客戶充當融資中介的風險研究分析

摘要：受經濟形勢下行影響，大量企業出現現金流緊張，甚至部分民營企業出現資金鏈斷裂的問題，其根源之一在于大批充當融資中介性質的各類企業和個人。頻繁利用銀行客戶進行融資，企業因承擔不了高額利率，出現關、停、破產，從而使風險蔓延。如何規避和防范融資中介中的風險顯得尤為重要。

關鍵詞：銀行客戶；融資中介；風險

一、融資中介的范圍、現狀及其與民間借貸的關系

融資中介是指在金融市場資金融通過程中，在資金供需者之間起媒介或橋梁作用的機構或者個人，融資中介可以分為兩大類：貨幣系統和非貨幣。貨幣系統購買初級證券和創造貨幣；非貨幣系統只履行購買初級證券和創造對自身的貨幣債權的中介作用，采取儲蓄存款、股份、普通股票和其它債券形式。

融資中介同金融中介的職能大致相同，均是在資金供需者之間起媒介或橋梁作用的個人或機構，融資中介只是多產生于民間借貸。

融資中介與金融中介雖同樣為提供貸款的金融機構，區別在于利率和客戶群體差異上。融資中介的客戶群體多數為中小企業，這類客戶從銀行取得貸款難度很大，急需貸款的中小企業在銀行無法順利貸款的時候，從融資中介卻能輕而易舉的獲得融資，收取價格不菲的手續費。融資中介在四處求貸的企業和銀行間搭建了橋梁，幫助企業找到能為其提供貸款的銀行，或者能為其解決融資難題的貸款產品。很多銀行信貸客戶或者個人從中看到商機，直接利用信貸資金或者歸集銀行客戶的信貸資金充當融資中介的資金池。

二、銀行客戶充當融資中介行為的表現形式及特征

1.銀行授信客戶直接充當融資中介

形式：銀行授信客戶或利用其關聯人直接充當融資中介，將銀行貸款轉借民間其他客戶使用或者自行充當民間借貸資金平臺，為其他企業或個人融通資金的行為。

特征：（1）銀行信貸資金被挪用，借貸資金轉給一些企業或個人，在客戶的明細賬上有支付借款利息明細。（2）通過關聯人等其他賬戶過渡后，借貸資金被轉給一些企業或個人，貸款資金回流。表現形式：一是企業以合法途徑從商業銀行取得貸款，再按最高利率或以高利貸方式拆借給其它企業以獲取利差收益。二是采取集資入股、以資帶勞等方式鼓勵職工到商業銀行貸款以解決企業資金不足。三是多人結成合作伙伴，分頭從金融機構借款，獲得貸款后，再以民間借貸的形式借給他人用于生產經營。四是通過信托理財、直接借款，甚至采取不正當方式從銀行套取資金并存放到信托投資公司、典當行等中介公司，再通過發放民間借貸甚至高利貸謀取利差。

2.客戶驗資（增資）業務中的融資中介行為

形式：客戶驗資（增資）資金來源于融資中介機構或個人，驗資（增資）后將資金回流融資中介機構，融資中介出借的驗資（增資）資金來源于銀行信貸資金。

特征：（1）銀行的驗資（增資）客戶資金并非來自企業自身，而是通過民間借貸形式籌集。（2）同一營業網點中的驗資（增資）資金來源于同一人或同一企業。（3）銀行的客戶在驗資（增資）后，將資金回流到之前為其提供驗資（增資）資金的個人或企業。（4）為客戶提供驗資（增資）的資金來自于銀行的貸款資金。

3.銀行員工參與融資中介行為

形式：銀行信貸人員利用單位身份、客戶資源或職權之便，并以“委托貸款”方式為民間借貸間接融資。銀行員工通過控制賬戶為客戶提供驗資（增資）資金，充當融資中介；銀行員工利用其便利條件為客戶代辦業務，歸集客戶賬戶資金充當融資中介。

