中小企業(yè)財務風險問題及防范對策

王素君　廖明江　李劍

摘要：中小企業(yè)無論從自身的資金實力、技術實力還是業(yè)務規(guī)模等方面，與大型企業(yè)相比多存在明顯的差距，企業(yè)本身應對財務風險的能力就存在短板，加之風險防范意識薄弱，財務管理不夠科學，當財務風險發(fā)生時常常為時已晚。因此，中小企業(yè)應當正確認識所處的宏觀環(huán)境，增強風險意識，通過制度建設、方法改進、隊伍組建，全面提升財務風險管理能力。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；問題；防范

中小企業(yè)是國民經濟的重要組成部分，在創(chuàng)造經濟價值、擴大社會就業(yè)方面發(fā)揮著不可或缺的作用。但由于中小企業(yè)自身規(guī)模有限，也容易面臨資金不足、技術落后的問題。因此，積極開展財務管理、規(guī)避財務風險是企業(yè)發(fā)展的需求所在。中小企業(yè)應當對財務風險問題給予應有的重視，認真審視當前財務工作中的問題，從而制定科學的風險防范策略，為企業(yè)的穩(wěn)健運營提供有力支撐。

一、中小企業(yè)財務管理工作的重要性

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，對于中小企業(yè)來說，自身的規(guī)模和實力與大型企業(yè)有所差距，其財務管理工作的重要性更是不容忽視。

第一，財務管理是企業(yè)節(jié)約成本的保證。企業(yè)是以營利為目的的組織，利潤的形成與成本控制息息相關。中小企業(yè)受自身規(guī)模的限制，常面臨資金緊張的問題，企業(yè)必須用有限的資金完成既定的經營目標，節(jié)省不必要的成本開支。而財務管理工作的有效開展能夠幫助企業(yè)合理進行投資，規(guī)范成本管理，從而提高經營收益，避免資金浪費。

第二，財務管理是企業(yè)風險規(guī)避的需求所在。在激烈的市場競爭中，中小企業(yè)不僅要應對來自大型企業(yè)的挑戰(zhàn)，還要積極實現(xiàn)自身的技術發(fā)展，積累核心競爭力，及時規(guī)避風險才能確保企業(yè)的穩(wěn)健經營。在此過程中企業(yè)需要實施投資、融資，財務管理有助于企業(yè)對各項投融資活動給予科學理性的評估，以避免資金鏈斷裂，提高企業(yè)的資金使用效率。

第三，財務管理能夠促進企業(yè)經營管理水平提升。財務管理是企業(yè)管理工作的重要構成，并且需要人員、制度、技術、方法的支持，這些因素恰恰可以從不同角度體現(xiàn)出企業(yè)的管理水平，沒有嚴格的管理，中小企業(yè)自身的成長和發(fā)展也會受到制約。企業(yè)經營者通過認識財務工作的意義，認真研究當前財務工作中的問題，進而才能制定相應的管理舉措，推動企業(yè)管理水平上升到新的高度。

二、中小企業(yè)財務風險的表現(xiàn)

中小企業(yè)的財務風險主要表現(xiàn)為融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。

第一，融資風險。資金是企業(yè)從事各項經濟活動的前提和基礎，中小企業(yè)自身所擁有的資金有限，尤其需要通過融資解決資金緊缺的問題。但是企業(yè)如果沒有足夠的償債能力，或是收益出現(xiàn)波動，就有可能無法及時償還本息。中小企業(yè)在資金、技術、知名度以及信用積累等方面有一定的局限，能夠選擇的融資渠道很少，通常銀行更愿意為大型企業(yè)提供貸款支持，其他金融機構、社會資本、債券、股權等融資渠道又會有很多門檻和風險。

第二，投資風險。投資是獲取收益的來源，投資風險來自于企業(yè)投資決策的科學性。投資是一種理性的行為，不是盲目投入資金，特別是在市場瞬息萬變的今天，中小企業(yè)如果在投資過程中無法取得預期的收益，或是收益與預期相比存在明顯的差距，以及做出錯誤的投資決策，就會導致投資風險的發(fā)生。企業(yè)不僅會造成經濟損失，甚至有可能面臨無法挽回的境地。中小企業(yè)為降低經營風險，提高資金使用效率，就必須在投資決策方面保持審慎的態(tài)度。

第三，資金回收風險。企業(yè)只有如期收回投資成本，才能避免應收賬款的大量存在，保證資金鏈的穩(wěn)固，進而創(chuàng)造利潤，維持正常的運轉。但企業(yè)投入的資金是在一種復雜的環(huán)境中運作，會受到多種因素的作用，企業(yè)資金能否正常回收也存在不確定性。中小企業(yè)因資金有限，在選定某一項投資活動時，無形之中就要放棄其他的投資機遇，如果資金回收期過長，企業(yè)償債能力下滑，就有可能導致資金鏈的斷裂，給后續(xù)的經營帶來嚴重影響。

