèn)為：“基本安全，但安全性要低于傳統(tǒng)的金融和柜臺操作”；27%的認(rèn)為：“目前不安全，漏洞很多，未來安不安全不清楚”；3%的認(rèn)為：“根本不安全，還是傳統(tǒng)金融安全”；1%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)看不見、摸不著，互聯(lián)網(wǎng)金融不可能安全”。

（三）對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)知

44%的認(rèn)為“支付寶”是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；29%的認(rèn)為“余額寶”是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；12%的認(rèn)為“中信銀行網(wǎng)貸和平安網(wǎng)貸”是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；11%的認(rèn)為“P2P（peer to peer）貸款”是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；4%的認(rèn)為“阿里小貸”是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

（四）對互聯(lián)網(wǎng)金融功能的認(rèn)知

83%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融可以進(jìn)一步改善現(xiàn)行的以商業(yè)銀行為主體的支付體系，更便捷地提供支付清算服務(wù)，使金融的支付清算功能效率大幅提升”；46%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融對改善金融之'提供價格信息'功能具有積極推動作用，使價格信息更豐富、更及時、更準(zhǔn)確”；45%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融讓金融生態(tài)更加民主化，大大降低了金融服務(wù)的門檻，使得一般老百姓都能方便地參與到金融中去”；42%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融之'財(cái)富管理'功能拓展具有積極地推動作用”；38%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融可以進(jìn)一步優(yōu)化資源配置的功能”。

（五）對互聯(lián)網(wǎng)金融相對于實(shí)體商業(yè)銀行存在劣勢的認(rèn)知

71%的認(rèn)為：“產(chǎn)品魚龍混雜，不知道哪些是靠得住的金融產(chǎn)品”；61%的認(rèn)為：“信息披露不充分，經(jīng)營風(fēng)險高”；41%的認(rèn)為：“融資渠道少，經(jīng)營風(fēng)險高”；24%的認(rèn)為：“資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模較小”；5%的認(rèn)為：“沒有劣勢，互聯(lián)網(wǎng)金融必將取代實(shí)體商業(yè)銀行”。

（六）對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可以為傳統(tǒng)實(shí)體銀行發(fā)展提供借鑒價值的認(rèn)知

80%的認(rèn)為：“充分運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎、電商交易數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘等計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對小微金融客戶進(jìn)行信用評級和貸款定價”；48%的認(rèn)為：“大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等電子銀行渠道，降低傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本”；46%的認(rèn)為：“借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展節(jié)省成本的的撮合業(yè)務(wù)”；46%的認(rèn)為：“面向消費(fèi)者，為惠普金融創(chuàng)造條件，實(shí)現(xiàn)金融信息的共享”；4%的認(rèn)為：“不需借鑒，互聯(lián)網(wǎng)金融和實(shí)體銀行服務(wù)不同的人群，互不兼容”。

（七）對使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動行為的情況

74%的認(rèn)為：“購物基本在淘寶等網(wǎng)絡(luò)商店上，全部用支付寶支付”；55%的認(rèn)為：“學(xué)費(fèi)及各種生活費(fèi)用通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行”；46%的認(rèn)為：“閑置和備用的金額放在余額寶等理財(cái)產(chǎn)品上，享受每天的利息”；30%的認(rèn)為：“通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，壓歲錢和獎學(xué)金等計(jì)劃使用，盡量不浪費(fèi)”；7%的認(rèn)為：“基本不使用互聯(lián)網(wǎng)金融，全部在銀行及自動柜員機(jī)上存取款”。

（八）對中國人民銀行限定“支付寶”轉(zhuǎn)賬額度規(guī)定的認(rèn)知

35%的認(rèn)為：“選擇性執(zhí)法，利用協(xié)議存款和存款準(zhǔn)備金等概念針對“寶寶”們，忽視同性質(zhì)的保險資金，凸顯監(jiān)管者的功利目的”；21%的認(rèn)為：“適度監(jiān)管，保護(hù)國家金融安全和消費(fèi)者利益”；19%的認(rèn)為：“霸王條款，在未事先廣泛征求意見和充分調(diào)研的情況下，強(qiáng)行利用監(jiān)管職能來抑制金融創(chuàng)新”；13%的認(rèn)為：“程序不公正，事前監(jiān)管能力差，利用時間差保護(hù)國有銀行的利益格局”；12%的認(rèn)為：“監(jiān)管者越位，是對擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)的限制”。

