我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險及其風險管理研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合而形成的新型金融形勢，發(fā)展勢頭勢不可擋。互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模的迅速擴大、交易主體增加，并且由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點，使互聯(lián)網(wǎng)金融風險比傳統(tǒng)金融風險更加的復雜。互聯(lián)網(wǎng)金融風險主要包括技術(shù)風險、法律風險、信用風險和貨幣風險等類型。本文通過對這些風險的分析，希望能夠有效防范和降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險，提出具有針對性的風險管理措施，來保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風險；風險管理

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)成為一種新型金融業(yè)態(tài)，其重要的特性是金融業(yè)結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點，具有多元化的發(fā)揮發(fā)展趨勢，使服務和金融產(chǎn)品參與度更廣、操作更加便利、交易成本更低、規(guī)模效用更大。但由于互聯(lián)網(wǎng)具有“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風險比傳統(tǒng)金融風險更加復雜，且難以防范。

除了傳統(tǒng)金融風險的特點外，互聯(lián)網(wǎng)還具有以下特點：一是傳染性強。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供“開放、普惠、分享”的金融服務，而開放共享的特點也使金融要素和金融信息傳播的速度更加快、范圍更加廣，任何一個人的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點出現(xiàn)風險，都有可能傳染到整個以計算機網(wǎng)絡(luò)為支撐金融系統(tǒng)。二是復雜性大。互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)需要較高的完備性和可靠性。互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)在提供快捷、普惠的金融服務的同時，任何漏洞都會提高因金融信息泄密而造成損失的可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)挖掘、處理和傳播，金融信息，導致互聯(lián)網(wǎng)節(jié)點增加，同時使可攻擊點增加，從而增加金融風險。三是虛擬性高。通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務和交易幾乎都是在網(wǎng)上進行，突破了時間和空間的限制。交易對象、目的、過程更加不透明，交易的標的是“虛擬化”的數(shù)字信息。四是時效性強。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)遠程處理金融業(yè)務，操作更加便捷，資金流動速度更加的快速，互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置更加有效。但一旦出現(xiàn)即使很微小的錯誤，也會借助互聯(lián)網(wǎng)快速放大、傳播，使得回旋余地小，補救成本大。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的主要類型

1.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險

當前，我國缺乏缺乏完全自主知識產(chǎn)權(quán)且并不先進的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備支撐互聯(lián)網(wǎng)金融，這存在著潛在的技術(shù)安全風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全風險具有多樣性、復雜性、內(nèi)生性的特點。在操作方面，交易雙方人為失誤、賬戶的使用權(quán)限不清晰、風險控制平臺存在漏洞、企業(yè)與客戶的信息數(shù)據(jù)保密性差等因素，都會引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融操作風險。在系統(tǒng)方面，密鑰管理及加密技術(shù)不完善，TCP/IP協(xié)議的安全性較差，加之計算機病毒以及電腦黑客高手的攻擊，都極易造成交易資金損失，存在嚴重安全隱患。

2.法律政策風險

我國已經(jīng)出臺了《電子銀行業(yè)務管理辦法》、《網(wǎng)上銀行業(yè)務管理暫行辦法》、《電子簽名法》、《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)還不完善。沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務的的市場準入、資金監(jiān)管、交易者的身份認證、個人信息保護、電子合同有效性的確認等方面法律規(guī)定。并且相關(guān)監(jiān)管規(guī)定還處于滯后狀態(tài)，致使在實施互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務時，一些人發(fā)展不正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務活動，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了風險。

3.信用層面風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心即是信用，無論什么金融產(chǎn)品和金融服務，都是對信用的風險評價。在信用風險方面，傳統(tǒng)金融研究較多，并且形成了比較完善的信用評估體系。然而互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信用風險更加難以控制。原因一：資金需求方的信用風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的高虛擬性，是交易雙方不需要面對面，而是通過網(wǎng)絡(luò)來聯(lián)系，沒有通過央行征信系統(tǒng)，增大了查詢征信等方面的難度。原因二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風險。資金的出借方由于經(jīng)營不善或者通過虛假增信和虛假債權(quán)等手段，也會造成信用違約。一旦大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)，導致整個行業(yè)的災難，消費者利益受損，影響社會穩(wěn)定。

4.貨幣政策風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性，將對貨幣層次、貨幣政策中間目標產(chǎn)生影響。首先，由于Q幣和比特幣這類虛擬貨幣的出現(xiàn)，導致現(xiàn)實貨幣供應量不能被有效估算的話，從而影響貨幣政策的實施效果，影響傳統(tǒng)金融市場的運行及傳導機制，產(chǎn)生貨幣風險。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)沒有存款準備金的要求，將會削弱存款準備金等貨幣調(diào)控工具的力度。一旦出現(xiàn)大規(guī)模用戶提現(xiàn)現(xiàn)象，卻沒有存款保證金保障，將致使互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)資金緊張甚至倒閉。

二、應對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的政策建議

一是在技術(shù)層面，完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)建設(shè)。要盡快研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)，降低因使用國外技術(shù)可能引發(fā)的系統(tǒng)不穩(wěn)定和信息泄露風險，保護國家金融安全。在硬件方面，增加對計算機物理設(shè)備安全性的投入，加大對計算機系統(tǒng)的防病毒和防攻擊能力的研發(fā)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務正常開展有安全的硬件環(huán)境；二是在法律風險方面。既要要完善市場準入和退出及其風險監(jiān)管主體的法律法規(guī)，還要完善金融業(yè)務和保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)利的法律法規(guī)，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪；三是信用風險方面。首先要建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)的征信體系，通過將具有不良信用記錄和違約的借款人信息放到行業(yè)內(nèi)的信息記錄系統(tǒng)，使同行業(yè)的企業(yè)更快速高效的審核借款人信息。其次是盡快與央行征信系統(tǒng)進行對接，實現(xiàn)征信記錄共享；四是在貨幣風險方面。完善貨幣風險管理，在未來虛擬貨幣和法定信用貨幣可能同時流通，就要尤其加強對虛擬貨幣的風險管理。

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作者簡介：劉惠博（1992.12- ），男，漢族，河南鄭州人，河南大學經(jīng)濟學院經(jīng)濟學專業(yè)2012級本科生