收入水平對壽險需求影響的分析

周丹丹　郭宏民

[摘 要]選取2002—2012年新疆15個地市州的收入水平和壽險保費密度的面板數據，運用固定效應模型實證分析了收入水平對壽險保費需求的影響。結果表明：收入水平的提高對壽險需求呈現顯著正影響；大部分地市州壽險需求收入缺乏彈性；相對于中收入組、低收入組壽險需求的增長率隨收入水平的提高而提高，高收入組壽險需求的增長率隨收入水平的提高而降低。

[關鍵詞]壽險需求；收入水平；收入彈性；新疆

[中圖分類號]F061.5 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2015）04-0119-03

[作者簡介]周丹丹（1989-），女，漢族，山東濟南人，碩士研究生，研究方向：經濟計量分析；郭宏民（1968-），男，漢族，陜西商洛人，統計師，研究方向：國民經濟核算和數量經濟應用。

一、引言

1990年以后，新疆保險業進入快速發展階段，其中壽險業的發展尤為迅猛，保費收入高速增長。壽險市場作為保險市場的重要組成部分，一直占據著保險市場的半壁江山，1998年新疆的壽險保費收入首次超過財險保費收入，并此后成為保費收入的最重要來源。

新疆壽險業飛速發展，在促進新疆經濟增長和金融發展、提升人民生活水平中發揮著越來越重要的作用。然而橫向比較發現，新疆保險業在全國范圍內仍處中下游水平，各地市州保險業的發展也不均衡，差距較大。尤其是南疆地區，少數民族人口比重較高，經濟發展水平較低，人民生活狀況欠佳，保險對當地居民而言較為奢侈，相應的保險業發展也比較落后。雖然新疆壽險需求受多方面因素的制約，但是居民收入水平是影響壽險需求的最關鍵因素。因此，研究居民收入與壽險保費收入之間的關系具有重要意義。

二、文獻綜述

我國已有文獻對保險需求的影響因素做了大量研究，針對險種需求的差異性，從壽險需求和財險需求兩方面進行研究。卓志[1]（2001）從經濟、人文、社會等方面出發對我國的壽險需求進行了研究，實證分析了國民生產總值、贍養率、社會保障、通貨膨脹、教育水平、銀行利率等因素的影響，度量了不同的變量對保險需求影響的顯著性。張宗軍[2]（2011）等對影響我國財險需求的因素進行了實證研究，發現與影響壽險需求的因素大不相同，經濟增長、人均收入對財險需求的影響不顯著，而固定資產投資、汽車數量、貨物運輸量對財險需求呈現顯著的正向影響。這些文獻的研究都是建立在全國數據的基礎上，從經濟社會的各個方面研究了影響保險需求的諸多因素，著眼于宏觀經濟方面整體性的特點，缺乏對微觀個體方面的研究和度量。

針對收入水平對保險需求的影響，栗芳[3]（2004）研究了世界138個國家，在忽略各國差異性的基礎上，利用大樣本分析收入水平、基尼系數對保險需求的影響，發現收入水平對保險需求存在顯著正影響，收入差距對保費需求存在顯著負影響。劉學寧[4]（2012）利用1999—2011年我國各省份的面板數據，實證研究了保險市場中壽險需求和非壽險需求的收入彈性，發現壽險需求的收入彈性高于非壽險需求的收入彈性，同時對各省份的收入水平進行分組，比較高中低收入水平的群組的收入彈性，分析不同收入組的收入彈性的差異性。通過對比現有的文獻可以看出，已有文獻大多是研究國家間或是省份間收入水平對保費需求的影響，對地區內的研究比較少，針對各省份內地市的保費需求和收入研究更是微乎其微。我國西部部分省份，尤其是新疆地區，收入差異性非常大，既有像烏魯木齊市這樣經濟發展水平已經達到全國中上游水平的地區，同時也有像和田、喀什這樣極度貧困的地區。因此，全面系統地研究新疆自治區內各地市州的壽險保費需求和收入的關系對促進保險市場的發展具有重要的指導意義。

三、基于新疆各地市州面板數據的實證分析

（一）變量選擇

被解釋變量：衡量壽險需求水平的變量是壽險保單的總金額，本文用壽險保費收入來表示。考慮到不同地區人口密度的差異性，人口密度高的地區相應的壽險保費收入也高，為了消除人口的差異性，本文用人均壽險保費收入（壽險保費密度）來表示被解釋變量，用LID表示，LID（元/人）=新疆各地市州的壽險保費收入/人口數

解釋變量：衡量收入（經濟發展）水平的變量用人均GDP來表示，作為解釋變量。

虛擬變量：為了研究不同的收入水平對壽險需求差異的影響，引入兩個虛擬變量。將新疆 15個地市州按照人均GDP進行分組，采用四分位法將15個地市州分為高收入組、中收入組、低收入組，其中將人均GDP前四位的地區設定為高收入，后四位地區設定為低收入，中間七個地區設定為中收入。

數據來源于2002—2012年《新疆統計年鑒》和《中國保險年鑒》，其中部分年份的壽險保費密度是經過計算得到的。

本文主要研究收入水平對壽險需求的影響，采用新疆2002—2012年15個地市州的數據，同時引入面板數據模型，從時序和截面兩個維度出發，綜合多個方面對同一經濟現象進行分析。

為了消除數據的異方差，保證數據波動的穩定性，將數據進行對數處理，建立如下的回歸模型：lgPIDit=α+β1D1lgGDPit+β2D2lgGDPit+β3ilgGDPit+eit，其中，eit為隨機擾動項。β1 、β2分別表示高收入組和低收入組對壽險需求的影響， β3i表示各個地市州的壽險需求的收入彈性。

