小微企業(yè)融資支持方向

吳昊　楊濟時

摘 要：新常態(tài)下小微企業(yè)是促進經(jīng)濟增長不可或缺的有生力量，而融資難問題卻成為其發(fā)展的瓶頸。電子商務(wù)涉足金融領(lǐng)域開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的新時代，同時也給傳統(tǒng)金融行業(yè)的商業(yè)模式帶來了創(chuàng)新的機遇和挑戰(zhàn)。在現(xiàn)階段社會信用體系并不健全的環(huán)境下，商業(yè)銀行與第三方電商平臺合作開展電商供應(yīng)鏈模式的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，應(yīng)是商業(yè)銀行推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的切入點，同時也是支持小微企業(yè)融資的主要渠道。商業(yè)銀行通過與第三方電商平臺合作，借助電商平臺中的交易信息，通過物流、資金流、信息流的閉環(huán)應(yīng)用，既可以充分考量企業(yè)的真實貿(mào)易背景，也可以有效降低商業(yè)銀行的金融服務(wù)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；電商平臺

中圖分類號：F83056 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1000176X（2015）04004707

一、文獻梳理與述評

（一）電商優(yōu)勢

從市場管理的角度，電子市場可以分為第三方交易平臺、行業(yè)自發(fā)型市場以及封閉市場。易法敏[1]詳細說明了三者的區(qū)別，第三方交易平臺是指除了買、賣雙方之外的，由第三方建設(shè)的為了買方和賣方開展電子商務(wù)的平臺；行業(yè)自發(fā)型市場則指由某一特定行業(yè)巨頭聯(lián)合融資建立的電子交易樞紐；第三方交易平臺和行業(yè)自發(fā)型市場均屬于開放型市場，是面向所有具備資格的交易者的。而封閉市場則通常是由一個獨立的買家與其商業(yè)伙伴創(chuàng)建的商業(yè)平臺。

電子商務(wù)作為一種新興的商業(yè)模式，是指企業(yè)在電子市場上通過網(wǎng)絡(luò)進行產(chǎn)品和服務(wù)的交易過程，是把供貨商、經(jīng)銷商等相互關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化為以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的電子模式。電子商務(wù)模式按參與交易的對象分類，可以分為企業(yè)對企業(yè)的交易（B2B）、個人對企業(yè)的交易（C2B）、企業(yè)對個人的交易（B2C）、個人對個人的交易（C2C）和從線上到線下的交易（O2O）五種經(jīng)營模式。中國主要的B2B電子平臺有阿里巴巴、中國商品網(wǎng)以及好望角等，而常見的B2C電子商務(wù)平臺有當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、京東商城、卓越亞馬遜以及凡客誠品等，C2C典型的例子是淘寶網(wǎng)、美麗說、拍拍網(wǎng)等等。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始使用電子商務(wù)平臺（以下簡稱“電商平臺”）。

銀行與企業(yè)緊密相關(guān)，任何商務(wù)活動都離不開銀行，買賣雙方均需要通過金融機構(gòu)來完成交易。當(dāng)企業(yè)大量利用電子商務(wù)進行交易時，銀行的支付結(jié)算服務(wù)也就成為電子商務(wù)得以運行的必要條件。

銀行大力發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，在一定程度上能解決銀企之間信息不對稱的問題，為中小微企業(yè)擺脫融資困境提供一條較好的出路。我國中小微企業(yè)數(shù)量巨大，運行機制靈活，是一支促進國民經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、推進改革的重要力量。在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中，小微企業(yè)的活躍，也是新常態(tài)下促進增長的動力之源。然而相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)仍處于劣勢，融資難融資貴的問題往往是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素。關(guān)于中小微企業(yè)融資難問題的成因，國內(nèi)外學(xué)者大多從企業(yè)外部以及企業(yè)內(nèi)部進行研究。

