物資銷售業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的管理研究

中交一公局凱通公司 劉艷芳

物資銷售業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的管理研究

中交一公局凱通公司 劉艷芳

摘 要：物資銷售業(yè)以銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，現(xiàn)金能否正常地周轉(zhuǎn)直接決定了其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理對(duì)物資銷售業(yè)尤為重要。本文以物資銷售業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)分析為重點(diǎn)，首先簡(jiǎn)介了現(xiàn)金流的概念以及分類，接著闡述了物資銷售業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理存在的原因，最后針對(duì)現(xiàn)金流存在風(fēng)險(xiǎn)的原因提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：物資銷售業(yè) 現(xiàn)金流 風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的命脈，決定著企業(yè)的生存和發(fā)展，對(duì)現(xiàn)金流量的管理逐步成為現(xiàn)代化企業(yè)管理中最為重要的部分。

通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，我們可以清楚地判斷出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、償債能力以及未來的發(fā)展前景。物資銷售業(yè)以銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，現(xiàn)金能否正常地周轉(zhuǎn)直接決定了其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理對(duì)物資銷售業(yè)尤為重要。

1 現(xiàn)金流的概念及分類

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)對(duì)現(xiàn)金流的定義為：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。據(jù)此現(xiàn)金流量被劃分為三大類：現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。而在會(huì)計(jì)核算當(dāng)中，為了滿足企業(yè)資金動(dòng)態(tài)管理的需求，同時(shí)也是企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的需要，企業(yè)按來源將現(xiàn)金流量劃分為三類，分別是籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

1.1 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流指的是企業(yè)對(duì)外和對(duì)內(nèi)進(jìn)行投資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，它主要包括購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)、購(gòu)買債券、股票、金融資產(chǎn)等發(fā)生的現(xiàn)金流。

1.2 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)和發(fā)展的需要，改變企業(yè)債務(wù)及資本的規(guī)模和結(jié)構(gòu)對(duì)外進(jìn)行籌集權(quán)益資本和債務(wù)資本的一系列活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括發(fā)行股票和債券、吸收投資、借入資本和償還債務(wù)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

1.3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流指的是企業(yè)除籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)之外的所有交易活動(dòng)和事項(xiàng)所發(fā)生的現(xiàn)金流，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)極為重要，它占了企業(yè)現(xiàn)金流的絕大部分。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要指的是企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、購(gòu)買原材料等活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

2 物資銷售業(yè)現(xiàn)金流存在風(fēng)險(xiǎn)的原因

2.1 現(xiàn)金管理意識(shí)單薄

對(duì)于物資銷售這種類型的企業(yè)，管理人員往往將其注意力都放在銷售額、凈利潤(rùn)這些盈利性指標(biāo)上，對(duì)現(xiàn)金流的關(guān)注并不多。許多管理者都有著這樣一個(gè)錯(cuò)誤的觀念，他們認(rèn)為，企業(yè)擁有的現(xiàn)金流越多就越好。然而現(xiàn)金流作為企業(yè)的一種非盈利的資產(chǎn)，若將現(xiàn)金以活期存款的形式存在銀行的賬戶當(dāng)中僅僅可以獲得少量的利息，為企業(yè)提供很少的收益，但是，如果通過合理地估計(jì)未來需要的現(xiàn)金流量，把暫時(shí)閑置的資金用于短期的投資，諸如購(gòu)買短期債券、金融資產(chǎn)等，必然會(huì)獲得高于活期存款的利息。因此，對(duì)現(xiàn)金流使用方法的處理不當(dāng)，會(huì)給企業(yè)帶來大量的機(jī)會(huì)成本。但是與資金長(zhǎng)期閑置相比來說，資金周轉(zhuǎn)不足則會(huì)給企業(yè)帶來更大的危害。如今，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三者現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)的影響程度認(rèn)識(shí)不夠清晰，在現(xiàn)金流量管理上認(rèn)為這三種現(xiàn)金流同等重要，并沒有將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流放在首要的位置。然而，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)則是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它掌握著企業(yè)的生存命脈。因而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也是現(xiàn)金流量管理的重中之重。但是，管理者往往將其主要的精力放在如何擴(kuò)大企業(yè)的銷售收入上面，信用政策的制定越來越寬松，銷售收入增加了，企業(yè)所得稅也增加了，可是應(yīng)收賬款能否以現(xiàn)金的形式收回又成了一個(gè)新的問題，這直接影響到企業(yè)資金鏈的正常周轉(zhuǎn)，因此必須加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的管理。