第四，利潤分配風險。企業(yè)賺取的利潤需要進行分配，如給予員工獎勵，為股東分配股息等等，但利潤分配與儲備應當保持合理的比例。中小企業(yè)對資金的需求較為緊張，加之融資途徑的限制，必須留有充足的儲備資金，以備后續(xù)投資使用。利潤分配過多，企業(yè)投資就會面臨壓力，例如處于成長和上升期的中小企業(yè)，就必須充分考慮資金的儲備，同時也不能忽視投資者的利潤分配信心。

三、影響中小企業(yè)財務風險的因素

第一，復雜的經濟環(huán)境。中小企業(yè)是宏觀經濟環(huán)境中的一員，其生存和發(fā)展必然受到經濟環(huán)境的影響。當前經濟環(huán)境的復雜多變使中小企業(yè)面臨更多的考驗，回顧近年來發(fā)生的金融危機、貿易壁壘等問題，中小企業(yè)因其抗風險能力弱往往最先受到波及，大型企業(yè)在資金儲備、融資渠道、經營內容方面有其自身的優(yōu)勢，因而更容易應對財務風險。經濟環(huán)境的壓力包括市場競爭、需求變化、政策調整等等，這些因素又存在不確定性和不可預測性，中小企業(yè)對宏觀環(huán)境的預見性和適應性不足，也就難以對環(huán)境的變化做出積極有效的反應，從而使企業(yè)蒙受經濟損失。

第二，企業(yè)財務風險防范意識薄弱。財務風險本身是客觀存在的，無論企業(yè)規(guī)模大小都要面臨財務風險的影響。但是中小企業(yè)對于財務風險防范的重要性缺乏足夠的認知。不少企業(yè)由于資金緊缺，或是進入市場的歷史短暫，需要盡快占領市場分額，企業(yè)領導將精力更多地集中于經濟價值的創(chuàng)造，忽視財務風險管理的需求，不能準確把握風險的本質。領導者常認為財務管理就是將資金進行管理，防止成本浪費，至于財務風險對企業(yè)的威脅則沒有清晰的了解。而領導者的風險意識又會傳遞給財務及其他部門的員工，導致企業(yè)上下的風險防范意識薄弱。

第三，企業(yè)資本結構不合理。企業(yè)財務風險產生的一個重要因素在于資本結構，合理的資本結構能夠使企業(yè)將有限的資金進行科學的運用，并通過融資解決資金不足的問題。但企業(yè)債務比例過高或過低都會對財務運行產生影響，過高的債務比例使企業(yè)資產負債率居高不下，償債壓力巨大，一旦未能如期收回投資，實現(xiàn)既定的利潤目標，企業(yè)也有可能出現(xiàn)財務危機。特別是很多中小企業(yè)采取連帶擔保行為，其生產經營和資金運轉并不穩(wěn)定，面對負債的與日俱增，資金鏈也有斷裂的可能。而債務比例過低意味著企業(yè)未能實現(xiàn)有效的資金利用。

第四，財務控制制度不健全。中小企業(yè)由于資金有限，在日常的部門建設、人員配備、技術支持方面也體現(xiàn)出自身的劣勢。企業(yè)領導希望盡可能節(jié)省開支，對制度建設的重要性缺乏認知，導致企業(yè)內部控制制度不健全。企業(yè)各個部門之間的相互制約并不嚴格，資金使用存在不合理之處，如流動資金少，應收賬款比例較高。而且中小企業(yè)內部員工較少，通常沒有指定專人負責內部監(jiān)督，部分企業(yè)甚至是由領導親屬負責財務會計工作，會計信息失真的情況時有發(fā)生，企業(yè)資產的安全性也受到直接影響，財務風險隨之加劇。

四、中小企業(yè)財務風險管理的發(fā)展

針對當前工作的現(xiàn)狀，中小企業(yè)應當正確認識所處的經濟環(huán)境，重視財務風險防范的重要性，并積極改進現(xiàn)有的財務制度和管理方法，組建高素質的財務管理隊伍，全面提升企業(yè)的財務風險管理水平。

