分析我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管建議

王惠

摘 要：隨著高新技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了蓬勃發(fā)展，其中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更是如雨后春筍般興起。所謂“P2P”，即Peer-to-Peer Lending，是指?jìng)€(gè)人以第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為中介，借款方發(fā)布借款需求，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行借貸雙方資金的匹配，投資方將資金借給借款方的行為過(guò)程。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為金融監(jiān)管的“灰色地帶”，存在的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯露，不容忽視，應(yīng)該采取積極地金融監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管建議

近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)飛速發(fā)展，2011年全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)僅有10家，然而據(jù)媒體報(bào)道，目前其數(shù)量已有幾千家。與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)信貸的成交金額也在飆升，去年就已經(jīng)突破3000億人民幣，超越美國(guó)成為全球第一。然而，資金鏈斷裂、“跑路”現(xiàn)象卻頻頻發(fā)生，2014年，P2P網(wǎng)貸更是面臨上千億元的擠兌壓力，并且爆出六七十起“跑路”事件，讓人觸目驚心！正確認(rèn)識(shí)并有效防范P2P網(wǎng)貸平帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前金融領(lǐng)域亟需解決的問(wèn)題。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.非法集資、非法吸收公眾存款和資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)?！吨袊?guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)會(huì)辦發(fā)【2011】254號(hào)）指出：“人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)入賬戶(hù)的底線(xiàn)，演變?yōu)槲沾婵睢l(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資?！苯灰灼脚_(tái)作為撮合交易的中間人，不直接參與建議。然而在實(shí)際操作中，有的平臺(tái)采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，直接參與交易。由于缺乏信息披露機(jī)制，并且沒(méi)有監(jiān)管部門(mén)和強(qiáng)制性監(jiān)管要求，P2P平臺(tái)易存在非法集資及資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金來(lái)源的不透明性導(dǎo)致其存在洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，由于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)信息披露與交易記錄上報(bào)機(jī)制的缺失，相關(guān)金融監(jiān)管政策的空白，P2P平臺(tái)無(wú)需履行反洗錢(qián)的義務(wù)，給了洗錢(qián)活動(dòng)以可乘之機(jī)；另一方面，由于網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)中每筆業(yè)務(wù)涉及金額較小，且對(duì)于平臺(tái)撮合的線(xiàn)下交易無(wú)法監(jiān)測(cè)，導(dǎo)致相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)從監(jiān)測(cè)；同時(shí)，由于無(wú)法確定各家網(wǎng)貸交易平臺(tái)是否保存了交易客戶(hù)的身份資料和其交易信息，導(dǎo)致有些洗錢(qián)行為明知發(fā)生也無(wú)法取證。上述原因都加大了該平臺(tái)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

3.個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要求借款人提供身份和財(cái)產(chǎn)信息以及從人民銀行查詢(xún)的個(gè)人信用報(bào)告，作為貸款人選擇的依據(jù)和借款人的信用證明。在交易中，無(wú)論貸款是否審核通過(guò)，借款人提供的上述資料都不被退還。一旦黑客破解了網(wǎng)站的保密技術(shù)，就會(huì)造成借款人信息泄露，不僅侵犯了個(gè)人的隱私權(quán)，還對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)造成嚴(yán)重后果甚至倒閉。

4.借款人信用評(píng)估困難導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)主要依靠借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、個(gè)人信用報(bào)告等相關(guān)資料評(píng)價(jià)借款人的信用等級(jí)。由于上述證明材料存在片面性且無(wú)法判斷真?zhèn)?，極易造假，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法正確評(píng)估借款人的信用狀況。有些不法分子可能會(huì)利用P2P網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行詐騙，極大地?fù)p害了投資者的利益。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理信貸案件的若干意見(jiàn)》中的相關(guān)規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為僅起撮合作用的中間人，不承擔(dān)保證責(zé)任，這使得貸款人的利益更加無(wú)法得到有效的保護(hù)。

5.公司的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。由于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的準(zhǔn)入門(mén)檻較低，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，大量的P2P網(wǎng)貸公司涌入市場(chǎng)，平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化。然而P2P網(wǎng)貸作為高風(fēng)險(xiǎn)高收益高杠桿的新興行業(yè)，存在著內(nèi)在脆弱性。一些平臺(tái)為了吸引資金流入，不斷提高收益率，這無(wú)疑放大了其風(fēng)險(xiǎn)性，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，公司很可能倒閉，對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊。

6.平臺(tái)的管理與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。作為新興行業(yè)，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的相當(dāng)部分工作人員沒(méi)有受過(guò)專(zhuān)業(yè)金融專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)，使得其人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)無(wú)法得到保證，使得人為的操作風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率增大。

二、對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的監(jiān)管建議

1.建立多層次的監(jiān)管體系。首先，政府部門(mén)及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)施有效地監(jiān)管。兩會(huì)之后，P2P平臺(tái)的監(jiān)管得到了政府部門(mén)的高度重視，銀監(jiān)會(huì)將設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，相關(guān)的監(jiān)管政策也在不久將要出臺(tái)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為民間金融，區(qū)域性色彩濃重，因此政府應(yīng)當(dāng)建立中央和地方兩級(jí)監(jiān)管體系，并建立中央和地方的信息溝通機(jī)制。其次，應(yīng)該引導(dǎo)該行業(yè)盡快建立全國(guó)性和區(qū)域性的行業(yè)協(xié)會(huì)，制定行業(yè)規(guī)則，充分發(fā)揮其自律監(jiān)管作用；最后，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)應(yīng)該進(jìn)行自我監(jiān)管，建立內(nèi)控機(jī)制。只有多層次的監(jiān)管同時(shí)發(fā)揮作用，才能更好地保證該行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入條件。首先，網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立，應(yīng)當(dāng)提高門(mén)檻，在中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商局、稅務(wù)局、公安局及網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門(mén)注冊(cè)登記，進(jìn)行備案，經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)后才可設(shè)立。其次，在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，確定其業(yè)務(wù)范圍，根據(jù)自己的定位提交申請(qǐng)書(shū)、可行性報(bào)告和發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。

3.對(duì)保護(hù)隱私權(quán)的監(jiān)管。我國(guó)尚沒(méi)有普遍適用的公民隱私權(quán)保護(hù)的法律規(guī)定，P2P平臺(tái)中對(duì)于個(gè)人金融信息保護(hù)工作的監(jiān)管政策尚未出臺(tái)，亟需填補(bǔ)。為了有效地保護(hù)借款人的信息，建議禁止大學(xué)網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)外直接發(fā)布個(gè)人信息，只允許其向征信機(jī)構(gòu)等提供信息即可。

4.完善信息披露制度。國(guó)家應(yīng)當(dāng)建立完善的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的信息規(guī)范制度，將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的神秘面紗揭去，納入公眾和相關(guān)監(jiān)管者的視野之中，促進(jìn)該行業(yè)地健康有序發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

金融發(fā)展的歷史讓我們明白了金融創(chuàng)新作為一把雙刃劍，在帶來(lái)巨大的發(fā)展和進(jìn)步的同時(shí)也存在著諸多的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)該加快建立和完善相關(guān)監(jiān)管制度，推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的健康發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融、直接借貸、民間金融等金融創(chuàng)新更好地發(fā)展。

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