互聯網金融對我國商業銀行的影響及對策分析

摘要：近年來，互聯網金融依托現代信息技術和憑借快捷便利、信息資源豐富等優勢在較短時間內得以快速發展，在對傳統金融業進行有益補充的同時，對我國商業銀行業務和經營管理模式形成了直接的沖擊并產生深遠的影響。本文在對互聯網金融內涵、本質及特征進行概述的基礎上，分析了互聯網金融對商業銀行的沖擊和影響，探討了互聯網時代我國商業銀行的相關對策建議。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；對策建議

依托云計算、大數據和搜索引擎等新一代高新技術，率先在支付服務、網絡信貸領域贏得創新亮點的互聯網金融飛速發展，為傳統金融服務注入科技活力。目前，我國正處在利率市場化和金融改革的轉型時期，互聯網金融本身高效率低成本的特點符合金融改革解決金融抑制、提高金融效率的趨勢。雖然國內銀行在成熟的經營管理理念和穩健的風險防控上具有優勢，但互聯網金融的快速滲透加速了我國的金融變革，迫使傳統銀行業更快地進行自我調整，以應對未來整體金融體系的深刻變革。

一、互聯網金融的界定和特征

（一）互聯網金融的內涵

互聯網金融首先是互聯網和金融融合的產物，如銀行找互聯網，或是互聯網公司找金融機構合作；其次是發展衍生出的一些新的金融形式、新的金融服務和新的金融發展空間，如第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌模式、網絡化金融機構和互聯網金融門戶等多元化模式，這些模式相互依存、相互促進，初步形成了我國互聯網金融生態體系。

互聯網金融是在互聯網技術高速發展、信息傳播扁平化的大背景下，使用新興信息技術實現資金轉移和信息服務等業務的新興金融模式，是對傳統金融業態的有益補充和完善。

（二）互聯網金融的本質

互聯網金融的本質是金融?；ヂ摼W金融是互聯網、云計算、大數據等信息技術以互聯網公司為主導在金融領域整合的運用?；ヂ摼W開放、包容、簡便和高效的特質，大大降低了金融服務的成本，使許多傳統金融難以覆蓋到的人群也成為了金融服務的對象。但技術變革并未改變金融的本質，金融模式及產品以及金融風險管理仍然是整個互聯網金融的核心內容。

互聯網金融的根本在于金融普惠意義。在金融服務體系的長尾市場中，存在著傳統銀行受限于服務成本較高、產品資源有限等原因而無法服務到的大量潛在客戶，銀行普遍根據20/80定律將有限的資源選擇性地投入到收益更高的客戶群中。而互聯網金融憑借互聯網作為渠道，降低了原有金融服務的成本，提升了服務效率，提高了金融服務的覆蓋面和可獲得性，使人人都能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，享有平等的投資及融資權。

（三）互聯網金融的特征

2013年號稱“互聯網金融元年”。第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌融資、互聯網理財和互聯網保險等新業態以意想不到的驚人速度在進行。金融業經營成本因信息技術推廣應用而大幅降低，加速了國內金融市場混業經營的步伐和節奏，更好地惠及實體經濟，極大地提高了金融業務處理效率，風險信息傳遞更加透明快捷。與傳統金融業相比，互聯網金融展示了其與眾不同的特征：

一是業務載體依托信息技術，綜合運營成本較低。在互聯網金融模式下，網絡平臺的搭建和運營成本要遠低于銀行物理網點成本，互聯網金融平臺的客戶承載容量極大且不受物理網點空間和容量限制，即使客戶數量大幅增加，網絡平臺擴充成本也較小，可避免為擴充客戶渠道而增加新開網點的成本投入?？蛻羧后w在網絡平臺上可以更全面地搜尋自己所需要的金融產品，削弱了信息不對稱程度，同時也脫離了物理網點分布的限制，能夠隨時隨地享受金融服務。電子貨幣、電子支付對現鈔業務的替代效應日益明顯，貨幣的制造成本和流通成本逐步降低。