具體表現和特征

（1）銀行員工利用對公結算賬戶，從個人手中買入大量銀行承兌匯票，隨后通過票據背書使其成為持票人，匯票到期后經公司結算賬戶進行委托收款，賺取貼現利息收入。

（2）員工協助客戶賣票或兌付，并過渡匯票資金為維系客戶關系，協助聯系票據買家進行匯票貼現，通過對公結算賬戶進行兌付。

（3）員工歸集本人及親屬資金，出借賬戶、資金并獲取收益。

（4）員工通過個人及所控制賬戶充當民間融資中介

（5）員工擔任小額貸款公司股東

（6）員工為借貸行為提供擔保。

（7）員工利用職務之便，代客理財并利用客戶賬戶資金參與民間借貸行為。

（8）員工幫助企業歸還銀行貸款的行為。

（9）員工歸集營銷客戶的信貸資金后用于民間借貸行為。

員工參與民間借貸資金軌跡愈加隱蔽，為規避系統內部監督檢查，將借貸資金往來軌跡斷開，采取跨行結算，或者通過個人和配偶及親屬賬戶實行“收付”兩條線、分賬戶劃轉等方式分別核算資金。員工將資金直接劃轉行外小額貸款公司（含投資、典當）及行外疑似民間借貸個人，雖然資金在銀行外運作，但相關風險并未緩釋、減輕。

三、融資中介的甄別

（一）將客戶財務報表與企業經營實際相對比

企業往往提供給金融機構的財務報表與企業的實際數據可能會存在一定的差距，尤其是中小企業為追求短期利益，缺乏長遠發展規劃，為應對稅務、工商、銀行等機構的審查設置多套賬簿體系，導致金融機構無法掌控放貸風險的問題更加突出，雖然有的行為了控制資金用途和流向設立了放款中心，但效果不明顯。目前只能通過對企業財務報表的深入分析、詢問、實地調查以及借助稅務系統等方式和平臺，摸清其經營實際經營狀況，并與財務報表相對比，判斷企業是否參與民間借貸。

1.對比企業2年—3年（若有）資產規模與負債規模，如果企業所需資金量大幅度增加，且超過銀行借款、商業信用等，股東又不具備相應的資金實力。

2.對比企業2年—3年（若有）收入、利潤與貸款金額。假如企業銷售收入、利潤與貸款金額不匹配。（授信業務采用報表最好是企業為稅收工商部門提供的資產負債表和利潤表。納稅的申報需在稅務局提供的軟件中申報，銷售收入數字不易調整）。

3.對比企業2年—3年（若有）應收應付款與生產經營實際情況。如果科目余額較大或有大額進出，判斷關聯企業是否與企業生產經營有關聯，企業應收與應付賬款、應收與應付票據科目是否符合企業生產經營實際，是否列入其它科目，企業造假往往利用上述科目進行調整。

4.對比企業2年—3年資本公積與企業財富積累情況

資本公積應與財富積累應保持一致，若資本公積與實收資本項目不匹配，實收資本較小，資本公積增加；或者大額、連續增資，企業又沒有款項轉入或者捐贈，與企業發展不相符。

（二）核查銀行信貸客戶的資金往來情況

1.核查信貸客戶與供貨方之間的資金往來

個別企業往往偽造商業合同及其他交易資料，制造采購假象，供貨方收到款項后返還貸款企業，然后再通過民間機構委托貸款、委托理財等形式借出資金。

2.核查關聯企業之間的資金往來

查看企業合并會計報表及資金往來的情況，查詢關聯信息，判別信貸客戶是否參與民間借貸。

3.核查其他資金進出關系

銀行賬戶是否有劃轉給非上下游企業的款項，重點關注交易對象貿易背景的真實，是否存在一定時間段向客戶支付等額資金，判定是否存在民間借貸利息。

（三）關注企業業主的個人情況

關注企業業主投資理念、商業行為和職業品信，從業經歷和異常行為，尤為關注的是企業的實際控制人非法人代表，法人代表非企業資金的實際控制人。

（四）關注金融系統員工個人從業情況。

四、融資中介風險特征和影響

（一）特征：

1.不確定性和多樣性。

2.普遍性與隱蔽性。

3.可制約性。

（二）影響：

1.金融糾紛難以避免，融資中介的手續不像銀行貸款那樣有一套完善的制度來保證，由于立法、監管等的缺位導致借貸行為不規范、借貸資金用途違規等問題。由此引發的經濟糾紛逐年遞增，經濟糾紛很難得到處理。