從企業(yè)外部的角度來看，蔡麗華[1]將中小微企業(yè)籌資難的原因歸結(jié)于政府財政政策的支持力度不夠，銀行融資成本高，缺乏與小微企業(yè)相匹配的金融機構(gòu)等因素。她認(rèn)為政府在小微企業(yè)融資方面應(yīng)起到引導(dǎo)作用。不僅如此，張麗瓊[2]認(rèn)為法律法規(guī)體系的不健全也阻礙著中小微企業(yè)的發(fā)展。盡管我國于2000年頒布了《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，但有關(guān)于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方面細節(jié)的法律還不完善，再加上法律執(zhí)行率較低，因而影響了小微型企業(yè)的融資效果。

從中小微企業(yè)自身情況的內(nèi)部角度來看，Petersen和Rajan[3]認(rèn)為中小微企業(yè)融資難的原因是缺少變現(xiàn)能力較強的資產(chǎn)作為抵押，同時也缺少相應(yīng)的財產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押，因此面對資信較差的現(xiàn)實情況，大型銀行大多不愿意向中小微企業(yè)進行放貸，承擔(dān)較高的違約風(fēng)險。熊晉[4]認(rèn)為小微企業(yè)有著經(jīng)營風(fēng)險大、信用觀念差、會計信息披露不充分的特點，這在一定程度上也影響企業(yè)融資的有效性。而韋緒任[5]則提出，由于小微企業(yè)的融資渠道有限，融資費用和成本高昂，缺乏貸款擔(dān)保，其不能受到金融機構(gòu)的重視，因而很多小微企業(yè)對于銀行融資的渠道望而卻步。