二是經營環境具有開放性，資源配置去中介化?；ヂ摼W金融經營環境不受時空限制、地域限制，經營者與客戶交互信息不受時間和地域制約。電子貨幣更是成為貨幣國際化的先鋒，率先滲透到通訊網絡覆蓋到的各個經濟體，開辟了國際結算便利化的新渠道。

在傳統金融模式下，資金供求雙方的信息不對稱現象較為突出?；ヂ摼W金融對此實現了突破，互聯網平臺可自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，去中介化效應明顯，進一步加劇了金融脫媒。在互聯網金融領域，金融碎片化憑借高效的信息處理和組織模式方面的優勢，拓寬金融服務覆蓋范圍，對于推動金融體系的競爭與發展有著相當積極的作用。互聯網以其扁平、長尾、邊際成本低等特征，在面向低凈值客戶群體時有著非常明顯的優勢，將現實生活中很多人的零碎、富余的資源匯聚在一起，進行有目的的投資，創造更大價值，類“余額寶”形式的理財產品發售使碎片化資金管理成為可能。

三是普惠金融效應顯著，金融資源可獲得性強。目前，我國已建立銀行、證券、保險及信托等龐大的金融系統和多層次的服務體系，但金融資源供需在結構和總量上的失衡依然明顯，“草根金融需求”被大型金融機構忽視，金融市場缺乏競爭性金融供給。傳統商業銀行由于網點、人工成本等因素，準入門檻較高，無法高效應對小微企業和部分個人客戶的業務需求。而互聯網擁有普惠金融的先天優勢，為傳統金融行業所忽視的中小客戶和小微資金需求開辟了獲得途徑，能夠滲透至金額較小但總量可觀的客戶群體，使金融服務的廣度和深度得以擴展。

二、互聯網金融發展對我國商業銀行的影響

互聯網技術的應用使傳統商業銀行面臨“脫媒”危機，信息已不再是可以壟斷的“稀缺資源”。第三方支付、互聯網小貸公司、電子商務企業不斷向銀行傳統業務領域滲透，對銀行業的發展模式、經營理念、服務方式和產品創新等方面產生了重大而深遠的影響。

（一）對銀行的傳統業務產生擠占效應

互聯網金融的發展迫使傳統商業銀行面對金融加速“脫媒”的局面。從事支付清算業務的非金融機構以其擁有的客戶優勢、數據優勢和結算優勢，削弱了銀行作為支付結算渠道的地位，造成渠道脫媒；非金融機構的沉淀資金，進一步衍生出互聯網理財、互聯網融資等借貸行為，直接在銀行體系外配置資金，形成資金脫媒；數據處理技術有效解決了信息不對稱問題，大量客戶身份、賬戶和交易信息不再是銀行獨有的信息資源，造成信息脫媒；客戶通過第三方平臺完成金融交易，不直接與銀行發生接觸，形成客戶關系脫媒。

（二）商業模式在科技發展中日趨融合

互聯網金融的發展促使傳統銀行步入多元融合的時代，非銀行業互聯網金融業務和商業銀行業務不斷相互滲透，交叉程度日益加深，經營邊界日趨模糊。傳統銀行業開始有選擇地進入證券、保險、租賃等金融領域，綜合化經營、金融跨界融合成為互聯網時代銀行業最重要的特征，金融業與實體經濟之間的關系更加天然的融合到一起。眾多第三方支付公司、電信運營商、電商企業加入互聯網金融市場競合博弈，銀行通過與非金融機構建立聯盟和伙伴關系，為客戶提供全新服務，形成金融與非金融融合的局面。線上與線下的融合成為一種潮流，電商平臺、第三方支付基于客戶價值鏈條，從線上向線下金融增值服務延伸。金融與電商優勢互補，商業銀行根植于社會網絡、經濟網絡、產業鏈條，融入各種商業業態提供金融增值業務。