（二）實證分析

首先，對選取的新疆15個地市州的面板數據進行平穩性檢驗，即LLC檢驗和IPS檢驗，確定變量是否平穩。若平穩可以建立面板數據模型，若不平穩則需要對其一階差分進行單位根檢驗。若一階差分平穩，應該通過EG兩步法對變量進行協整檢驗，檢驗變量在長期中是否存在協整關系。通過單位根檢驗的結果，我們發現在水平狀態下，p值大于0.05，因此不平穩，在一階差分的狀態下，p值約等于0，是平穩的。在進行協整檢驗過程中，發現PP、ADF檢驗的得到的檢驗結果都拒絕原假設，說明協整存在，見表1、表2。endprint

其次，對模型回歸的殘差進行異方差和自相關檢驗。通過levene方差的齊次性檢驗，發現是非齊次的，模型中存在異方差的情況。LM檢驗回歸模型的殘差序列值是否存在自相關的情況，通過計算可以得到本文面板數據的LM值：LM=NT2T-1·r=7.5339～N（0，1）>1.97，說明模型存在自相關現象。因為異方差和自相關的存在違反了古典假設的條件，因此需要修正模型，使其成為一致性估計，采用面板修正的標準差估計（PCSE）對模型進行估計。

然后，選定模型的形式，判斷模型是屬于固定效應模型還是屬于隨機效應模型。通過對模型進行鄒檢驗和hausman檢驗，其值都各自否定各自的零假說，因此我們選擇固定效應模型。

最后，通過對模型進行F檢驗確定模型是變系數還是不變系數的模型。F統計量的計算結果如下：F=（RSSR-RSSU）/（N-1）RSSU/（NT-N-K）=（5.5984-3.1103）/（147-133）3.1103/133=7.5995>FC=1.768，拒絕原假設。因此，模型的系數是隨著截面的變化而變化的，是變系數模型。

（三）結果分析

第一，壽險保費收入彈性對新疆不同收入水平地區影響差異巨大。相對于中收入組，高收入組壽險需求的增長率隨收入增長率的提高而降低，低收入組壽險需求的增長率隨收入增長率的提高而提高。高收入地區人均收入較高，壽險需求較高，居民的投保率較高，這時收入增加，居民購買壽險的意愿也不太強烈，一部分居民會將投資回報較高的股票、債券、商品房等作為貨幣保值增值的選擇，而放棄保險。低收入地區則相反，人均收入水平相對較低，居民壽險投保率也較低，當收入增加時，居民為了降低因大病致貧的風險，提供有保障的日常生活和老年生活，對壽險（尤其是醫療險和養老險）的需求較高。

第二，收入水平的提高對壽險需求呈現顯著正影響。收入水平的提高對低收入組的壽險保費需求影響最大，隨著收入水平的提高，需求彈性逐漸減少。壽險需求的生命價值理論認為壽險需求與人的生命價值有關，收入是決定壽險保費的決定性因素。壽險產品既具有生命保障的功能，也具有儲蓄的功能，低收入者在收入增加時對兩方面都具有較高的需求。同時，當收入或財富上升并且達到一定的水平時，居民消費和投資呈現多樣化的趨勢，對壽險需求的收入彈性造成一定的影響。

第三，新疆大部分地市州的壽險需求收入缺乏彈性。可以看出克拉瑪依、石河子、阿克蘇地區的收入彈性大于1，其他地區的收入彈性小于1，烏魯木齊市和哈密地區的收入彈性在0.9以上，克孜勒蘇柯爾克孜自治州的收入彈性最低，為0.1858。各地州壽險需求的增長低于人均GDP的增長水平，說明新疆的保險業發展水平較低。雖然近幾年新疆經濟高速發展，但是整體上的經濟發展水平仍然落后于全國的平均水平，尤其是社會財富在各種風險性資產的投資比例較低，此時，提高人均GDP，人們的投保意愿、投保能力也會相應的增強，會對保險市場有一定的促進作用。

四、促進新疆壽險市場發展的對策

第一，提高居民收入水平。收入水平的提高對壽險需求具有積極促進作用，因此應努力提高貧困地區的經濟發展水平，增加居民收入，提高其壽險需求的購買力和購買積極性，進而從整體上促進新疆壽險市場的發展。

第二，增強居民保險意識。新疆各地市州經濟發展水平不均衡，部分地區的教育水平較低，居民的保險觀念落后、保險意識淡薄，應加強保險教育宣傳，普及保險基礎知識，幫助人們樹立保險意識，轉變保險觀念，正確認識保險在日常生活中對居民的保障作用，以此來促進保險需求的增加和保險市場的發展。

第三，積極開發多樣化的壽險產品。保險公司要積極開發新產品，刺激居民保險消費的增長。同時，多樣化的壽險產品，使參保者在獲得分紅的同時又避免了風險，為日常生活和老年生活提供了保障，對各個消費層次的居民的壽險消費都有一定的刺激作用。

[參考文獻]

[1]卓志.我國人壽保險需求的實證分析[J]保險研究，2001（5）.

[2]張宗軍.中國財產保險需求影響因素的實證研究[J]經濟與管理，2011（6）.

[3]栗芳.收入對保險需求的影響機制研究[J]江西財經大學學報，2004（7）.

[4]劉學寧.收入水平對保險需求影響的實證研究[J]保險研究，2012（11）.

[5]徐為山，吳堅雋.經濟增長對保險需求的引致效應——基于面板數據的分析[J]財經研究，2006（2）.

[6]潘省初.計量經濟學中級教程[M]青島大學出版社，2009.

[7]梁來存.收入水平對居民保險消費的影響研究——基于65個國家或地區的實證分析[J]消費經濟，2006（2）.

[8]高鐵梅.計量經濟分析方法與建模[M]北京：清華出版社，2005.

（責任編輯：董博雯）endprint