第一，正確認識所處的宏觀環(huán)境。中小企業(yè)作為宏觀經濟環(huán)境中的一員，是有自身優(yōu)勢的，如企業(yè)規(guī)模較小、經營靈活，但其抗風險能力與大型企業(yè)相比也存在短板。大型企業(yè)在長期的經營發(fā)展中對宏觀環(huán)境有著清晰的認知，并且積累了豐富的市場經驗，對于市場變化如政策、成本、技術等因素的影響，能夠采取積極的應對措施，而中小企業(yè)對環(huán)境變化的應對則顯得被動。正是由于中小企業(yè)對宏觀經濟環(huán)境的把握不足，更增加了信息不對稱從而給企業(yè)帶來的財務風險。因此，中小企業(yè)不僅要明確經營的優(yōu)勢，更要學會適應復雜多變的環(huán)境。企業(yè)應當認真學習相關政策、法律知識，借鑒大型企業(yè)經驗，加強對市場的考察，立足長遠發(fā)展，審視企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)，進而做出科學和理性的決策。

第二，增強財務風險防范意識。中小企業(yè)往往是在問題發(fā)生后才去考慮處理對策，但由于損失已經難以挽回，企業(yè)也因此陷入困境。這就要求企業(yè)必須增強前瞻性的風險意識，重視對財務風險的防范，從而確保穩(wěn)健經營。風險管理強調一種前瞻性的管理，即在風險發(fā)生前進行充分的預期，及早發(fā)現(xiàn)風險源，將風險可能帶來的損失降至最低。企業(yè)領導者首先要明確經濟效益與風險管理之間的有機關聯(lián)，認識風險防范對長遠發(fā)展的影響，避免陷入短期效益行為。企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié)都有可能導致財務風險的發(fā)生，財務風險的控制也不僅僅是財務部門的工作，其他部門也有應當承擔的責任與義務。所以企業(yè)領導應當對各部門展開宣傳教育，提高全員風險意識，促進部門間的協(xié)作配合。

第三，健全財務控制制度。隨著風險意識的增強，中小企業(yè)應當盡快建立健全財務控制制度。首先，企業(yè)應當實現(xiàn)部門間的權衡與制約，以確保資金的使用合法合規(guī)，避免隨意使用行為的發(fā)生。尤其對于重要資金的使用，必須經由各級領導嚴格審批方可確認。而且企業(yè)應根據年度經營目標合理分配預算，提前對資金的使用做出預期，以適應市場的變化。其次，企業(yè)應完善內部監(jiān)督機制。長期以來中小企業(yè)專注于經濟價值的創(chuàng)造，對財務風險產生的根源疏于追究，所以企業(yè)今后應當通過強化內部審計，系統(tǒng)實施財務監(jiān)督，以確保會計信息的真實，杜絕財務漏洞。最后，企業(yè)要建立財務預警機制。財務風險防范需要加強事前管理，中小企業(yè)要改變傳統(tǒng)的風險應對觀念，發(fā)揮前瞻性管理的優(yōu)勢，制定內部控制指標，如應收賬款的比例、流動資金的規(guī)模等，當關鍵指標超出安全范圍時，企業(yè)應盡快實施風險應對措施，防止財務風險的愈演愈烈。

第四，制定科學的財務規(guī)劃。正是由于資金規(guī)模有限，中小企業(yè)更應當制定科學的財務規(guī)劃，從而確保資金的合理使用，防范財務風險。企業(yè)應根據自身的經營特點與優(yōu)勢，優(yōu)化資本結構，使債務規(guī)模保持在合理的范圍，防止償債壓力過大。而在投資與融資方面，中小企業(yè)同樣要保持理性的態(tài)度，避免盲目決策。對于融資渠道的選擇，企業(yè)不應當被動接受現(xiàn)狀，甚至不惜進行高風險融資，而是要從技術實力、信用等級、服務質量等多方面打造屬于自己的競爭力，通過銀行貸款、項目開拓、知識產權抵押等打造多元化的融資渠道，另外中小企業(yè)還可積極利用國家的優(yōu)惠政策而獲取財政資金以及國際資金的支持。同樣在投資領域，企業(yè)要經過反復的可行性論證，最終確定是否可以投資。企業(yè)領導和高級管理人員也要認真學習有關知識，不斷提高科學決策的能力。

第五，提高財務人員綜合素質。財務人員是企業(yè)財務風險管理的核心力量，對于中小企業(yè)來說，長期忽視人力資源素質也是財務風險加劇的重要原因之一。所以中小企業(yè)應當從責任心、學歷背景、工作經驗等多方面審核財務人員的綜合素質，從中選取優(yōu)秀人才上崗。財務人員要保持高度的責任感，為領導層及各部門提供必要的指導，使領導者能夠對財務風險問題給予正確的認識，各部門也能積極從自身出發(fā)，控制風險來源。同時財務人員應當積極應用信息技術，加強對財務風險的監(jiān)督與管理，定期編制財務報表，為領導決策提供有力的支持。

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*本文系眉山職業(yè)技術學院財務管理專業(yè)示范建設階段性科研成果。

（作者單位：眉山職業(yè)技術學院商貿旅游系）