利率市場化對我國商業銀行的影響及對策分析

任坤花

中國人民銀行對金融機構貸款利率管制的放開，是我國利率市場化改革的標志性舉措，利率市場化這一重要的金融改革措施在我國全面推進。利率市場化的優勢在于能夠充分發揮好市場在資源配置中的決定性作用，對于形成科學合理的良性金融市場競爭格局，推動金融體系的高效運轉也具有重要的作用。但與此同時，利率市場化對商業銀行的業務發展也產生了深遠的影響，對商業銀行的業務管理以及風險控制等工作提出了更高的要求。利率市場化正逐步倒逼商業銀行進行業務轉型，實現商業銀行的長遠發展，必須深刻分析利率市場化帶來的影響，進而合理的調整經營管理策略，不斷的提升新的市場形勢下商業銀行的市場競爭力。

一、利率市場化對商業銀行的影響分析

利率市場化就是依靠金融市場上的參與者發揮主體作用，按照資金市場的供求變化情況對利率進行市場性的調節，但利率市場化并不是完全脫離政府干預的利率，而是以我國央行利率為導向，以我國貨幣市場為載體，根據貨幣資金供求變化的利率體系與利率形成機制。利率市場化對我國商業銀行的影響，既是機遇也是挑戰，其具體的影響可以從這兩方面進行分析：

1.利率市場化帶來的機遇

（1）催生我國商業銀行業務新品種。在利率嚴格管制的條件下，由于利率的不確定性，我國的商業銀行普遍存在著缺少多元化、原創性的金融產品，金融市場的創新動力嚴重不足。利率市場化改革以后，在利潤的驅動下，商業銀行會逐步的降低傳統的利息收入業務，開發多元化的金融產品，增加非利息收入，進而實現整體利潤的大幅提升。

（2）實現信貸資金的合理分配。利率市場化的改革，由于獲得了定價權，因此商業銀行在進行信貸資源在市場上的分配時有了更多的自主權，這可以促使商業銀行優化資源配置，將資金分配置原來貸款困難的優質中小企業以及創新企業，并獲取高收益與持續的利潤收益。

（3）推動綜合化商業銀行經營模式的實施。利率市場化改革實施后，傳統的利差收入會大幅降低，影響了存貸匯業務收入，進而促使商業銀行轉變經營模式，拓展業務范圍，增加中間業務，這非常有助于實現商業銀行的綜合化經營。

2.利率市場化帶來的風險

（1）商業銀行業務收入壓力加大。利率市場化的實施勢必會造成存貸利差的收縮，將會進一步的壓縮商業銀行的盈利空間。而且利率市場化下商業銀行之間為了搶奪市場客戶資源，彼此之間以及與其他金融機構的競爭將更加激烈。此外，隨著利率市場化的不斷推進，資本市場也會更加活躍，各種直接融資的外資銀行以及其他金融機構會不斷擠占商業銀行的市場份額，更是增加了商業銀行上的收入壓力。

（2）加大了商業銀行的業務風險。在利率管制下，由于國家的宏觀調控，商業銀行的市場風險是可控的，但是利率市場化后，商業銀行所面臨的利率風險、信用風險以及流動性風險問題會大幅增加，風險控制管理不當極易會造成商業銀行經營發展的困局。

（3）增加了業務管理的難度。首先，在利率管制條件下，商業銀行的資金使用價格都是由央行決定，商業銀行的主要精力在客戶資源的開發上，而利率市場化以后，商業銀行具備了定價權，如果沒有一套科學、合理的定價機制，會嚴重影響商業銀行的正常經營。其次，利率市場化以后，商業銀行的資金來源渠道會更加豐富，資產負債結構也會出現新的特點，在金融市場的頻繁調整下，如何對資產負債進行管理是商業銀行必須解決的問題。

二、利率市場化后商業銀行的改革應對策略

1.完善商業銀行定價機制的建設。建立一套科學完整的定價機制是確保利率市場化后商業銀行業務有序開展的基礎。對于商業銀行的定價機制體系，應該根據存款和貸款業務分別確定。在存款利率的確定上，應該充分考慮資金獲取成本以及難易程度，并綜合考慮自身發展對于資金流動性的需求，合理制定能夠按照市場情況變化動態調整的定價機制。在貸款利率上，要充分的考慮到商業銀行的資金成本、貸款同業占比、客戶對貸款需求以及市場競爭因素等綜合確定，可以考慮采取逐筆定價的模式，以確保利率制定的科學合理。

2.強化商業銀行的全面風險管理能力。在利率市場化的推進下，迫于利潤收益的壓力會造成商業銀行不得不增加對于一些高風險客戶的投放力度，因此必須強化商業銀行的全面風險管理，通過設置完善的商業銀行風險識別、評估、分析、報告以及處置等流程，實現精細化的全面風險管理。其中，在風險管理中，應該將利率風險作為管理的側重點，加強商業銀行資產負債的匹配程度，降低商業銀行的利率敏感性，進而規避商業銀行的風險問題。

3.實現商業銀行的業務管理轉型。在利率市場化實施以后，商業銀行應該及時的分析利率市場化對業務結構以及業務收入帶來的影響，并創新轉型商業銀行的盈利結構。尤其是對于存貸差收窄的問題，應該積極的發展中間業務，重點是在商業銀行卡、支付結算、資金托管、代理、擔保承諾以及咨詢等方面拓展商業銀行的業務內容，同時積極點發展住房抵押貸款、個人理財、教育儲蓄以及投資顧問等零售化業務，通過對商業銀行業務結構的改變適應市場利率化的新形勢。

4.強化商業銀行的市場營銷管理。利率市場化導致了商業銀行市場競爭的激烈，因此商業銀行必須將營銷管理作為發展的重要措施，以開發客戶資源作為實現商業銀行利潤增長的動力。在營銷策略上，可以采取差異化的營銷手段，根據業務不同、客戶群體不同以及業務模式不同，提供差異化的銀行服務來吸引客戶。此外，商業銀行還應該注重互聯網金融的發展，借鑒余額寶等網絡金融產品的成功經驗，豐富互聯網金融產品營銷手段，不斷地拓展商業銀行的市場份額。

三、結語

利率市場化是金融全球化發展趨勢下我國金融體系發展的必由之路，對于我國金融行業的發展以及宏觀經濟的穩定增長也具有舉足輕重的作用。作為商業銀行，應該適應形勢的發展變化，全面分析利率市場化所造成的影響，進而推動改革、調整管理，以確保商業銀行的高效有序運轉，實現經營效益的穩步增長。

參考文獻：

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[2]黃劍，陳輝.商業銀行資產負債管理流程與組織體制構建研究[J].南方金融，2012（2）.