針對上述問題，近些年，部分學(xué)者便開始從對金融體系的研究入手，來尋求小微企業(yè)融資上的新突破。通過總結(jié)歸納，現(xiàn)從政府、擔(dān)保體系以及商業(yè)銀行三個方面來進行詳述。首先，從政府監(jiān)管方面來看，馬勝祥[6]認(rèn)為由于商業(yè)銀行本身存在利益最大化的要求，因此，為了鼓勵他們對風(fēng)險較大的小微型企業(yè)進行投資，政府及銀行監(jiān)管部門應(yīng)從政策以及監(jiān)管制度上給予支持；先應(yīng)放寬小微企業(yè)不良貸款標(biāo)準(zhǔn)，加大信貸投入；再要大力扶持小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，推動借貸利率的市場化改革。而從法律的層面，趙金鳳和陳玉利[7]認(rèn)為，中國應(yīng)建立完善的法律保障體系來支持中小微企業(yè)的的發(fā)展，同時要落實政府支持小微企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)以及管理辦法，從而拓寬中小微企業(yè)的直接融資渠道。其次，從擔(dān)保信用體系的角度來說，盡管我國信用擔(dān)保體系的建設(shè)已達十年之久，但總體上還處于初級階段，在制度建設(shè)方面仍然存在很多缺陷。因此，劉志榮[8]認(rèn)為，我國首先應(yīng)在原有擔(dān)保信用體系的基礎(chǔ)上自我完善，通過擔(dān)保機構(gòu)與貸款銀行之間的合作來降低信用風(fēng)險；然后應(yīng)對現(xiàn)有的擔(dān)保組織進行制度創(chuàng)新，引入除銀行、擔(dān)保公司以及中小型企業(yè)之外的第四方來分擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險；同時鼓勵擔(dān)保公司主動尋求除了擔(dān)保費用收入之外的其他收益來源；最后應(yīng)建立以商業(yè)型擔(dān)保為主，政策性與互助性擔(dān)保為輔的融資擔(dān)保機制；商業(yè)型擔(dān)保機構(gòu)是以市場為導(dǎo)向，有著明確的考核指標(biāo)，同時使用商業(yè)化模式運營的機構(gòu)。大力發(fā)展商業(yè)型擔(dān)保機構(gòu)不僅有利于發(fā)揮市場機制的調(diào)節(jié)作用，而且能使擔(dān)保行為更加公平、公正、公開。最后，從商業(yè)銀行的設(shè)置方面來看，學(xué)者們認(rèn)為針對中小微企業(yè)發(fā)展的特點，政府應(yīng)大力發(fā)展中小型商業(yè)銀行。林毅夫和李永軍[9]提出在中國現(xiàn)有國情下，中小型企業(yè)僅依靠內(nèi)部積累是難以滿足其資金需求的，因此需要進行外部融資。然而，由于中小型企業(yè)與大型金融機構(gòu)信息并不對稱，由經(jīng)營不透明所帶來的高風(fēng)險補償便會造成中小型企業(yè)融資成本高的窘境。因此，大力發(fā)展中小型金融機構(gòu)以適應(yīng)中小型企業(yè)發(fā)展的特點，才是解決小型企業(yè)融資難的根本途徑。針對金融市場上供求雙方信息不對稱的問題，黎剛?cè)A[10]認(rèn)為中小銀行在介入中小企業(yè)市場融資方面，較大型國有銀行具有更多優(yōu)勢，因此需要發(fā)展地方性的中小型商業(yè)銀行。不僅如此，從商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來看，學(xué)者們紛紛指出，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，這不僅有利于提高銀行盈利能力，而且能夠在一定程度上緩解中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。而從金融機構(gòu)自身職能的完善角度來看，楊紹輝[11]認(rèn)為銀行應(yīng)為中小型企業(yè)融資提供更加多樣化的金融服務(wù)產(chǎn)品，這有利于提高銀行的抗風(fēng)險能力，從而為中小型企業(yè)提供更多的信貸投入。而由新加坡淡馬錫金融控股集團首創(chuàng)的“信貸工廠”概念，則為銀行提供了一種全新的信貸業(yè)務(wù)理念以解決中小微企業(yè)融資難的問題。潘華富和蔣海燕[12]提出，“信貸工廠”是指銀行像工廠標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)一樣為中小型企業(yè)提供批量化、流程化的信貸業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的小企業(yè)貸款管理相比，信貸工廠模式可以提高效率，降低企業(yè)融資成本，擴大融資規(guī)模。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，利用電子商務(wù)平臺幫助中小微企業(yè)融資的模式在給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇的同時，也引發(fā)出一些風(fēng)險。尹貽童[13]指出，由于小微企業(yè)具有信息不對稱、經(jīng)營風(fēng)險大、抗風(fēng)險能力低等特點，它的違約風(fēng)險也相對較高，這會導(dǎo)致銀行蒙受不必要的損失。劉英卓和趙立永[14]也指出，我國商業(yè)銀行的電子商務(wù)發(fā)展還存在很多問題。首先，商業(yè)銀行的內(nèi)外部技術(shù)環(huán)境還不成熟，對內(nèi)，銀行的經(jīng)營管理缺乏準(zhǔn)備；對外，由于企業(yè)和個人在網(wǎng)上的資產(chǎn)信息不全，缺乏社會各方交易的信息流和信息數(shù)據(jù)。其次，我國計算機系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)建設(shè)硬件存在風(fēng)險，安全技術(shù)問題亟待解決。最后，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，大多僅限于電子支付和網(wǎng)絡(luò)銀行。針對上述問題，趙岳和譚之博[15]提出政府、銀行與電子商務(wù)平臺應(yīng)共建風(fēng)險池。政府可以通過向風(fēng)險池注資，利用電子商務(wù)平臺對中小微企業(yè)進行甄選，真正幫助低風(fēng)險、高效率的企業(yè)獲得銀行貸款。不僅如此，政府也應(yīng)轉(zhuǎn)變扶持方式，從直接補貼模式轉(zhuǎn)為通過商業(yè)方式進行扶持，發(fā)揮市場的作用，降低中小微企業(yè)的融資成本，解決融資難的問題。而針對電子商務(wù)金融安全問題，李治平[16]指出商業(yè)銀行應(yīng)積極促進電子商務(wù)安全風(fēng)險管理改進的建議。

