黑龍江省民間借貸規(guī)制效率研究

李娟　侯曉歡

[摘 要]民間借貸規(guī)制的制約因素包括信息不對稱、金融風(fēng)險以及政策和行政約束。黑龍江省民間借貸規(guī)制效率主要受借貸資金用途、親緣關(guān)系和居民收入影響，其中親緣關(guān)系的影響較大。提出弱化政治及行政約束，降低信息不對稱性；加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管，防范金融風(fēng)險；深化民間借貸組織與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作等對策建議，以有效提高黑龍江省民間借貸規(guī)制效率。

[關(guān)鍵詞]黑龍江省；民間借貸；規(guī)制效率

[中圖分類號]F830.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]2095-3283（2015）04-0103-02

[作者簡介]李娟（1973-），女，黑龍江肇東人，副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：產(chǎn)業(yè)競爭與產(chǎn)業(yè)規(guī)制； 侯曉歡（1991-），女，黑龍江肇東人，碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。

[基金項目]黑龍江省哲學(xué)社會科學(xué)研究項目（項目編號：13E030）；黑龍江省教育廳人文社科項目（項目編號：12532090）。

一、民間借貸規(guī)制的制約因素

民間借貸規(guī)制是維系經(jīng)濟(jì)秩序正常運(yùn)行、提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率、促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件。政府的規(guī)制行為往往會受到多方面因素的影響，主要包括有以下幾個方面：

（一）信息不對稱

信息的完整性有利于政府在規(guī)制中減少道德風(fēng)險和逆向選擇。由于民間借貸分散且多數(shù)處于地下，政府機(jī)構(gòu)對其監(jiān)測意識不強(qiáng)，信息披露不足，導(dǎo)致相關(guān)部門不能對民間借貸的發(fā)展變化做出相應(yīng)反應(yīng)，不能及時出臺相應(yīng)的民間借貸規(guī)制政策，降低了民間借貸規(guī)制效率。

（二）金融風(fēng)險

民間借貸市場潛在著諸多金融風(fēng)險，影響了民間借貸規(guī)制的發(fā)展。首先，民間資本的自發(fā)性和無序性，容易造成大量資金短期集聚，導(dǎo)致生產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)張，產(chǎn)生發(fā)展過熱現(xiàn)象；其次，民間借貸市場利率較高，企業(yè)高息舉債后，容易使資金使用陷入惡性循環(huán)，蘊(yùn)藏巨大的經(jīng)營風(fēng)險；第三，由于無法動態(tài)掌握民間借貸的資金來源和流向，容易沖擊和破壞金融秩序，對金融安全造成極大威脅。

（三）政治和行政約束

由于民間借貸的發(fā)展存在不穩(wěn)定性，為了保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，規(guī)制政策的制定往往受到強(qiáng)烈的政治約束。如中國合同法規(guī)定合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)，但在行政法規(guī)中大部分民間借貸活動都被納入取締范圍。

二、黑龍江省民間借貸規(guī)制效率分析

（一）借貸資金用途對民間借貸規(guī)制效率的影響

民間借貸是正規(guī)金融的補(bǔ)充，銀行正規(guī)借貸需求的空缺由民間借貸來填補(bǔ)。中小微企業(yè)對黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但是其民間借貸的風(fēng)險較大。相關(guān)資料顯示，在僅有銀行貸款的小微企業(yè)中，有10.1%處于虧損；而在僅有民間借貸的小微企業(yè)中，有13.5%處于虧損；在既有銀行貸款又有民間借貸的小微企業(yè)中，有18.7%處于虧損。因此，民間借貸組織應(yīng)在提供借款前，詳細(xì)了解貸款企業(yè)的資信情況，衡量其履約能力，避免發(fā)生資金損失，影響民間借貸規(guī)制效率。