（九）對“余額寶”最終走向的認(rèn)知

35%的認(rèn)為：“余額寶在中國發(fā)展迅速的主要原因是中國現(xiàn)行的利率管制，但不會步Paypal的后塵，作為全球第四大貨幣資金，余額寶等產(chǎn)品將進(jìn)一步推動中國金融的進(jìn)步和國際接軌”；27%的認(rèn)為：“余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品終將回到利率市場化的規(guī)律上來”；22%的認(rèn)為：“余額寶是根植于中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新性產(chǎn)品和服務(wù)，以方便和普惠消費(fèi)者為宗旨，在產(chǎn)品功能提升和產(chǎn)品應(yīng)用上有長遠(yuǎn)的發(fā)展空間”；9%的認(rèn)為：“中國實(shí)施零利率或負(fù)利率的基礎(chǔ)不存在，寶寶們?nèi)杂谢盍Α保?%的認(rèn)為：“余額寶起源與Paypal相似，實(shí)現(xiàn)階段性功效后，最終將被清盤”。

（十）對促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展原則的認(rèn)知

64%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)實(shí)施公平競爭、有序競爭、服從監(jiān)管、強(qiáng)化自律”；59%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融要服從國家的宏觀調(diào)控，保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定”；58%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)最大限度地保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益”；52%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，降低融資成本”；19%的認(rèn)為：“互聯(lián)網(wǎng)金融可發(fā)展成各種類型的影子銀行，放大杠桿作用，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張”。

三、結(jié)論

（一）當(dāng)代大學(xué)生對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知逐步深入。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的真正熱潮是從2013年6月份隨著“余額寶”出現(xiàn)而興起的，在一年多的時間里，大學(xué)生們通過互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)和各種媒體逐步接受和豐富了對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知。在10個問卷調(diào)查的題目中，大學(xué)生正面認(rèn)知的比例均在50%以上，部分達(dá)到80%，說明大學(xué)生通過各種渠道和日常消費(fèi)行為加深了對互聯(lián)網(wǎng)金融的正確認(rèn)識。至于更深入的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、安全、劣勢、積極意義和發(fā)展原則等專業(yè)方面來看，大學(xué)生的認(rèn)知還是初步的、表象的；同時也表明全社會對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解和認(rèn)識還待強(qiáng)化，其中也包括對互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)和現(xiàn)代金融等知識的普及。

（二）當(dāng)代大學(xué)生已在普遍使用中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尤其是支付寶和余額寶在大學(xué)生中的客戶黏性日益強(qiáng)化，甚至出現(xiàn)“壟斷”的苗頭。從調(diào)查題第3題和第7題的認(rèn)知分析來看，73%的認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是“支付寶”和“余額寶”，對最具互聯(lián)網(wǎng)金融屬性的P2P貸款，認(rèn)知的大學(xué)生僅為11%。在日常的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用上，僅有7%的大學(xué)生基本不使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，全部在銀行柜臺和自動柜員機(jī)上完成金融行為；其他93%的大學(xué)生不同程度黏附在“支付寶”、“余額寶”和其他網(wǎng)上銀行三個方面，有46%～74%的學(xué)生的剛性支出（學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)除外）及備用金均通過“支付寶”和“余額寶”進(jìn)行。作為深耕互聯(lián)網(wǎng)金融的阿里巴巴，通過電商購物、第三方支付、理財(cái)和小額信貸等創(chuàng)新，初步形成了阿里系的金融生態(tài)鏈，從產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品創(chuàng)新速度方面明顯領(lǐng)先其它傳統(tǒng)金融巨頭及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，其旗下“支付寶”和“余額寶”兩大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可以說“家喻戶曉”，甚至或多或少改變了億萬人的生活方式。