縱觀上述研究，當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者對于電子商務(wù)平臺以及中小微企業(yè)融資問題都有著較為全面的研究。然而銀行利用電子商務(wù)平臺幫助中小微企業(yè)融資是最近幾年才興起的一種新型融資方式，因此關(guān)于電子商務(wù)融資（以下簡稱“電商融資”）的研究相對較少。本文通過對銀行電商平臺融資業(yè)務(wù)模式的研究，一方面利用SWOT模型，全面分析在電子商務(wù)時代，商業(yè)銀行在發(fā)展電子商務(wù)融資時所面臨的外部機遇和威脅，以及內(nèi)部優(yōu)勢和劣勢。在充分肯定商業(yè)銀行在中小微企業(yè)融資問題上起到積極作用的同時，也指出了銀行發(fā)展電商平臺融資所遇到的威脅和挑戰(zhàn)。另一方面，本文針對銀行發(fā)展電子商務(wù)金融（以下簡稱“電商金融”）時亟待解決的問題，提出相應(yīng)的對策和解決方案，為商業(yè)銀行如何進一步發(fā)揮自身優(yōu)勢、進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、拓展盈利渠道、規(guī)避信用風(fēng)險等問題提供了新的思路。

二、電商融資模式分析

電商金融形成的背景主要緣于電子商務(wù)的快速發(fā)展和中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)實狀況。

電商金融作為一種新型服務(wù)模式，與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式相比，主要有以下基本特征：一是資源配置高效，服務(wù)成本降低。阿里金融數(shù)據(jù)顯示，阿里小貸單筆信貸成本平均約為23元，而傳統(tǒng)銀行單筆信貸成本為2 000元左右。二是數(shù)據(jù)信息共享，信用風(fēng)險減小。在電商金融背景下，很容易從電商平臺中獲取交易雙方的各類信息，而且還能將參與交易雙方的資金流置于監(jiān)控之下，極大減小了信用風(fēng)險的發(fā)生。三是交易方便快捷，用戶體驗提升。電商金融服務(wù)提供的平臺可以幫助用戶自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，提高了服務(wù)效率，豐富了用戶體驗。

目前，電子商務(wù)平臺種類眾多，平臺上的電商融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多樣化趨勢，概括起來，主要的融資模式有以下分類。

（一）消費者信用貸款

消費者信用貸款是指通過分析消費者在電商平臺上的日常消費數(shù)據(jù)，授予消費者一定的信用額度，消費者在電商平臺上可以使用這一信用額度購買商品，先由銀行墊付資金，然后消費者在規(guī)定的期限內(nèi)還款，業(yè)務(wù)流程如圖1所示。此類電商融資模式類似于虛擬信用卡，例如eBay旗下PayPal的Bill me later即為此類融資模式。

（二）中小微企業(yè)融資

1中小微企業(yè)信用貸款

中小微企業(yè)信用貸款可分為自營式B2C（如京東商城）下供應(yīng)商信用貸款、商城式B2C（如淘寶網(wǎng)）下第三方網(wǎng)店信用貸款和平臺式B2B（如阿里巴巴）下會員企業(yè)信用貸款。此三類融資模式下，供應(yīng)商、第三方網(wǎng)店或會員企業(yè)只需憑借在電商平臺上積累的交易信用記錄，無需提供任何抵質(zhì)押，即可向銀行申請信用貸款，并由電商平臺提供信用擔(dān)保，業(yè)務(wù)流程如圖2所示。

2中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資

中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資是一種電商平臺上的供應(yīng)鏈融資，融資方把電商平臺交易過程中產(chǎn)生的電子應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行獲得融資，待電子應(yīng)收賬款到期付款時，付款直接用于歸還融資款項，主要包括自營式B2C下供應(yīng)商應(yīng)收賬款融資和平臺式B2B下賣方會員應(yīng)收賬款融資，業(yè)務(wù)流程分別如圖3和圖4所示。

3中小微企業(yè)訂單融資

中小微企業(yè)訂單融資是指在電商交易中，買方會員向賣方會員采購貨物，銀行根據(jù)買方會員提供的采購合同，先替買方會員向賣方會員支付相應(yīng)的貨款來啟動采購過程，待買方會員賣出貨物后，再行償還融資款項，主要包括平臺式B2B下的買方會員訂單融資，業(yè)務(wù)流程如圖5所示。