2.2 應(yīng)收賬款堆積

物資銷售業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)逐步演變成了價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。越來越多的企業(yè)為了增加購(gòu)買率、擴(kuò)大市場(chǎng)的份額，不得不采取賒銷的信用政策，試圖通過寬松的信用政策來延長(zhǎng)付款期限以達(dá)到吸引更多的購(gòu)買者的目的。然而寬松的信用政策在擴(kuò)大了企業(yè)銷量的同時(shí)，給企業(yè)現(xiàn)金流的正常周轉(zhuǎn)帶來了困難。從購(gòu)買方的角度看，其必然會(huì)選擇在信用期的最后一天付款，而這一做法就直接使得銷售方現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢，產(chǎn)生大量的機(jī)會(huì)成本。并且一旦銷售方出現(xiàn)短期的資金周轉(zhuǎn)困難，無法按照約定的期限償還應(yīng)收賬款，這樣就減少了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，企業(yè)極有可能沒有足夠的現(xiàn)金流去支付工人工資、按照計(jì)劃購(gòu)買物資，嚴(yán)重影響了企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2.3 對(duì)現(xiàn)金的管理不科學(xué)

由于物資銷售企業(yè)下屬的零售機(jī)構(gòu)較多，業(yè)務(wù)繁雜瑣碎，在現(xiàn)金的管理方面往往存在著很多的漏洞，對(duì)現(xiàn)金流的管理缺乏科學(xué)有效的手段和方法。比如，在現(xiàn)金的管理方面，出納人員沒有按照要求做到現(xiàn)金的日清月結(jié)，在每日結(jié)束之后沒有對(duì)資金進(jìn)行盤點(diǎn)，資金收支差錯(cuò)經(jīng)常發(fā)生；收入和支出并沒有分開管理，資金混合使用；當(dāng)出納人員有事不在的時(shí)候，會(huì)計(jì)人員即收錢又做賬，極易發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象。又如，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流分析、現(xiàn)金流缺口管理和盈余管理，物資銷售業(yè)由于會(huì)計(jì)的工作量大，極少做下一階段的現(xiàn)金預(yù)算，有的企業(yè)即使編制現(xiàn)金預(yù)算，采用的也是增量預(yù)算而非工作量大的零基預(yù)算，預(yù)算的結(jié)果與實(shí)際情況相差很大，并沒有使預(yù)算發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

3 解決現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策

3.1 健全現(xiàn)金流量管理制度，及時(shí)編制現(xiàn)金流量表

物資銷售業(yè)的全體人員都應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金管理的重要性，做好應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的方法措施。一方面，企業(yè)必須制定出一套有效的現(xiàn)金集中流量管理制度，制定和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)制度，并在工作的過程中認(rèn)真地貫徹執(zhí)行。物資銷售企業(yè)一般下設(shè)很多分支的營(yíng)業(yè)部門，現(xiàn)金的往來量大，因此各個(gè)營(yíng)業(yè)部門能否都按照企業(yè)統(tǒng)一制定的現(xiàn)金管理制度執(zhí)行是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)能否得到有效防范的關(guān)鍵。針對(duì)這一問題，企業(yè)可以制定定期的報(bào)告制度、不定期的檢測(cè)制度、會(huì)計(jì)人員輪崗制度等來進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)控和反饋，幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，盡早做出防范措施。另一方面，各個(gè)部門編制統(tǒng)一口徑的現(xiàn)金流量表也是做好現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵所在?，F(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況，更能夠清楚地說明企業(yè)現(xiàn)金使用的來龍去脈。根據(jù)現(xiàn)金流量表，可以預(yù)測(cè)出企業(yè)一定時(shí)期的償債能力、未來獲取現(xiàn)金能力以及企業(yè)的投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響，有助于管理人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出客觀、正確的評(píng)價(jià)。通過現(xiàn)金流量表的編制，財(cái)務(wù)部門可以及時(shí)地了解企業(yè)本階段現(xiàn)金的收支情況，并且合理地做出下一階段的現(xiàn)金預(yù)算，及時(shí)地發(fā)現(xiàn)下一階段現(xiàn)金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，考慮是否提前借款解決資金可能不足的情況。因此，堅(jiān)持按月編制現(xiàn)金流量表可以有效地防范現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