（三）當(dāng)代大學(xué)生對中國互聯(lián)網(wǎng)金融前景充滿信心。從第4題關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的功能理解和第9題關(guān)于“余額寶”前途認(rèn)知分析來看，當(dāng)代大學(xué)生對于中國互聯(lián)網(wǎng)金融前景充滿信心。由于宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性制約、金融抗風(fēng)性能力建設(shè)滯后、漸進(jìn)式改革倒逼、體制利益阻礙和發(fā)達(dá)國家政策溢出效應(yīng)的共同影響，我國的金融改革已顯滯后，成為經(jīng)濟(jì)社會健康可持續(xù)發(fā)展的瓶頸和難點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)大國向金融強(qiáng)國奮斗的進(jìn)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融以其開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神和駕馭大數(shù)據(jù)的核心競爭力，將有力推動我國金融現(xiàn)代化和人民幣國際化進(jìn)程，進(jìn)而支撐我國經(jīng)濟(jì)社會的科學(xué)發(fā)展。阿里巴巴用了15年時間成就了美國股市IPO的王者和全球第二大互聯(lián)網(wǎng)公司，其中巨大潛在的“金融”價值將激發(fā)當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)夢想。

（四）中國互聯(lián)網(wǎng)金融的前途命運(yùn)相當(dāng)程度上取決于當(dāng)代大學(xué)生的認(rèn)知及行為。目前每年大學(xué)招生近700萬人，按照90后大學(xué)生4年本科段教育時間和3倍影響力（獨(dú)生子女家庭，每名在校大學(xué)生的金融行為至少可影響家庭父母2人）核算；假以十年左右的時間，中國互聯(lián)網(wǎng)金融及創(chuàng)新產(chǎn)品通過在校大學(xué)生可以影響至少2億中高端人群的金融行為及消費(fèi)行為，這一人群的數(shù)量接近全美人口總數(shù)（3.14億）的64%；若有某種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品能夠持續(xù)深度左右在校大學(xué)生的金融行為和消費(fèi)習(xí)慣，其市場占有率和影響力將難以想象，也不排除可能出現(xiàn)萬億級別市值的中國互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭、甚至出現(xiàn)顛覆傳統(tǒng)金融數(shù)百年來形成的版圖格局和金融服務(wù)的本質(zhì)的現(xiàn)象。

（五）安全是中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基石。從第2題的認(rèn)知分析來看，對互聯(lián)網(wǎng)金融安全性表示擔(dān)憂和認(rèn)為不安全的共占64%，這也與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品作為新生事物、其產(chǎn)品良莠不齊，P2P貸款（P2P網(wǎng)貸公司經(jīng)營者）頻頻倒閉跑路等現(xiàn)狀密切相關(guān)；同時也應(yīng)該看到，全社會建立基于身份識別的信用系統(tǒng)建設(shè)、理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范、互聯(lián)網(wǎng)金融合理制度安排都是緊迫和必須的任務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的安全同國家經(jīng)濟(jì)社會安全本質(zhì)是一致的，可一并從芯片硬件技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)利用和云計(jì)算拓展等多個層面來推動國家經(jīng)濟(jì)社會和互聯(lián)網(wǎng)金融的安全級別，實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融安全博弈上的絕對優(yōu)勢；在美國退出“QE”的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融有有望部分擔(dān)負(fù)中國消除美國加息、美元回流和經(jīng)濟(jì)緊縮衰退的負(fù)面影響。

四、對中國互聯(lián)網(wǎng)金融合理有序發(fā)展的對策與建議

（一）明確界定中國互聯(lián)網(wǎng)金融的定義。目前國內(nèi)外對互聯(lián)網(wǎng)金融定義的核心聚焦在：“利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展的金融行為”，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是謝平于2012年6月在中國金融四十人論壇上首次提出的。兩年來，多數(shù)業(yè)內(nèi)專家是以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)源地（美國）的相關(guān)理論為依據(jù)，忽略了當(dāng)下中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的創(chuàng)造性及多樣性。按主流的判定，作為第三方支付的“支付寶”和作為理財(cái)產(chǎn)品的“余額寶”均不符合互聯(lián)網(wǎng)金融的特征；最符合互聯(lián)網(wǎng)金融血統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是“P2P網(wǎng)貸”，但在國內(nèi)確實(shí)影響有限、前景難料。為切身保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，明確界定中國互聯(lián)網(wǎng)金融的定義十分重要，一方面對于全社會普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識、利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式起到指導(dǎo)和推動作用；另一方面，有利于及時制定和完善互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度，保障群眾利益。

