試論證券投基金、保險、信托對銀行中間業務發展的作用

陳建

摘 要：文章著重探討證券投資基金、保險、信托對銀行中間業務的作用，借以解決銀行業中間業務當前存在的產品同質化，服務趨同化問題，拓寬中間業務收入渠道。

關鍵詞：銀行中間業務證券投資基金 保險 信托 作用

中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）05-160-02

隨著社會財富的不斷增長，銀行客戶對金融產品、金融服務的需求日益多樣化。而銀行業產品同質化，服務趨同化現象十分嚴重，行業內存在同一層面的低端竟爭，阻礙了中間業務的繼續發展。作為銀行未來業務的發展方向，中間業務的創利水平代表銀行創造高附加值金融產品的能力，其收入反映銀行經營管理水平和竟爭實力。

一、證券投資基金、保險、信托對銀行中間業務的作用

1.證券投資基金能促進商業銀行業務創新和中間業務發展。證券投資基金的托管業務有利組織低成本存款，無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩定的資金來源。商業銀行為基金提供銷售、交易服務，在銀行系統內部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉為基金，在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源，而且證券投資基金的托管業務，可以收取基金托管費，獲取中間業務收入。由于證券投資基金是發起、管理、托管三權分立機制，根據我國證券投資基金管理辦法，基金托管業務必須由商業銀行擔任。基金托管要求托管人有熟悉托管業務的專業人員，而且具備安全保管基金資產的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金的發行、運營、贖回與清算的效率和質量。目前主要由國有商業銀行來擔任，一些資本實力濃厚、而且業務能力強的股份制商業銀行也加入本行列。證券投資基金托管費收入增長很快，從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業銀行通過介解入資金托管業務，既可改善自身的資產結構，促進商業銀行中間業務的發展，增加無風險業務收入，改善業務收入結構，又能提升商業銀行業務人員的素質，改善業務人員的知識和技能結構，為商業銀行發展現代資本市場的金融業務拓展空間。

2.銀行保險合作對中間業務發展的積極作用。銀行保險合作是經濟一體化和金融服務全能化的產物，成為銀行、保險開辟新市場，提高收益率的重要手段。

金融是現代經濟的核心，銀行、保險、證券是金融體系三大組成部分。近幾年來，隨著經濟全球化、一體化發展，世界金融分業經營的界限逐步被打破，金融全能化、超市化的趨勢在西方許多國家日益明顯，特別是銀行同保險之間建立起新型的合作關系，保險公司利用銀行的分機構的網絡，開拓新的銷售渠道，由銀行代理銷售保險產品，代收保險費，代付保險金，這在國際已盛行，在中國也普遍存在的銀行保險合作形式。

國內銀行與保險公司合作起步于1995年，當時新設立的保險公司為占領市場，紛紛與銀行合作，開始嘗試聯手開拓市場，邁出我國發展銀行保險業務的第一步。近幾年，我國銀行保險得到迅速發展，2001年銀行保險業務量在壽險總業務量中只占3.5%，到2002年，銀行保險占壽險總收入的20%，2003年1月。國家開放銀行保險代理業務，一個銀行的網點出現銷售多家保險公司產品。

3.金融信托對銀行發展中間業務的推動作用。信托業務是以信用委托為基礎的一種經濟行為，即擁有資金或財產的單位或個人委托信托機構，代替經營、管理或處理資金、財產，信托機構從中收取手續費。國際上的金融信托業務，主要是客戶向銀行委托代為運用資金、財產，投資證券、股票、房地產等信托業務。國內信托業是經央行批準的信托投資公司經營的資金信托，財產信托和其他信托業務。

隨著人民生活的提高，中國民間擁有數量可觀的民間資本，以溫州為例，民間資本高達6000億元。這幾年溫州市委、市政府發動在外溫商回歸投資，三年就達3000多億元，這為信托業務開展創造很好條件。銀行同信托投資公司合作，開展信托業務，可以實現優勢互補，實現雙方共贏。信托投資公司利用銀行的信譽、網絡信息、投資理財經驗，銀行通過開展信托業務，充實發展中間業務，提升中間業務在銀行業收益中的比重，實現合作共贏。

二、商業銀行發展證券投資基金、保險、信托業務的對策建議

1.發揮商業銀行優勢，加大市場開拓力度。大力發展基金托管業務，加強市場開拓，不斷增加托管基金總量。加強開拓銀行代理基金的銷售業務，運用現代技術手段銷售基金，盡快開通網上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務。

2.向開放式基金提供融資便利，進行業務創新，為混業經營創造條件。證券投資基金的規定允許基金管理人按人民銀行的規定，向商業銀行申請短期融資，這使銀行業與證券業合作增加了途經。由于開放式資金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產生流動性需要，往往需要借助銀行短期資金支持，在當前商業銀行流動性過剩的條件下，銀證合作前景看好，這是商業銀行進行業務創新，為未來混業經營創造有利條件。