（三）改變銀行的管理和營銷模式

互聯網金融的發展推動傳統商業銀行改變其經營管理模式，運用開放式技術平臺，向智能化網絡銀行轉型。數字化變革挑戰銀行傳統的客戶關系管理和營銷模式，基于對客戶信息的挖掘和行為特征的分析，轉向為以客戶為中心的用戶至上，實現客戶的分類管理和營銷的智能化，將成為銀行業務拓展和交叉銷售的有力武器。以定制化、標準化和集成化為方向，實施產品服務的智能化的改造，提高產品服務的技術、智力和信息附加值，成為銀行應對互聯網時代快速金融創新、滿足客戶個性化需求的必然選擇。

三、我國商業銀行應對互聯網金融沖擊的對策建議

（一）加快轉型擴充客戶群，提升客戶體驗和粘性

目前，我國商業銀行比較迫切的戰略任務就是加強與電商平臺合作，加快布局互聯網金融平臺，盡快吸引和擴大客戶群體?；ヂ摼W金融平臺提供了新的服務渠道，通過客戶的移動設備作為互聯網金融的服務終端，改變了傳統的銀行服務時間限制和實體網點的地理限制，形成了全天候、廣泛直通的新型客戶服務平臺。金融產品和服務可通過互聯網充分而快速地抵達潛在客戶，同時互聯網強大的宣傳效應能夠使金融產品更快捷地通過微博、微信等社交工具在廣大客戶群之間互相擴散。通過建立互聯網平臺服務，金融服務覆蓋的地理范圍和潛在客戶群也迅速擴容，為未來金融業發展提供了廣闊空間。

互聯網平臺服務覆蓋的地理范圍和潛在客戶群遠遠超過當前實體網點的承載量。商業銀行迫切需要搭建自有的互聯網客戶綜合服務平臺，積累和擴大客戶群，國內部分銀行已在網絡銀行、手機銀行的基礎上開展了電商平臺業務。隨著互聯網的普及，銀行客戶逐漸會脫離銀行實體網點辦理標準化業務，未來銀行大量的高成本網點也將隨著互聯網金融的深入發展面臨轉型和調整，向社區化、智能化發展（如社區銀行），提供更加生活化、便民化的服務，貼近和融入客戶生活。安全、簡便、友好的客戶體驗，與客戶建立開放式、交互式營銷，及時高效地滿足客戶需求，將產品嵌入客戶的日常生活，才能有效達到真正吸引客戶和提升客戶粘性的目的，這也是決定商業銀行未來發展的重要因素。

（二）加強數據分析應用，開展自主產品創新

銀行作為最重要、最基礎的金融機構，通過金融服務積累了大量客戶的金融行為數據，這些數據所包含的信息是未來銀行重要的收入和利潤來源。銀行應構建并完善客戶行為數據庫，深入挖掘客戶的交易和消費信息，分析其消費習慣和投資偏好，真正掌握客戶的需求，為其量身定做優質的金融產品與服務。部分特色銀行未來可能轉型為金融產品設計和管理方，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進行創新。就高凈值客戶及對公客戶而言，最需要針對自身特點定制化和高度專業化的金融服務及產品，通過定制化的單一客戶綜合服務方案與專業的金融產品服務這類客戶群體，再依托互聯網金融的技術來降低運營成本，為產品的創新營銷和風控方面提供更加系統化的業務支持，才能真正保持銀行的核心競爭力。

（三）把握大資管時代契機，形成新業務增長點

伴隨著我國利率市場化改革的不斷推進，以銀行存款與理財為主導，證券、債券、商品期貨、保險等多種資產共同迎來了我國的大資產管理時代。在目前宏觀調控政策下，發展資產管理業務對于商業銀行經營轉型及利潤創收具有重要作用，有利于增加銀行中間業務收入，改變目前存貸利差收入占比偏重局面，形成多元化的盈利增長格局。

在符合監管政策的前提下，商業銀行應從集團利益最大化角度，對資管業務進行統籌規劃。從市場前景來看，國內資管業務發展空間較大，銀行具有長期開展多元化經營的優勢，資管業務牌照齊全，風險控制經驗豐富，風險準備金充裕，進一步拓展業務的基礎良好。發展資產管理業務并提高其收入占比是商業銀行應對利率市場化挑戰、實現盈利可持續增長的要求，是推動銀行經營轉型的重要抓手，也是金融市場改革、發展和演變的內在需要。

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