以筆者理解，對中國互聯(lián)網(wǎng)金融（特指）作如下定義：“中國互聯(lián)網(wǎng)金融是指以現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)和信息等技術(shù)為支撐，以創(chuàng)新、改進(jìn)和提高金融服務(wù)效率為根本，以資金融通的行為總和為原則，持續(xù)推出滿足人們?nèi)找娑鄻拥慕鹑谛枨蠖鴦?chuàng)造出的新金融生態(tài)系統(tǒng)，包括金融新理念、新產(chǎn)品、新流程、新模式和新領(lǐng)域等。在這個定義的包容下和擴(kuò)展下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)提高自身效率的行為和各類創(chuàng)新，也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇；同時，在互聯(lián)互通互享的層面，互聯(lián)網(wǎng)金融能有效突破傳統(tǒng)金融在時間、空間和信息上的距離，使以資本為主要載體的資源配置更加便捷、高效、透明和公正”。因此，傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、軟硬件信息企業(yè)和其它所有企業(yè)、單位、研究機(jī)構(gòu)和個人均可以跨越互聯(lián)網(wǎng)金融的“零門檻”，為現(xiàn)代資本的低成本自由流動、透明使用和合理監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。

（二）應(yīng)從市場主導(dǎo)資源配置和人民幣國際化兩個基本面來保障中國互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中國金融的“雁行”隊(duì)列。中國目前的經(jīng)濟(jì)大國同國際地位是不相稱的，必須著眼于未來的競爭態(tài)勢和現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢，構(gòu)造一個與大國經(jīng)濟(jì)相匹配的大國金融，要求既是高度市場化的、競爭性的、便捷的，又是開放的、國際性的、高技術(shù)化的。去年以來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已讓從壟斷和未充分競爭的環(huán)境中成長的、效率低下的傳統(tǒng)商業(yè)銀行驚出一身冷汗。互聯(lián)網(wǎng)——移動互聯(lián)網(wǎng)——物聯(lián)網(wǎng)，知識經(jīng)濟(jì)時代的步步遞進(jìn)，誰大誰小，只是某個時段的相對數(shù)；銀聯(lián)、支付寶和蘋果手機(jī)在第三方支付的競爭或合作難以避免，鹿死誰手，看誰更好、更快。比爾.蓋茨認(rèn)為傳統(tǒng)商業(yè)銀行將會成為21世紀(jì)的恐龍、遲早要滅亡的論斷也許偏激；馬云用“支付寶”、“余額寶”和“阿里金融”為傳統(tǒng)銀行上了生動的一課，“銀行不改變，我們就改變銀行”逐步被更多人所認(rèn)可。交通銀行董事長牛錫明提醒同行，互聯(lián)網(wǎng)金融即將顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式、盈利模式和服務(wù)模式等，銀行業(yè)單純靠傳統(tǒng)的利差賺取利潤的日子已經(jīng)過去了，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮，傳統(tǒng)銀行必須轉(zhuǎn)型。值得欣慰的是，經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行在用自己的實(shí)際行動接受、融合、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的演進(jìn)，并在風(fēng)險文化、金融人才、客戶積累、品牌美譽(yù)度等方面潛行提高，從而保障了中國互聯(lián)網(wǎng)金融在全球“第一方陣”的地位。

