淺談在國際碳金融市場發展趨勢下我國期貨企業的發展探討

舒彩霞

摘 要：近年來，隨著經濟發展與環境之間的矛盾日益突出，建全碳交易市場，發展低碳經濟是必然趨勢，世界各國逐漸注重使用市場手段來促使企業與社會各界保護環境。伴隨著我國金融混合經營的不斷發展，新時期的期貨市場的得到了有效擴展。在此現狀下，進行有效的期貨企業內部管理極為重要，本文結合期貨企業發展中的內部控制現狀，在對其進行分析的基礎上，就改善期貨企業內部控制，促進其發展進行了積極探討。

關鍵詞：國際碳金融；期貨市場；內部控制；對策

一、國際碳金融市場下期貨行業的發展現狀

所謂碳金融，是指由《京都議定書》而興起的低碳經濟投融資活動，或稱碳融資和碳物質的買賣。即服務于限制溫室氣體排放等技術和項目的直接投融資、碳權交易和銀行貸款等金融活動。“碳金融”的興起源于國際氣候政策的變化以及兩個具有重大意義的國際公約———《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》。經濟全球化的大背景下，金融一體化和貿易自由化取得了長足發展，金融混合經營適時而出，在這之中，期貨行業發展曲折，基于以往我國期貨市場的混亂發展局面，使得人們將其定義為高杠桿、高風險、高回報行業，近20年來，期貨行業加強了基礎性制度建設，健全了市場法制約束，成為了服務于國民經濟等重要的金融工具。但新時期的發展過程中，怎樣才能滿足金融混業經營環境下我國期貨企業的發展要求。

二、我國期貨企業內部控制的現狀

結合我國期貨企業的發展情況來看，首先，期貨企業組織形式不合理。結合目前的發展情況來看，我國目前共有177家期貨公司，其缺乏統一的組織結構模式，有些組織結構并不合理，呈現出大致趨同的現象，不能真正意義上控制企業風險，提高經營效率，個立獨行缺少監督，對企業的發展進步造成了重大影響。

其次，法人治理結構及監督制約機制不完善。綜合來看，所屬證券公司的母公司掌握管理層成為了當前我國期貨企業存在的主要形式，使得貨公司的董事會、管理層及股東大會等在公司發展中所扮演的決策權成分不足，具體如其發展方向制定服從證券公司，管理層和治理層權利教集中，協調公司內部經濟利益矛盾的能力有效，易發生領導層越權、舞弊等現象。

最后，內部控制脫離經營，不能滿足現代業務發展需求。在金融混業經營環境下，期貨行業已被劃分為現代服務業，基于此，準確定位、拓展業務及提高綜合實力是期貨企業當前亟待解決的問題，需將公司經營與企業內部控制職能有效融合，但一些企業形成了自己的體系，脫離了全面性重要性原則，這勢必會削弱企業在行業中的競爭力，不利于其發展。

三、改善我國期貨企業內部控制的對策

1.根據經營范圍的不同選擇企業組織形式

新時期的發展過程中，對于期貨企業而言，其組織形式不應當是單一的，而是應結合期貨企業的性質及經營范圍等，進行自己組織形式的調整，一般情況下，綜合的組織形式為直線職能型，除此之外，期貨企業也可以設計出自己的組織形式，這需要根據自身的特點來進行。不同的發展時代， 不同的時代發展及市場環境中，期貨企業的組織形式都應黨與其企業規模、企業文化以及經營目標等聯系起來，使得整個企業的發展更具凝聚力。

2.完善法人治理結構

當前的企業發展中，企業的最高決策機構是董事會，這就決定了企業的具體決策需要集體表決來實施，對應的各個管理層都要明細責任，并將其落實到具體實踐中，在企業的發展決策中做好有立場的負責人這一角色。除此之外，在金融混業經營環境下，對于期貨企業審計委員會人員的選擇，應當首選有會計背景的專家，最后要做到獨立出來內部審計，而不是將其附屬于財務部門，使其功能得到最大發揮。

3.有效融合內部控制與經營發展

結合當前的現狀來看，金融混業經營環境下，市場分工的多元化成為了期貨企業發展的趨勢，新交易領域期貨企業需新的服務模式。綜合我國當前的發展來看，我國在期貨市場的發展過程中積極推進了原油、銀、國債等交易品種，并拓展了外盤、夜盤等業務范圍，均向發達國家看齊，為我國期貨企業的發展創造了良好的條件。

期貨企業的內部控制并非是一成不變的，根據時期以及所處環境的不同，相應的期貨企業的內部控制應是融合了經營與發展的，而非單獨的體系，且每一個活動的環節都要強調風險，并及時做好針對性的預算控制、運營風險測評等，做到公司經營與內部控制的更好融合，才能最大化其內部控制效果，促進期貨企業的更好發展。

4.提高內部信息傳遞的有效性 ，加強監督控制

作為新時期的一個高風險行業，期貨行業經營發展中，涉及到的內部信息傳遞的準確性于企業管理而言，具有非常大的作用，基于此，在金融混業經營環境下，期貨企業應當加強對各個環節的監控，使得內部信息傳遞和溝通的制度得到健全，在此基礎上做到經營管理的歷史留痕，確保上傳下達的準確性，進而對風險事件的預先有效的掌握，并依次繼續進行有針對性的處理，有助于完善企業的內部控制，促進企業的快速進步。

5.設立目標與風險評估體系

綜合來看，當前的期貨公司的營業收入范圍比較狹窄，具體說來，以手續費及傭金為主，這就要求證監會需提升期貨等衍生工具的經濟調節作用，使其收入范圍得到有計劃的擴展。在國際化發展的大環境下，應當積極抵御國外熱錢擾動我國經濟等活動。另外，也要促進與發達國家之間的交流學習，讓我國的期貨公司熟悉國際的游戲規則，借助自身的發展壯大，在國際經濟貿易中占據某個品種的話語權。

在新時期的經濟發展中，依托金融混業經營環境，我國的期貨企業應當積極利用大好的發展形式和機遇，從企業的內部控制抓起，完善法人治理結構，提高內部信息傳遞的有效性，并適時做好的相關的監督控制工作，有效推動我國期貨企業的良性發展。

參考文獻：

[1]楊菲.吉林省農產品期貨市場發展研究[D].吉林大學，2012.

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