2.國有銀行等金融機構的作用難以發揮，金融機構的有限資金若被非法轉移到融資中介的借貸將會嚴重影響正常的金融秩序，并會助長國有資產的尋租腐敗。

3.銀行利益難以保證。融資中介資金往往流向過熱行業，往往眼前利益較為可觀，但本息還款的壓力與風險都很大，存在著企業盈利無法覆蓋借貸利率致使資金鏈破裂產生的信貸風險。一旦某個環節出現故障或是案情暴露，勢必影響銀行貸款的本息歸還。特別是一些銀行職員利用職權牽線搭橋的高利率民間借貸，不僅嚴重影響銀行聲譽，而且往往還貸風險更大。

4.容易引發社會風險

融資中介是屬于高風險投資行為，在資金價格順境期間，借貸可以通過多次批發、層層加碼，從中獲取利益。一旦資金價格逆轉，這種高風險的投資行為隨時都會面臨資金鏈斷裂的風險，其資金鏈的斷裂會迅速通過逆向傳導，使銀行機構成為風險的最終承擔者，進而危及銀行機構的安全。民間借貸風險具有很強的外部性，一旦失控，很可能形成擴散效應，從而造成風險的無限放大，甚至引發整個借貸市場與金融機構的連鎖反應。

5.助長客戶欺詐風險

企業以融資中介的行為參與民間借貸行為，資金鏈斷裂出現資不抵債的現象，給銀行帶來的風險隱患日益增加。

6.銀行聲譽風險和員工風險受到重創

一些融資中介為了自身利益，利用銀行的一些信貸業務環節的缺陷，將借貸糾紛導致的損失轉嫁給銀行，使銀行機構被動成為民間借貸鏈條的一環，銀行聲譽風險受到極大影響。同時銀行從業人員利用職業的特殊性直接充當中間人參與民間借貸，從中牟利，在豐厚回報誘惑下，導致銀行員工違規違法情況時有發生。

五、防范融資中介風險策略

1.注重貸前審查，嚴把信貸準入關

加強客戶申請材料真實性審核，多渠道驗證審查材料的真實性。建議通過稅務局、工商管理局、房產局相應網站，核實抵質押真實性、增值稅發票、保險單真偽。分析企業財務報表、查詢企業資金賬戶流水、來甄別和判斷企業是否存在將銀行資金用于民間借貸的可能。密切關注信貸客戶民間融資行為，及時了解客戶真實狀況和資金需求，對風險程度高的貸款企業列入重點監測企業名單進行預警跟蹤監測，從源頭上杜絕企業利用銀行信貸資金參與融資中介行為發生。

2.加強貸中核查和授信企業日常管理，防范信貸欺詐。

加強對關聯企業識別，嚴控信貸資金在關聯企業資金劃轉，加強信貸資金用途監控并核實信貸資金流向。明確不向由融資中介提供融資顧問服務的客戶發放貸款，對于存在虛假交易、偽造發票等不良行為應及時停止合作。應嚴格審核業務貿易背景，嚴禁將貸款、貼現款作為保證金為客戶簽發銀行承兌匯票，嚴禁為融資中介或資金掮客辦理票據貼現和融資業務。

3.強化貸后管理，確保信貸資金用途真實合法。通過企業跟蹤檢查、資金賬戶現金流監測、上下游相關客戶的走訪等多種途徑和分析方法，以便掌握信貸客戶的資金流向、真實用途、對于企業還款資金來源于非主營業務收入，則應要求企業增加擔保措施或者壓縮信貸余額；若信貸資金改變資金用途，直接或者間接進入民間借貸的，則應要求提前收回貸款。進一步提高貸后管理人員風險預警的權限，加強風險監測和預警管理，及時進行風險排查，及時預警違法違規行為的中介機構，減少損失甚至避免損失。從而達到共同提高融資中介風險管控的有效性。

4.加強教育管理，嚴格執行問責制度，堅決杜絕銀行員工參與涉貸違規行為，嚴格約束行內員工行為，提高員工合法合規的操作意識，嚴禁銀行員工利用工作便利參與民間借貸行為從中牟利。加強員工的思想教育，提高員工的職業道德修養和防腐拒變能力，防止欺詐行為。

參考文獻：

[1] 郭金剛，師國敏.《中小企業民間融資渠道分析》[J].《特區經濟》2009年第6期.

[2] 郭曉玲.《中小企業民間融資風險探析》[J].《經濟研究導刊》2012年第8期.

[3] 賽娜.《銀行客戶充當融資中介的風險探究》中國建設銀行股份有限公司內蒙古區分行網站.