3.商業銀行為證券投資提供高質量、全方位的托管業務服務。基金托管要求銀行在財務核算系統軟件、清算網絡、監控手段、整體服務水平方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售服務，商業銀行龐大的儲蓄網點、豐富的儲戶資源，先進的網絡設備、良好的銀行信譽等軟件，不僅為基金提供理想的基金平臺，而且商業銀行擁有完善的清算結算網絡系統，豐富的財務管理經驗和完善的系統結構，完全可以承擔基金托管人的職責。

4.建立銀行保險戰略組合框架，達到兩者共同發展的目的。國內外眾多銀行保險成功合作范例說明，銀行保險具有互通互利性和提高金融業整體水平的特點，據此，銀行與保險可以建立戰略組合框架，在資金、業務、技術等方面開展合作，以達到兩者互相促進、共同發展的目的。

5.進行產品和營銷創新，形成銀行和保險的有機融合。首先要實現產品的有效融合創新，使產品成為銀行和保險的共同代表，使雙方真正找到利益共同體。目前市場上銀行保險產品一般為短險產品，保障性較弱。新產品開發應側重長期的保障性，在銀行積極配合下，保險公司應開發保障性、儲蓄性、投資性為一體的適合銀行銷售的保險產品，降低躉繳產品在銀保保費中的比重，提高長期產品的銷售比例。

6.加強銀行保險人才的培養，提高從業人員的專業素質。銀行保險兩用人才的缺乏，是制約我國銀行保險事業發展的一個瓶頸。據此，銀行和保險公司要進行人才培養，通過培養，實現、一專多能復合式人才，也可以將保險公司人才進入銀行業，擔任理財顧問的角色。

7.加強內外監管，建立有效防控風險機制。銀行保險能帶來各種效益，但如果不遵循一定的規則，潛在的風險就可能顯現化。所以，應明確銀行和保險各自的權限，嚴格遵守。銀行和保險的監管部門要加大監管力度，杜絕不正當竟爭，為銀行保險的發展創造健康法制的大環境。

8.樹立認真負責的敬業精神，切實做好銀行信托工作。由于信托業務是銀行信托部門接受客戶委托，代替委托單位或個人經營，管理資金和財產。在這里，敬業精神和工作責任心顯得非常重要，要深入實地，調查研究，充分論證，特別要防范道德風險，要強化監管工作，確保銀行信托工作順利開展。

三、利用互聯網，拓展中間業務，擴大范圍提高效率

利用互聯網傳播產品服務信息，提高品牌知名度和影響力，將潛在客戶變成有效客戶的過程稱之為網絡營銷。同傳統營銷方式相比網絡營銷的優勢有以下幾個方面：

1.高效率。網絡使得處于網絡各結點上的生產商、銷售商、消費者的環節得到了直接聯系，形成一個復合的、連續的經濟活動業務流網，使企業和個人對市場信息、銷售信息以及自身經營信息的獲取處理能力大大提高，增加了市場機會的能力，縮短了產品進入市場的時間和消耗，擴大了服務項目，減少了投資費用和投資風險，降低了整個營銷過程中所消耗的勞動力資源和時間。而電子數據交換系統則把制造商、營銷商、儲運機構、銀行等捆綁在一起，適時的信息流動縮短了物流運作時間、空間，使社會資源在世界范圍內得到優化配置。

2.低成本。如今傳統營銷方式竟爭激烈，投入高，對中小企業來說，負擔太大。企業商家在獲得同等收益的情況下，對網絡營銷工具的投入不及傳統營銷工具投入的十分之一，而網絡營銷信息到達速度快于傳統營銷工具的10到18倍，在使用網絡獲得信息的用戶中，商業用戶的比例高于接觸傳統營銷工具的用戶。可見，網絡營銷是網絡經濟時代對接國際市場最有效，也是最經濟的營銷手段。銀行能否利用互聯網創造商業機會，降低整體成本，提高企業竟爭力，是在全球經濟一體化的激力竟爭狀況下制勝的關鍵因素。

3.廣范圍。營銷的真正目的是占領市場份額，提高品牌價值。國際互聯網沒有國與國、地區與地區的封閉和隔閡，超越時間和空間的束縛進行海量信息的交換和信息共享，形成了一個全新的、開放的全球市場，因此，銀行可以通過網絡將局部的區域性營銷活動延伸至全球范圍。消除營銷的諸多壁壘，實現了真正意義上的營銷全球化，使銀行以最少的投資發現市場資源，實行高效優化配置。

參考文獻：

[1] 中國證券投資基金年鑒2007〔M〕.北京：中國科學技術出版社

[2] 王春生.如何進一步促進銀行保險〔J〕.金融與保險，2008（8）

[3]施建祥.發展我國銀行保險業〔J〕.保險研究，2002（1）

（作者單位：溫州銀行上海分行 上海 200000）

（責編：李雪）