P2P網絡借貸平臺法律風險分析及防范

周可可

摘 要：隨著計算機網絡通訊技術的普及應用，以及民間借貸市場的日益繁盛，作為一種新型金融模式P2P網絡貸款平臺應運而生。由于國內普惠金融進程緩慢，大量中小企業及個人難以從傳統金融市場獲得金融資源，P2P行業迅速發展壯大。然而，在其發展過程中也存在著行業準入標準不明確、監管真空、市場行為混亂、客戶信息泄露等法律風險，本文著重分析以上問題，并從法律角度提出了一系列防范措施。

關鍵詞：P2P網絡貸款 法律風險 風險防范

在我國現有金融市場體系下，正規金融機構長期占據著主導地位，間接融資是信貸資源分配的主要方式。國有銀行股改上市后，紛紛撤離縣域市場，造成落后地區金融資源空心化現象，出于盈利考核導向，銀行業金融機構一般熱衷于向大企業放貸，中小企業融資難的問題一直難以解決。同時大量民間資本不斷積累，在投資渠道單一狹窄的背景下，作為金融市場上歷史悠久借貸方式的民間借貸日趨活躍。

一、P2P網絡借貸平臺概念的提出

P2P（peer-to-peer）網絡貸款平臺，簡稱“人人貸”，即不通過銀行等金融機構，而是通過互聯網實現個人對個人借貸的網絡平臺。

（一）中介模式

中介模式是指平臺將借款者信息放于平臺，尋找合適的出借人。單純的信息中介平臺模式下，平臺只起撮合借款人和出借人的作用，本身不為投資者提供任何形式的本息擔保，也不會通過第三方融資擔保機構或抵押擔保方式為投資者提供保障。這一模式是征信系統較發達國家P2P平臺的主流運營方式。美國最大的P2P平臺Lending Club即采取了這種運營模式。中國的代表性平臺為拍拍貸、陸金所、91金融。

（二）O2O模式

小貸公司模式與線下多家小貸公司合作，向平臺推薦，并由平臺篩選出優質項目銷售給投資者。為平臺引入項目的小貸公司同時為項目提供連帶擔保。這種模式可以看作是線下小貸公司的線上業務平臺。由于網貸行業監管尚不完善，這一模式為許多在小貸公司無法進行融資的項目大開其道，也為投資者帶來較高風險。國內使用這一運營模式的代表性平臺為有利網、開鑫貸。

（三）債權轉讓模式

債權轉讓模式是指平臺直接供款給借款人形成債權關系，再由平臺將債權分拆打包成固定收益類理財產品銷售給出借人。由于平臺向投資者承諾了穩定的收益，并且省去了投標競標的麻煩，因此對投資者有一定吸引力。

二、P2P網絡借貸平臺法律風險的表現形式

目前P2P網絡借貸平臺法律風險主要表現為：

（一）電子合同及電子簽名存在隱患

電子合同及電子簽名的使用在我互聯網金融的民事行為中是比較普遍的，它能夠使雙方在互聯網條件下完成合同的簽訂，具備了方便、快捷的優勢，但在便捷的基礎上，我們仍然不能忽視電子合同所存在的弊端和法律風險。

（二）信息安全風險，個人信息易遭泄露

目前P2P網絡借貸平臺的最突出問題是“三無”，即無準入門檻，無行業標準，無機構監管，僅作為普通企業要求。而為了確保交易雙方身份的真實性，互聯網平臺需要儲存大量的個人信息，在降低交易成本的同時，也就帶來了信息安全的道德風險，個人資料泄露等事件時有發生。

（三）征信系統不完善，可能引發的違約風險

在P2P網絡借貸平臺進行交易撮合時，主要根據借款人提供的身份證明、財產證明、繳費記錄等信息評價借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評價提供錯誤的依據；另一方面，即使是真實的材料，也不免存在片面性，無法全面的了解借款人的信息。

（四）運營模式不當易踩“非法集資”的紅線

當前，部分P2P網絡借貸平臺所采用的債權轉讓模式引起了大家的廣泛關注與熱烈討論，全國人大財經委副主任吳曉靈女士表示一些P2P網絡借貸平臺的運營存在非法集資的影子，須謹防風險。

（五）資金存管制度不健全，沉淀資金存在風險隱患

P2P網絡貸款平臺涉及大量的資金交易，由于借貸資金并不是即時打入借貸雙方的賬戶，會產生在途資金。數額巨大的在途資金是由P2P平臺掌控的，如果網站開立第三方賬戶代為發放貸款，則在網站內部控制程序失效、網站工作人員疏于自律或被人利用的情況下，很容易出現內部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為。

三、P2P網絡借貸平臺法律風險防范建議

（一）明確民間借貸網絡平臺的法律性質

對于P2P網絡借貸平臺的法律性質，實務界及學術界也存在著“準金融機構”與單純“信貸服務中介”的爭議。準金融機構并沒有權威定義，也沒有法律上的劃分，一般來說，準金融機構是指與地方經濟發展有密切關系，未納入國家金融監管部門監管范圍的，不具備國家金融監管部門發放的“金融許可證”，但從事金融業務的機構。

（二）盡快建立完善的征信體系

根據我國《個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》的規定，個人信用報告目前僅限于中華人民共和國境內設立的商業銀行、城市信用合作社等金融機構、人民銀行、消費者使用，網絡借貸中介平臺并非合法使用者。

（三）構建多層次的監管體系

1.地方政府監管。民間借貸網絡平臺屬于小型微型金融范疇，民間借貸區域性、地方化色彩非常強，且一旦出現問題，帶來的沖擊和影響也具有區域性。

2.行業協會自律監管。在各國的金融監管中，行業自律組織發揮著不可忽視的作用。

3.完善P2P網絡借貸平臺內控機制。

（四）建立全生命周期監管機制

1.市場準入監管

市場準入監管意味著要從法律上對金融機構經營資格、經營能力進行審查、確認或者限制，賦予其相應的權利能力和行為能力。

2.持續經營監管

在P2P網絡借貸平臺的運營過程中，要加強對其市場行為的監管，規范其經營形式，明確中介模式為行業模板范例。

3.市場退出監管

P2P網絡貸款平臺作為市場主體，不可避免地要遵循“優勝劣汰”的競爭機制。作為金融中介服務機構的P2P網絡貸款平臺，應由其監管機構對其運營進行監管，并根據監管過程中監測到的不同風險采取不同的行政處置和司法處置措施。

參考文獻：

[1]陳靜俊.P2P網絡借貸：金融創新中的問題和對策研究[J].金融之窗，2011（13）：812.

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