三、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的SWOT分析

隨著中央全面深化改革的大力推進，我國電子商務(wù)正從一場消費者的革命向企業(yè)商務(wù)流程變革的方向發(fā)展，直至形成一個開放、協(xié)同、繁榮的線上線下一體化的電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。近年來我國電子商務(wù)市場交易額穩(wěn)定增長、發(fā)展動力十足，可以預(yù)測未來幾年我國電子商務(wù)仍將保持高速發(fā)展的勢頭。電子商務(wù)中的任何交易都離不開資金流的需求，特別是電商客戶的融資需求日趨旺盛，成為商業(yè)銀行新的服務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)增長點，同時商業(yè)銀行對于電子商務(wù)的快速、健康發(fā)展也起到了不可或缺的重要作用。下面運用SWOT分析法對商業(yè)銀行發(fā)展電商融資業(yè)務(wù)進行分析。

（一）優(yōu)勢（Strengths）

商業(yè)銀行作為專業(yè)化金融機構(gòu)，具有系統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品和完整的金融服務(wù)體系，在金融服務(wù)領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位和專業(yè)化經(jīng)營優(yōu)勢。

第一，商業(yè)銀行資本實力雄厚，具有持續(xù)提供金融服務(wù)的能力。資產(chǎn)規(guī)模和資本實力是代表金融機構(gòu)服務(wù)能力的基礎(chǔ)因素之一。一般而言，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模大、資本實力強，再加之完備的機構(gòu)布局、制度設(shè)置、管理模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)人才等，抗風(fēng)險能力強，能夠提供持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

第二，商業(yè)銀行服務(wù)渠道完善，具有大規(guī)模電子化網(wǎng)絡(luò)支持。在現(xiàn)代金融體系下，商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢是助推其業(yè)務(wù)拓展的一個重要因素。商業(yè)銀行具備全國電子網(wǎng)絡(luò)與物理網(wǎng)點協(xié)同發(fā)展的優(yōu)勢，具有廣覆蓋、多功能的新型電子化服務(wù)渠道，這是商業(yè)銀行整合資源創(chuàng)新金融服務(wù)及研發(fā)靈活金融產(chǎn)品的有力保障。

第三，商業(yè)銀行擁有良好的客戶資源，具有廣闊的要素市場。商業(yè)銀行有著很好的買方和賣方資源。首先，商業(yè)銀行的對公客戶，包含各個行業(yè)，既有創(chuàng)造大量物質(zhì)產(chǎn)品的制造商，也有提供豐富精神產(chǎn)品體驗的供應(yīng)商，這就決定著銀行有著足夠的賣方資源。其次，商業(yè)銀行擁有的大量個人客戶和有著產(chǎn)品消費需求的對公客戶，提供了廣大的買方市場，提供了充足的買方資源。

（二）劣勢（Weaknesses）

目前商業(yè)銀行由于受到多種管理要求的限制以及自身傳統(tǒng)風(fēng)險管控觀念的束縛，金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，在一定程度上制約了電商融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，無法滿足小微企業(yè)對資金需求的快速增長。

第一，由于受到外部多種監(jiān)管要求的限制，商業(yè)銀行針對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新思維與電子商務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的速度不相適應(yīng)。由于商業(yè)銀行是一類特殊機構(gòu)，不僅要對外提供金融服務(wù)，還要符合國家的政策導(dǎo)向，滿足監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管要求，因此對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的反應(yīng)速度相對較慢，缺乏靈活性和變通性。這在一定程度上束縛了商業(yè)銀行的創(chuàng)新思維，難以及時推出與電商發(fā)展速度相匹配的金融產(chǎn)品。此外，歷史負(fù)擔(dān)與既得利益也會對商業(yè)銀行帶來一定的束縛。

