股東知情權制度研究

摘要：在公司股東的權利體系當中，知情權毫無疑問是股東一項極其重要的權利，它是股東行使其他股東權利的基石，享有和行使知情權能有效的幫助股東參與公司的經營管理和獲得股東紅利。如果不能有效的掌握這一權利，股東對公司的經營管理情況就會變得極度缺失，會導致公司的管理層利用優勢地位侵害股東權利、損害股東利益。因此建立股東知情權制度對于完善公司治理體系顯得更具有必要性，也能穩定現代企業結構。

關鍵詞：查閱權；股東知情權；兩權分離；質詢權

在現代公司制度中，股東是公司這一組織的核心成分，它對公司的經營管理發揮著關鍵的作用。但在企業實行所有權和使用權分離的經營體制下，絕大部分的股東并不直接參與公司的運營活動，因此其處于一種對公司信息缺乏的境況之下，對于自身的合法權益不能得到有效的保障。當前我國的股東知情權是原則性的規定，導致股東權益遭受侵害難以得到有效的維護，因此對股東知情權制度的研究就具有極其重要的理論意義。

一、股東知情權的概念和性質界定

（一）股東知情權的概念辨析

在辨析股東的知情權之前，我們首先需要明白“知情權”的內涵，它是股東知情權概念的基礎。知情權，是指權利人有權知道他想知道的事情，作為相對人的一方應該盡最大的義務保障權利人知悉相關的內容。知情權可分為私法上的知情權和公法上的知情權，知情權的外延極其豐富，股東知情權是不可忽視的一部分，同時也屬于私法層面上的知情權。國內將股東知情權定義為股東對公司有關經營信息收集的權利，并將這一權利細分為財務會計報告查閱權、賬簿查閱權和質詢權。從客觀上來說，世界各國的公司立法中并沒有出現“股東知情權”這一法律概念，主要的都是法學理論界的學者對這一權利在總結實務的基礎上所做的界定。也有一些國外的學者將這一權利稱之為“資訊權”，它是指賦予公共股東以獲得廣泛信息和各種免受欺詐的保護的權利。綜合而言，在筆者看來，所謂股東知情權，就是公司股東在所有權和經營權分離的情況下，以對公司信息了解為基礎，而去參與公司的經營管理活動的權利。

（二）股東知情權的性質界定

我們對股東知情權性質的界定，歸根結底就是說它到底是屬于自益權還是共益權范疇的問題。對于自益權和共益權主要是根據股東是基于自身的利益還是公司的利益出發而進行劃分的，自益權是指股東以自己的利益為目的而行使的權利，共益權是指股東以公司的利益為目的行使的權利。就世界范圍而言，大部分學者認為股東知情權屬于共益權的范疇，如韓國的李哲松，中國的劉俊海等，他們的立腳點在于股東知情權是法律賦予股東經營管理公司的一項權利，其目的是要監督公司的決策過程，維護公司的整體利益。也有一部分人認為股東知情權是一種自益權，因為知情權是通過一些作為自益權的手段來實現的。在筆者看來，股東知情權兼具共益權與自益權的特點，兩者是緊密相聯、相輔相成的，自益權和共益權之間的界限并不是絕對不變的，在一定條件下二者完全可以相互轉化。

二、股東知情權的理論基礎和現實意義

（一）股東知情權的理論基礎

一是股東平等理論。股東平等原則，是指股東在基于股東資格而發生的法律關系當中，應按其持有股份的性質和數額享受平等待遇。這一原則的目的旨在保護中小股東的權益，是公民人格原則在企業中的具體表現。股東平等原則主要體現為以下幾個方面：所有的股東法律人格具有平等性，基于股東身份所享有的權利性質和類型是相同的；所有股東對自己投入公司的資產享有平等的收益期待權，法律對此應予以保護；在公司的實際運作中，股東權利的行使在狀態上存在一定的差異，并隨著股東對所持股份的增減而變化。股東平等理論所體現的是一種相對的平等，并不是籠統的禁止所有的股東間的不平等待遇。

二是信息不對稱理論。信息不對稱理論是指在市場經濟活動中，各類人員對信息的了解是存在差異的，掌握信息比較充分的人，往往處于比較有利的地位，而信息較少的人員，則處于不利的地位。這一理論的提出，充分的說明了信息的重要性，體現在公司領域，股東對企業的經營管理信息的了解極大的有利于其權利的保護。在現代公司制度中，所有權和經營權的分離的情形下，更加要求對作為公司主導地位的股東的保護。

（二）股東知情權的重大意義

伴隨著現代企業制度的發展，企業的所有權和經營權的分離，股東對公司的經營管理信息處于絕對的不對稱狀態，這一分離使得公司的經營管理更具效率，在一定程度上滿足了現代社會的經濟發展形式，實現了公平正義。在這一情形下，建立相應的平衡制約機制就顯得相當重要，而股東知情權制度的建立對實現股東的合法權益具有重要的保障作用。一方面，股東知情權能較好的協調股東和公司經營者之間的利益沖突。通過設計股東知情權，使得股東能享有查閱權和質詢權，以此了解公司的重要信息，在一定程度上減少股東與公司經營管理者之間的信息不對稱狀態，從而二者間的利益處于一定的平衡狀態。另一方面，股東知情權的建立能完善公司治理結構，促進經濟的發展。公司的發展壯大本身就伴隨著制度框架的不斷完善，而加強股東知情權的保護則是完善公司治理結構的內在需求。有效的知情權的行使將極大的提高公司的透明度，不斷規范公司治理行為。

股東知情權是股東權利體系中不可或缺的一部分，它的目的旨在保護股東薄弱的信息掌握度。有效的享有和行使股東知情權是股東參與公司經營管理的必要條件，也是股東質詢權和提起股東派生訴訟的前提和基礎。總的而言，本文可還存在一些不足之處，筆者希望在今后的學習中繼續研究，不斷學習，將股東知情權方面的問題日益進行完善。