關于《公司法》中小股東權利保護的研究

摘要：目前公司法中對中小股東權利的保護集中體現在有限責任公司股東知情權、參與權及收益權等基本權利的保護上，雖有這些明文法律的規定，但中小股東與大股東地位懸殊過大，加之相關保護制度過于局限，中小股東難以在公司運行中發揮其作用，勢必也影響了公司健康有序地發展。應該通過制度完善的方式來對中小股東權益的保護落到實處，增強中小股東的地位。

關鍵詞：公司法；權利保護建議

股東是指通過向公司出資或其他合法途徑獲得公司股權，并對公司享有權利和承擔義務的人。根據出資額或持股數量及其比例的不同，有限公司及其股份有限公司的股東分為大股東，中小股東。而各自權利的大小與行使的程度取決于相應的出資額或持股比例。這是中小股東權利缺乏施展空間的根本原因。因為無權利保障，甚至無權利行使，再有大股東憑借自身的勢力對中小股東權利的侵蝕，對涉及公司前途命運方向上，中小股東也很難積極參與決策，于公司的發展而言是極為不利的。故應通過制度的設計來傾斜保護本質脆弱的中小股東，為公司注入強心劑，推動市場地健康有序發展，實現民主與法制公正。

一、現行《公司法》對中小股東權利保護的規定及限制

（一）知情權的規定及不足

有限公司股東有知情權，依據是《公司法》33條，但其知情權適用的范圍不大，在書面請求情形下，才有可能行使知情權。而向誰請求呢？毋庸質疑是公司的控權者。而公司的控權者正是由大股東組成。那么中小股東知情權行使通暢于否在于大股東能否批準應允。如此以來，表面上中小股東有知情權，實質上只是流于形式。

（二）股東訴訟制度的規定及限制

公司法第153條規定了股東的個人訴訟：“董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者公司章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟”。公司法第152條規定了股東代表訴訟。即相關人員，如董事、高級管理人員或監事會人員違反法律、行政法規或者章程規定，使公司利益受到損害；或他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，有限責任公司股東、股份有限公司連續180日以上單獨或合計持有1%以上股份的股東可以向人民法院提起訴訟。這兩條規定是有關中小股東權益受到損害后維權救濟的方式。但其缺陷也是顯而易見的。股東可以自己的名義向法院提起訴訟，勝訴由公司來享受利益，敗訴卻由自己來承擔。這是變相阻礙中小股東利用股東代表訴訟來救濟權利。同時，即使訴訟勝利，由于中小股東總會受到大股東的壓制，中小股東難以最后獲益。另外，在選擇被告一方時，法律限定在董事，監事，高管成員中。如果，某些大股東并未擔任這些職務，那就不能成為這一方式的被訴股東。

（三）異議股東的股權收購請求權之規定及實現之艱難

公司法第74條規定了股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權的情形：第一，公司連續五年不向股東分配利潤，而該公司連續五年盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的；第二，公司合并、分立、轉讓主要財產的；第三，公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續。以上規定，表面看來有利于中小股東收購請求權的實現，但結合現實實踐，該請求權對于中小股東而言如同空中樓閣。關于第一條的規定中，分配利潤的主體是公司的董事會及財物部門，大股東的地位決定了其很易操縱利潤分配，想通過何種手段來壓榨對中小股東利潤的分配則是輕而易舉的事情。即便有中小股東請求回購收購股權，掌握權力的大股東當然可冠冕堂皇地回絕。再者受中小股東地位所限，關于股東會決議及其公司合并、分立、轉讓，盈利等公司運營過程中的真實信息，中小股東很難知曉。

二、完善權利保護的建議

（一）完善對中小股東知情權等實體權利的保護

公司法規定有限責任公司的股東可以要求查閱公司會計賬簿，董事會決議，公司章程等內容，以及為查閱需求而提供充足理由被公司拒絕后，雖然可以請求人民法院要求公司查閱，但未給定具體的實施方式。立法應該明確以何種方式向人民法院請求查閱以及公司拒絕股東查閱應承擔的法律責任。以此，才能真正保護到有限責任公司中小股東的權利。公司法對股份有限公司并未作出股東知情權的規定。雖然這與股份有限公司自身的性質有關，中小股東分布廣泛分散，公司運營的決策方向掌握在大股東手中。公司不可能明確給予中小股東查閱相關記錄的權利。而中小股東畢竟是公司運營中的份子，即使對公司影響微不足道，也應該有其權利的保障。故立法可仿照公司法33條的規定，給予中小股東一定范圍內的知情權。

（二）完善股東代表訴訟制度

上文已經分析了股東代表訴訟的局限性。因此，應針對其缺陷來對癥下藥。

因現行公司法規定的被訴對象范圍并不明確，故立法應對其范圍重新界定并詳細規定。那么，當中小股東的合法權利受到損害時，則可真正順利行使手中的權利。

另外，為了避免濫用訴訟惡意起訴的情形的發生，立法應對應設計股東代表訴訟的擔保制度，在避免濫訴造成被告損失與保護中小股東救濟權之間實現平衡。

（三）有限責任公司中設立累積投票制

股份有限公司中規定了累積投票制度即《公司法》105條規定：“累積投票制是指股東大會選舉董事或監事時，每一股份擁有與應選董事或監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中行使。”該規定對中小股東而言是福音。中小股東完全可將分散的投票集中于一個或多個候選人代表上，凝聚力量。這樣，那些代表中小股東權利的候選人一旦順利進入決策機構或執行機構，才能逐漸與控股勢力相抗衡，從而發揮其在公司運營中的作用。有限責任公司應仿照該規定，設立累積投票制度。但鑒于有限責任公司的人合性質，應該界定累積投票的適用范圍，避免過度的人為操作，防止拉幫結派的行為。給予中小股東適度的話語權，實現大股東和中小股東的均衡發展。