打破富不可富三代的魔咒

摘要：在我國最近幾年，富二代這個詞對大家來說并不陌生，對于他們這個特殊的群體，我們首先是擁有了炫富、飆車甚至吸毒等一系列不好的印象，對比父輩的辛勤和智慧，那些玩世不恭的“富二代”可以形容為“虎父犬子”。但是另一方面中國人深受子承父業的傳統觀念的影響，認為只有把自己創下的企業和財富交給與自己有最密切子女才是理所當然。無可厚非，如果他們的子女有足夠的能力，并且愿意接手父輩的企業和財富，這無疑是最完美的，但是結果往往不容樂觀。為了能夠使社會財富和企業更好的傳承下去，中國富人應該大膽地拋棄傳統觀念，引進外國信托機制，管理家族財產，把財富和企業做到所有權和管理權的分離，對于有能力的后輩給其發揮的空間，對于能力欠缺的后輩也能保障其生活。本文從我國大陸地區的現實背景出發，結合外國和港澳臺地區的經驗，提出當下幾種信托模式，分析信托的權力分配以及信托的具備內容設置，筆者也在此提出對信托尤其是家族信托的未來立法設想，不足之處希望各位補正。

關鍵詞：家族信托；企業；富二代

改革開放接近四十年了，中國經歷了物質財富的極大增長，誕生了許多成功的企業和成功人士，在創業的浪潮中，他們無愧勇者的稱謂。但是隨著時間的延續，他們已經紛紛步入中老年，企業繼承和家族傳承的問題也越來越明顯。俗話說：“龍生九子，子子不同”，這些成功人士的子女的素質良莠不齊，其中大部分很難延續家族企業和財富，但是因為傳統觀念——子承父業的束縛，父母往往會把企業和財富交給子女，這樣做的后果不僅會引起子女之間的爭奪財產的家庭悲劇，而且會造成企業和財產的社會損失。

20世紀中，洛克菲勒家族是美國的超級富豪家族。家族的第一代掌舵人老洛克菲勒在當時創造的財富在今天大概2000億美元，遠遠超過了當今世界首富，但是這樣覺的財富卻經歷了數代人的傳承，洛克菲勒家族成為美國富豪家族典范。洛克菲勒家族傳承的最重要原因就是家族信托機制。老洛克菲勒的兒子小洛克菲勒在他60歲時，為妻子和孩子設立了信托，他的妻子得到了1800萬美元，6個孩子每人分別得到1600萬美元。當然了洛克菲勒家族信托的具體信息是其家族機密，毫無疑問的是，這些信托的受益人是小洛克菲勒的后代。一份信托協議對應一個受益人，每份信托的本金自動傳給其受益人的子女，委托人把資產注入信托之后，即在法律上完全失去該資產的所有權以及控制權。受益人在30歲之前只能獲得分紅收益，不能動用本金，30歲之后可以動用本金，但要信托委員會同意。這種機制使遺產始終是一個整體，家族企業既不會因為分家而變小或終止，也不會因為代代傳遞而被逐漸分割成若干個部分，可以發揮規模優勢，獲得更好的經濟效益。在美國，近五分之一的富人們將子女繼承的財產限制在僅夠其過“中產階級”生活的程度，借此來避免子女產生“富裕病”，從而使家族事業得以長久延續，而且，美國的富人也往往通過家族信托基金來完成捐贈。

在中國大陸信托仍是一個新生事物，還處在尚未啟動的階段，但是家族企業和財富的繼承卻迫在眉睫，因此結合外國以及港澳臺地區的經驗，從中國大陸的實際情況出發，創造適合我國的信托機制，

正因為我國的信托還很不完善，筆者大膽地提出三種信托方式，希望各位前輩指正。

第一種是當下我國的具有信托資質組織可以借助國外信托組織的力量。借助國外信托成功的經驗和悠久的信譽，憑借其資質，獲得許可在大陸復制其模式，或者做一種離岸信托，讓中國的富人把資金投入海外，交由海外信托機構管理。

第二種是我國目前的金融機構例如私人或者國有銀行等金融機構推出具有家族信托性質的金融業務，例如平安銀行作為國內率先試水家族信托的公司，此前發行過五款萬全單一信托計劃，其設計理念、產品模式都與家族信托非常接近，可以說是中國大陸家族信托的前身。

第三種是個別家族自己設立的專屬信托管理公司或者機構，專門對自己家族企業和財產進行管理，做到所有權和管理權的分離。

在家族信托的權力分配上，核心之處在于財產或者企業的所有權和管理權的分離。這樣不僅從根本上杜絕了一個家族財富會因為“敗家子”的出現而被肆意揮霍掉，給那些真正有能力的家族成員發揮實力的空間，實現家族財富的良性增長。家族信托對于企業來說也是目前傳承下去的“良方”，一個家族可以用信托方式控制企業，控制企業中的股權，保障其在企業的實際地位，另外在家族出現人才斷層的時候，可以引入擁有專業知識和管理經驗的外部經理人來管理企業事務，目前在在香港地區，例如長江實業的李嘉誠家族就是利用家族信托來控制企業。

家族信托在內容上大體可以設置家族低保金、家族教育金、家族創業金和家族資源配置金幾種方式。家族信托限制了家族成員對家族財富的肆意揮霍，家族低保金就是為了家族大多數成員考慮，即使該家族成員沒有多大本領，也會因為是該家族成員而免于生活窮迫，每月像領取工資似得，當然了這種福利有限制的，根據家族信托的狀況，適當高出當地平均工資數倍即可。中國人自古就注重子孫的教育，寧愿多給子孫書籍，少留下財產，但是家族教育金卻是極好地解決了這個問題，留下財產為子孫的教育，個人認為這種家族教育基金不要設置限制，因為只有教育才會使人成才，是一個家族不斷充滿活力，只要是憑借自己的真本事上學的，家族信托就應該支持。家族創業金是為那些有能力的家族成員設立的，應該通過資格的審查，包括項目，個人能力與經驗等，給予部分家庭成員的創業機會，可以類似于銀行信貸的模式，有借有還，并且要收取利息，實現家族財富的良性增長。最后家族資源配金是一種預防風險的資金，雞蛋不能都放在一個籃子中，家族信托要在企業主營業務之外另外投資一些項目。

對于有財富傳承需求的高凈值客戶來說，信托這個工具，雖然遠談不上完美，但在迄今為止人類發明的工具里面，已經是最出色的一個。家族信托重點在于一個“信”字。家族信托的運行形式可以是一個公司也可以是一個基金組織，在這個組織應該有職業經理人、律師、會計師和家族企業的代表組成，按照公司的模式相互監督和制約。