淺談公司“資金池”管理研究

何 玲

（國網四川省電力公司綿陽供電公司，四川 綿陽 621000）

一、問題描述

2012年公司改制后，集團公司資金管理方面主要存在以下問題：

（一）銀行賬戶繁多，管理不規范，存在較大風險

2012年，集團公司下設17個獨立核算單位，包括集團公司本部、4家分公司及12家子公司，由于下屬單位眾多，缺乏統一的規章制度，對銀行賬戶未進行有效管控，資金管理問題重重，面臨較大的財務風險，如部分公司銀行賬戶多達20個。

（二）資金缺乏實時管控，難以實現有效的預算控制

由于下屬子分公司銀行賬戶繁多，資金分散，缺乏信息系統支持，無法實時掌控公司資金總體情況，預算的事前、事中控制功能削弱，資金的利用效率難以有效提高。

（三）資金分散，貸款不均衡，資金使用效益低下

主要表現為：一是部分公司生產經營具有季節性、周期性，有時賬上有大量閑置資金，有時又缺乏穩定的資金支持；二是部分公司承擔工程施工、中標大型工程等前期需要墊付大量資金，資金緊缺問題嚴重；三是部分公司還貸壓力大，現金流狀況不好，每年還需支付高額利息費用，存在資金鏈斷裂的風險。

二、思路和做法

（一）主要思路

針對集團公司存在的高額閑置資金、高額短期貸款、高額財務費用的“三高”現象，按照“企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的管理理念，著手搭建“一個中心、兩級賬戶”資金管理模式，即以集團公司財務資產部為資金結算中心，以“資金池”管理方式，通過集團公司總部一級賬戶、子分公司二級賬戶，實現集團公司閑置資金和短期貸款的集中管理和統籌安排，轉變“三高”為“三低”，形成資金管理的“拳頭”效應，避免集團公司資金鏈斷裂，同時促進公司財務管理和資金管控能力提升。

圖1 集團公司資金池兩級賬戶關系圖

“資金池”由一組形成上下級聯動關系的銀行賬戶、內部結算系統賬戶及其定義在這一組賬戶上的資金收付轉和相應記賬規則組成。通過“資金池”管理模式，既能夠滿足集團公司資金統一集中管理的需求，又能以較低的內部交易成本代替較高的外部市場交易成本，從而降低集團公司的總成本，同時有助于通過集中化管理和統籌優化資金配置，為加強公司專業化發展、提升集團核心競爭力提供資金支持，有效降低和規避公司在改革發展和經營決策中產生的資金風險。

（二）具體做法

1.強制度、塑能力，夯實資金池運作基礎。一是制度先行，為推行資金池運作模式夯實基礎。資金池是一種管理理念和管理方針，也是一種集團集權、資金集中管控的制度，需要通過培訓、內部溝通來構造一種以集團整體效益和競爭能力最大化的企業管理文化，子分公司對資金池的認同、支持和配合是資金池模式有效運作最為關鍵的基本前提。為配合資金池管理，集團公司在國網公司、省公司相關規章制度的基礎上，建立并完善集團內部操作流程、內部崗位職責、信息溝通、資金授權劃分、資金分類預算、內部審計、業績評價等一系列制度；二是苦練內功，塑造集團公司資金管控能力。推行資金集約化管理，集團公司必須具備強有力的資金籌劃、資金配置和投資決策能力；同時，還要有資金調控能力，因為“資金池”是以委托貸款的形式把擁有多余頭寸賬戶的資金轉移到透支賬戶上，需要進行集團內部的調撥，總部既管理貸款發放，還要負責資金回籠。為使“資金池”順利運行，由集團公司財務部門組織各子分公司負責人及財務人員培訓學習，促進對“資金池”模式的理解，提升公司資金管控能力。

2.銀行賬戶集中化，搭建“資金池”管理模式。一是設立集團公司“資金池”專用賬戶。集團公司走訪聯系了多家銀行，聽取各方建議，同時比較各方銀行的服務質量和收費標準，權衡后選擇中行、農行、工行及興業銀行4家銀行進行合作，設立集團公司“資金池”專用賬戶，充分利用銀行平臺為集團公司服務；二是各子分公司分設收支賬戶。要求納入資金集約范圍內的各子分公司在規定時間內清理原有賬戶，在指定銀行中選擇1～2家重新開立或選擇同一銀行的已有賬戶分別作為基本賬戶與“資金池”歸集賬戶。“資金池”搭建完成后，各子分公司每日資金收入將通過資金歸集賬戶自動歸集到集團公司“資金池”專用賬戶；三是嚴格控制銀行賬戶數量。在實施資金集約管理后，各子分公司一般不得再另外開設銀行賬戶；若有需要開設和注銷銀行賬戶的，須報集團公司審批；四是授權和內控。各子分公司通過集約銀行向集團公司進行授權，使集團公司可以對集約銀行賬戶進行查詢，隨時掌握各企業資金收支的動態；子分公司開通集約銀行的網上銀行業務，隨時操作和查看收款、付款業務，掌握資金收、支、存的動態，并對網上銀行付款業務建立良好的內部控制，以加強對業務的審核。

3.以預算為抓手，充分發揮資金集中管控能力。資金預算是集團公司順利推行資金池管理的關鍵環節。預算準確，則資金池運作順暢，運作效率提高，運作成本降低；資金預算出現偏差，則難以發揮資金池的效用。

（1）編制資金收支預算。各子分公司按照資金預算—資金審批—資金營運—業務控制—風險防范—決策支持的流程，每月初根據業務情況編制當月月度資金收支預算表，包括經營活動、投資活動和籌資活動的資金流入及流出。

（2）資金預算的審核。集團公司財務資產部對各子分公司上報的月度資金預算表進行審核，包括事前審核和事后審核。資金預算的事前審核重點對大額收支進行審核，即對于在歸集資金范圍內的資金支出預算，由集團財務部對各子分公司上報的資金需求進行審核和辦理；對于超出企業歸集資金范圍的支出，則要按集團內部借款規定辦理借款手續。

三、效果及經驗

通過建立“資金池”，加強對所屬子分公司的資金管理，改變了以往資金管理各自為政，利用效率低，部分單位低利息存款、高利息貸款的不利局面，對集團公司經營發展起到了至關重要的作用，主要體現在以下兩個方面：

（一）集中管控

集中管理各子分公司分散資金，削減各單位各種不必要的銀行賬戶，增強集團對下屬子分公司的控制力。

（二）降本增效

將集中的資金以優惠利率提供給子分公司使用，減少下屬子分公司外部資金的占用，大大降低集團公司財務費用，最大限度的發揮資金效用；同時減少資金管理環節，降低企業人力資源成本，提升集團資金管理能力。

“資金池”的建立運行，一方面提升了集團公司的資金管控能力，另一方面也促進了企業規范運行，增強了企業抵御財務風險的能力，鞏固了依法治企成果；下一步，集團公司還要繼續加強資金集約化管理，不斷優化資金管理的運行機制、構建集團企業資金監控體系，以建立具有管理特色的資金管理模式和資金風險控制體系，為加強集團公司的專業化發展、提升集團核心競爭力提供資金支持，為地市供電企業深化改革提供有力支撐。

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[2]喬瑛.集團資金管控探析[J].中國總會計師.2012(06).

[3]張笑巖.淺析如何加強企業資金管理[J].中國市場.2015(32).