圖1為2014年黑龍江省民間借貸資金用途分布，清晰地表明了資金流向的領(lǐng)域以及民間借貸資金的占用比例。

由圖1可知，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的民間借貸資金占比最多，為35%。其次個人為主借給民間中介、用于房地產(chǎn)項目投資或集資炒房和中介借出，用于還貸墊款等各類短期周轉(zhuǎn)的民間借貸資金占比均為20%。計算得出，用于還款和房產(chǎn)項目的民間借貸資金總和為40%。首先，近年來房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)降溫，樓市波動較大，若把民間借貸資金用于房產(chǎn)投資或集資炒房，會導(dǎo)致借貸資金回流慢，投資風(fēng)險增大，借貸資金入不敷出，不利于提高民間借貸規(guī)制效率；其次，民間借貸盛行以來，利率一直居高不下。據(jù)《中國家庭金融調(diào)查報告》顯示，全國民間借貸利率為23.5%，是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的5～6倍。高利率的民間借貸資金導(dǎo)致企業(yè)和個人還款成本增大，企業(yè)資金流通受阻，資不抵債，容易發(fā)生壞賬，這同樣會影響民間借貸市場的有序發(fā)展。

（二）親緣關(guān)系對民間借貸規(guī)制效率的影響

根據(jù)中國家庭金融調(diào)查與研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2014年，22.3%的中國家庭有民間金融負(fù)債。親友關(guān)系是民間借貸的基礎(chǔ)，中國家庭民間金融市場規(guī)模為5.28萬億，相比2011年的4.47萬億，規(guī)模擴(kuò)大了18%。與此同時，民間借款中的有息借款占比顯著上升，有息借出款占比也有所上升（見圖2）。

由圖2可知，民間借貸的主要渠道為兄弟姐妹、其他親屬以及朋友同事，而民間借貸機(jī)構(gòu)、父母和子女都不是主要的借貸渠道，人們在借入時，39.5%的家庭會選擇兄弟姐妹，但只有3.5%會選擇民間金融組織，這說明民間金融的發(fā)展主要依靠于親友關(guān)系而不是民間借貸組織。

（三）居民收入對民間借貸規(guī)制效率的影響

民間借貸的參與率隨收入上升而下降，然而貸款持有率隨收入上升而上升。民間金融作為中小企業(yè)和個人的融資方式有效地滿足了他們的資金需求。低收入家庭民間金融參與率高，高收入家庭正規(guī)金融參與率高（見圖3）。

從圖3可以看出，收入越低的家庭民間借貸持有率越高，這說明他們很難從正規(guī)金融渠道獲得資金支持，且銀行貸款的手續(xù)更加復(fù)雜，耗時更長，對個人資信要求更高。雖然民間借貸的手續(xù)簡便，用時短，不會對個人資信提出過多要求，但是其較高的利率會增加個人還款成本，容易使貸款人陷入資金使用的惡性循環(huán)，容易誘發(fā)資金風(fēng)險，同樣不利于民間借貸規(guī)制效率的提高。

三、提高黑龍江省民間借貸規(guī)制效率的對策建議

（一）弱化政治及行政約束，降低信息不對稱性

首先，政府及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變規(guī)制職能，減少對民間借貸規(guī)制的行政干預(yù)，改變多頭管理的局面；其次，盡快出臺專門的民間借貸法。對非營利性質(zhì)的私人借貸行為，無需進(jìn)行規(guī)制。而對于以營利為目的、專門從事借貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)管；第三，降低信息不對稱性。政府作為信息提供者，應(yīng)科學(xué)使用信息收集方法，健全民間借貸監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。

（二）加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管，有效防范金融風(fēng)險

應(yīng)采用以民間金融行業(yè)協(xié)會的自律性監(jiān)管為主，地方銀監(jiān)局監(jiān)管為輔的監(jiān)管模式。制定民間金融法規(guī)，建立民間借貸監(jiān)測系統(tǒng)，對民間借貸實(shí)行全方位監(jiān)管。監(jiān)管主要包括對于流動性風(fēng)險、資本充足率和風(fēng)險基金等的監(jiān)督和管理。同時，進(jìn)一步防范金融風(fēng)險，保證民間借貸健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）深化民間借貸組織與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作

逐步深化正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與民間借貸組織之間的合作，允許部分地下借貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，通過發(fā)展互助合作社、小型信貸公司吸引社會閑散資金轉(zhuǎn)入合作金融的軌道上來。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可利用民間借貸資金有效彌補(bǔ)小微企業(yè)貸款資金短缺，破解小微企業(yè)的融資困境。民間借貸組織可利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險規(guī)避系統(tǒng)，確保貸款安全，促進(jìn)二者共同發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：馬 琳）endprint