人民幣國際化是中國金融改革中最具戰(zhàn)略意義的舉措和最重大的改革。從經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國際貿(mào)易、外匯儲備、經(jīng)濟(jì)競爭力等硬指標(biāo)上看，中國有條件、有基礎(chǔ)加快人民幣國際化進(jìn)程。人民幣國際化進(jìn)程中，著力構(gòu)建以互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)為動力的“雁行”隊(duì)列勢在必行、也是難得的機(jī)遇。中國傳統(tǒng)金融要擔(dān)當(dāng)人民幣國際化的“主引擎”，在理念、人才、技術(shù)和管理上均處于劣勢，唯一互聯(lián)網(wǎng)金融是處于前列的優(yōu)勢。從人民幣國際化的路徑和要素來看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和全球需求是引導(dǎo)人民幣國際化的“方向盤”或“雁頭”；雁陣左翼是吸收了互聯(lián)網(wǎng)金融營養(yǎng)成分的國內(nèi)傳統(tǒng)金融巨頭（加快國際化的商業(yè)銀行），實(shí)力雄厚、略顯保守，根基牢固；雁陣右翼是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、軟硬件信息企業(yè)、中國制造業(yè)和中國服務(wù)業(yè)等，數(shù)量龐大、成分復(fù)雜，全部跨入互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)系統(tǒng)，可以互相幫襯、形成倍增合力。

（三）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和產(chǎn)品，豐富大眾理財(cái)和創(chuàng)業(yè)的渠道，降低局部系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。中國金融體系的壟斷性主要表現(xiàn)為準(zhǔn)入壟斷、價格管制、市場封閉和應(yīng)變遲緩；其結(jié)果是造成了中國金融現(xiàn)代化水平不高、競爭力不強(qiáng)、金融改革受掣肘因素多。在利率、匯率和資本賬戶可兌換三個金融改革核心方面，現(xiàn)有的大型國有商業(yè)銀行仍期待國家“利差”的富營養(yǎng)化，事實(shí)上不可持續(xù)、也阻礙了國家現(xiàn)代化的進(jìn)程和群眾“中國夢”的實(shí)現(xiàn)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融可以憑借目前處在“第一方陣”的優(yōu)勢，擺脫體制、機(jī)制和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維等約束；以普惠金融和消費(fèi)金融為突破口，采取混合所有制或其他所有制方式加快組建一批中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其中要包括大型商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算支撐等核心競爭力因素，克服“利差”誘惑，管控好風(fēng)險；只有發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的“鯰魚效應(yīng)”，才能培育一批真正具有強(qiáng)大的國際競爭力的中國金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他相關(guān)行業(yè)，并反向推動中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和大型商業(yè)銀行分頭搶占全球金融創(chuàng)新不同層面的制高點(diǎn)，保障國家安全。

從目前的勢頭來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付體系、征信體系和基礎(chǔ)資產(chǎn)撮合三方面蘊(yùn)藏顛覆性創(chuàng)新的能量；央行之所以對“余額寶”和“二維碼”支付設(shè)定限制條件，個人認(rèn)為主要是基于國內(nèi)金融系統(tǒng)安全的顧慮和對“子子孫孫”應(yīng)變留下時間窗口，但這只是互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融平等競爭的預(yù)演，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融通過移動端在商業(yè)銀行不合理利潤根基上的攻城略地，會出現(xiàn)什么樣的競爭結(jié)果難以想象；當(dāng)然、商業(yè)銀行也有條件和能力主動出擊，發(fā)揮優(yōu)勢。十八大以來，全面深化改革的金融方面，基礎(chǔ)資產(chǎn)中股權(quán)、債權(quán)、產(chǎn)權(quán)、林權(quán)和地權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)均可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的形式加快發(fā)展，降低成本，達(dá)到去中介化的效果；尤其是在土地制度和戶籍制度深化改革的關(guān)口，互聯(lián)網(wǎng)金融基于征信系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)的支撐，可以創(chuàng)新出“百萬億人民幣當(dāng)量”的“普惠金融資產(chǎn)”，實(shí)現(xiàn)全球金融最大的“蓄水池”（周小川語），抵御“美元”翻騰的沖擊，保持中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的“新常態(tài)”。

通過創(chuàng)新，中國互聯(lián)網(wǎng)金融既可以在傳統(tǒng)金融的內(nèi)部破繭重生，也可以總結(jié)人類金融智慧和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新金融模式及產(chǎn)品，為全民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提供支撐，全方位推動城市化、城鎮(zhèn)化和現(xiàn)代化進(jìn)程，這是一個非常強(qiáng)烈的信號，也是實(shí)現(xiàn)“中國夢”的強(qiáng)大動力。

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