第二，由于受到風(fēng)險管控至上的傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的支持力度與電商融資發(fā)展需求不相適應(yīng)。銀行在傳統(tǒng)的運營模式下對于客戶體驗不夠重視，對于中小微企業(yè)的融資門檻太高，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)被拒之門外，無法得到商業(yè)銀行的資金支持，使得這些中小微企業(yè)只能望“行”興嘆。雖然國家相繼出臺了一些扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的支持力度仍明顯不足，而電商服務(wù)平臺中聚集的往往都是中小微企業(yè)。

（三）機會（Opportunities）

當(dāng)前，我國電子商務(wù)模式創(chuàng)新日益活躍，交易量增長迅速，涉及的行業(yè)不斷擴展，與此同時對融資服務(wù)的需求也日趨旺盛，為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。

第一，國家加強電子商務(wù)扶持政策力度，保障了電子商務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。按照中央全面深化改革工作部署和《國務(wù)院關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》，商務(wù)部對促進電子商務(wù)發(fā)展的實施措施進行了規(guī)劃和具體安排，并在2013年11月21日公布了《促進電子商務(wù)應(yīng)用的實施意見》中指出，到2015年，要使電子商務(wù)成為重要的社會商品和服務(wù)流通方式，電子商務(wù)交易額超過18萬億元。國家政策的扶持，既為電子商務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供了強有力的保障，也必將為電子商務(wù)創(chuàng)造巨大的發(fā)展空間和動力。

第二，電商業(yè)務(wù)的發(fā)展促使大量中小微企業(yè)利用電商服務(wù)平臺開展交易，產(chǎn)生了大量的融資需求。隨著電子商務(wù)的拓展及電商服務(wù)平臺的普及，為了降低生產(chǎn)經(jīng)營成本、提升商業(yè)競爭力，越來越多的中小微企業(yè)加入到電商服務(wù)平臺中開展電子商務(wù)交易。電商服務(wù)平臺中的中小微企業(yè)在交易過程中，由于暫時的資金短缺，產(chǎn)生了各種融資需求，這不僅給商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務(wù)增長點，還有助于拓展新的電商客戶群體。

（四）威脅（Threats）

在促進電商融資業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，需要關(guān)注信用風(fēng)險和市場競爭加劇兩個因素。

第一，中小微企業(yè)抗風(fēng)險能力差將給商業(yè)銀行帶來潛在的信用風(fēng)險。目前電商服務(wù)平臺中的電商客戶基本都是中小微企業(yè)，雖然在國家一系列扶持政策的支持下，中小微企業(yè)不斷發(fā)展，能較好地適應(yīng)市場的不斷變化，但由于其自身的管理、經(jīng)營、技術(shù)等方面的局限性，抗風(fēng)險能力仍然較差，可能會因政策的不連續(xù)而引發(fā)信用風(fēng)險。不僅如此，由于電商金融的雙方并不是面對面直接交易，并且電子商務(wù)平臺是由非金融機構(gòu)所控制，并沒有受到具體的監(jiān)管機構(gòu)的控制。因此關(guān)于交易者身份的驗證以及交易信息的真實性問題，還有待于進一步完善機制，加以解決。

第二，民營資本進入銀行業(yè)將打破商業(yè)銀行盈利模式。隨著我國金融改革的推進，利率市場化進程不斷加快，金融市場準(zhǔn)入進一步放開，允許民營資本進入銀行業(yè)，民營資本市場活力強、經(jīng)營靈活，必將導(dǎo)致市場競爭更加激烈，商業(yè)銀行整體經(jīng)營環(huán)境將面臨深刻變化和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

四、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的對策建議

面對電子商務(wù)發(fā)展帶來的機遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要放眼未來，充分利用自身優(yōu)勢，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，滿足電商融資發(fā)展的新需求，不斷提升金融服務(wù)創(chuàng)新能力，在市場競爭日趨激烈的情況下實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）積極主動營銷，變革信貸政策

面對電子商務(wù)發(fā)展帶來的新機遇，商業(yè)銀行要堅持深化改革，緊跟產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，加大力度支持電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；要利用自身優(yōu)勢，緊跟市場需求，加強專門營銷人員的配備，開展積極主動的營銷；要強化總分行之間、分行與分行之間以及各物理網(wǎng)點之間的聯(lián)動效應(yīng)，積極營銷電商服務(wù)平臺客戶，抓住電商融資業(yè)務(wù)，建立快速反應(yīng)機制，增強市場反應(yīng)能力。商業(yè)銀行也要基于中小微企業(yè)的特點，確立新型信貸政策。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該為中小微企業(yè)設(shè)立單獨的授信通道，降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，簡化貸款審批程序。其次，深化“信貸工廠”理念，針對中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)實行批量流程化操作，以降低企業(yè)融資成本，提高商業(yè)銀行貸款效率。最后，銀行應(yīng)適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，廣泛招商，擴大其電商金融的規(guī)模，同時也可以通過積分兌款、打折秒殺等活動吸引更多的客戶在電子商務(wù)平臺上進行交易，提高客戶體驗度和參與熱情以形成良性循環(huán)。

（二）重塑業(yè)務(wù)流程，轉(zhuǎn)變管理模式

首先，從商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的頂層設(shè)計開始，對業(yè)務(wù)流程進行再造和重構(gòu)，建立完善高效、便捷、多樣化的金融服務(wù)機制。一是高效，實施組織結(jié)構(gòu)扁平化，增強組織效率；二是便捷，簡化業(yè)務(wù)操作流程，為客戶提供便捷服務(wù)；三是多樣化，將目標(biāo)客戶定位由大型企業(yè)下沉至中小微企業(yè)，加大中小微企業(yè)的服務(wù)力度，同時整合客戶數(shù)據(jù)信息，分析客戶偏好習(xí)慣，為客戶提供個性化的優(yōu)質(zhì)融資服務(wù)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)將其管理方法向網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)變。在經(jīng)濟全球化的大形勢下，銀行應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、個性化、協(xié)作化的全新經(jīng)營理念融入到金融業(yè)務(wù)中，通過提供高效便捷的服務(wù)來最大限度的拓展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，以提高商業(yè)銀行的國際競爭力和持續(xù)發(fā)展能力。此外，銀行應(yīng)以客戶為中心，重視客戶體驗，對于客戶所反饋的意見應(yīng)在第一時間內(nèi)做出反應(yīng)，并有針對性地創(chuàng)新服務(wù)。

（三）加強電子化建設(shè)，增強市場競爭力

利用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)開展在線交易是電子商務(wù)的核心內(nèi)涵，商業(yè)銀行要緊緊抓住這一核心內(nèi)涵，在渠道上創(chuàng)新業(yè)務(wù)功能，推進綜合性、多元化、廣覆蓋的電子化服務(wù)。要加強電子渠道建設(shè)，重視網(wǎng)絡(luò)金融、移動金融等新型服務(wù)渠道；建設(shè)一體化電商融資服務(wù)平臺，對外與電商服務(wù)平臺對接，對內(nèi)與行內(nèi)管理系統(tǒng)對接，為客戶提供電子化、在線化、自動化的融資服務(wù)，改善客戶體驗，更好地滿足電子商務(wù)對金融服務(wù)的靈活性要求，提高市場競爭力。

（四）重視數(shù)據(jù)積累，建立信用評級

首先，商業(yè)銀行應(yīng)注重大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在融資服務(wù)中的應(yīng)用，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)深度挖掘應(yīng)用方面的經(jīng)驗，吸收利用先進的信息技術(shù)，推進金融數(shù)據(jù)體系整合，在數(shù)據(jù)集的基礎(chǔ)上實現(xiàn)深層次挖掘應(yīng)用，將大數(shù)據(jù)分析的技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)建立中小微企業(yè)信用評分體系。由于小微企業(yè)的特點與大型企業(yè)不同，其網(wǎng)上的信息大多是基于其銷售量、交易記錄、客戶評價以及物流信息等。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用小微企業(yè)的信用信息，針對小微企業(yè)的特點選取特定的信用評分指標(biāo)，然后使用現(xiàn)代化的計量方法對其信用狀況進行評估；中小微企業(yè)通過電子商務(wù)平臺也能充分展示自身品質(zhì)，進而獲得銀行的信貸支持。這不僅能提高社會資源的配置效率，而且能使中小微企業(yè)的信用資本得到最大程度的利用。不僅如此，信用評分體系的建立也有利于商業(yè)銀行對小微企業(yè)實時進行監(jiān)控，更新相關(guān)信息，及時評估信用狀況。

（五）強化風(fēng)險管理，健全風(fēng)險預(yù)警機制

電子商務(wù)發(fā)展為商業(yè)銀行提供巨大市場空間的同時，由于電商客戶多為中小微企業(yè)，也給商業(yè)銀行帶來了相應(yīng)的潛在風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行要針對電子商務(wù)發(fā)展中衍生出的新領(lǐng)域、新主體、新業(yè)務(wù)開展?jié)撛陲L(fēng)險研究，完善考核機制，健全風(fēng)險控制體系，采取有效措施，抓好風(fēng)險管理和風(fēng)險防范。不僅如此，由于電商平臺和商業(yè)銀行是一個利益共同體，因此雙方可以約定建立風(fēng)險預(yù)警互動機制。電商平臺如果發(fā)現(xiàn)不良的交易信息，可以將其反饋給商業(yè)銀行；反之，商業(yè)銀行也可以將預(yù)警信息傳導(dǎo)給電商平臺。這樣便能實時對中小微企業(yè)的現(xiàn)金流以及經(jīng)營情況進行監(jiān)管以便控制其信用風(fēng)險。

五、結(jié) 論

通過以上對中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析和商業(yè)銀行發(fā)展電子商務(wù)模式的研究，可以看出，商業(yè)銀行走電子商務(wù)金融之路實屬明智之舉，其不僅有利于自身發(fā)展，也能有效緩解中小微企業(yè)融資難的問題。首先，在國家政策的大力扶持下，商業(yè)銀行可以利用原有的服務(wù)渠道、金融基礎(chǔ)和客戶資源來培育新興市場。其次，中小微企業(yè)的融資需求也為商業(yè)銀行拓展了新的客戶群體，帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。然而電子商務(wù)在給銀行帶來發(fā)展機遇的同時，也帶來了一些挑戰(zhàn)，比如，商業(yè)銀行受到了自身傳統(tǒng)管理觀念的束縛，其創(chuàng)新能力不足、靈活性較差、對客戶體驗重視程度低，這在一定程度上制約著電商融資的發(fā)展。不僅如此，中小微企業(yè)自身的局限性也會給商業(yè)銀行帶來信用風(fēng)險，而如今民營資本進入銀行業(yè)也會打破商業(yè)銀行的盈利模式，使商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

因此，基于電子商務(wù)給銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極為中小型企業(yè)融資做出貢獻。首先，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動進行營銷，大力發(fā)展其電子商務(wù)，深化銀行體制改革，增強其市場反應(yīng)能力。不僅如此，商業(yè)銀行也應(yīng)確立與中小微企業(yè)發(fā)展特點相適應(yīng)的信貸政策，為中小微企業(yè)融資提供便利，發(fā)揮其信貸中心的作用。其次，在電子商務(wù)時代，商業(yè)銀行應(yīng)重塑業(yè)務(wù)流程，為中小微企業(yè)提供多樣化、優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)；商業(yè)銀行也應(yīng)轉(zhuǎn)變管理模式，以客戶為中心，提高自身競爭能力。同時，商業(yè)銀行應(yīng)強化自身電子化建設(shè)，重視電商模式創(chuàng)新，提高其金融服務(wù)的靈活性。再次，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)和信息，建立新型信用評分體系，實時監(jiān)控企業(yè)交易情況。最后，面對銀行與中小微企業(yè)信息不對稱的問題，商業(yè)銀行應(yīng)積極建立風(fēng)險預(yù)警機制，完善其考核制度，有效控制信用風(fēng)險。

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（責(zé)任編輯：孟 耀）