加強(qiáng)物資銷售業(yè)應(yīng)收賬款的管理對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的防范至關(guān)重要。目前，我國(guó)在現(xiàn)金流管理方面成功的企業(yè)有很多，本文以萬科集團(tuán)為例。在多年的經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，萬科始終堅(jiān)持著“不囤地，不捂盤，不拿地王”的經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行資金快速周轉(zhuǎn)、房地產(chǎn)快速開發(fā)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。而在對(duì)現(xiàn)金流的管理方面，萬科始終堅(jiān)持“現(xiàn)金至上”的原則，尤其加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。對(duì)銷售人員進(jìn)行績(jī)效評(píng)級(jí)的時(shí)候，不僅僅關(guān)注對(duì)其銷售業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，同時(shí)將應(yīng)收賬款的回收額作為其績(jī)效評(píng)價(jià)的一個(gè)重要的指標(biāo)。雖然萬科是房地產(chǎn)企業(yè)，與物資銷售業(yè)的管理有很大不同，但它在對(duì)現(xiàn)金尤其是應(yīng)收賬款管理方面的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

一方面，物資銷售業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)收賬款的信用政策進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。信用期過長(zhǎng)會(huì)加大機(jī)會(huì)成本、收賬費(fèi)用以及壞賬損失，企業(yè)應(yīng)根據(jù)顧客的普遍情況合理地確定信用期間，將信用期間適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行縮短，同時(shí)，增加現(xiàn)金折扣的比例，鼓勵(lì)顧客在信用期內(nèi)盡早地還款。另一方面，學(xué)習(xí)萬科應(yīng)收賬款的管理方法，可以將銷售人員工資計(jì)算公式改為：銷售人員績(jī)效獎(jiǎng)金實(shí)發(fā)額＝個(gè)人績(jī)效獎(jiǎng)金應(yīng)發(fā)總額×業(yè)績(jī)提成比例，而個(gè)人績(jī)效獎(jiǎng)金應(yīng)發(fā)總額＝銷售數(shù)量獎(jiǎng)＋銷售價(jià)格獎(jiǎng)＋提前收款獎(jiǎng)，將應(yīng)收賬款的回收額作為銷售人員的績(jī)效考核指標(biāo)，并且適當(dāng)?shù)丶又卦撝笜?biāo)所占的比例，促使其在賒銷的時(shí)候留意客戶的信用狀況以及做好后續(xù)的催帳工作。

3.3 完善內(nèi)部控制制度，編制現(xiàn)金預(yù)算

一方面，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)下屬銷售部門的監(jiān)督，實(shí)行財(cái)務(wù)主管委派制度、定期輪流制度。比如，制定詳細(xì)的政策，規(guī)定每一分部的財(cái)務(wù)主管在該分部的任職時(shí)間不得超過五年，并且在輪崗的時(shí)候派專人對(duì)其在任時(shí)期的應(yīng)收賬款、呆賬壞賬、應(yīng)付款項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)真的核對(duì)，查詢各項(xiàng)收入支出，是否有與出納、會(huì)計(jì)人員聯(lián)合起來非法挪用公司現(xiàn)金情況的存在。除了對(duì)財(cái)務(wù)管理人員加強(qiáng)監(jiān)督之外，對(duì)財(cái)務(wù)工作者的監(jiān)督和約束也至關(guān)重要。嚴(yán)格執(zhí)行一人一崗、崗前培訓(xùn)、出納和會(huì)計(jì)分離、收支分開、單獨(dú)建立現(xiàn)金日記賬、現(xiàn)金日清月結(jié)等，不定期地對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行抽查，與賬簿記錄情況進(jìn)行對(duì)比，保證現(xiàn)金的準(zhǔn)確和安全。另一方面，編制現(xiàn)金的預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)管理的重要工具，如果沒有現(xiàn)金預(yù)算，企業(yè)就無法對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行合理的平衡、調(diào)度，就有可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。在編制現(xiàn)金預(yù)算的時(shí)候，應(yīng)采用零基預(yù)算的方法，根據(jù)本年現(xiàn)金收入情況再結(jié)合下一年度企業(yè)的發(fā)展前景，合理地判斷出收入情況從而推斷出現(xiàn)金流的基本情況。在編制現(xiàn)金預(yù)算的時(shí)候應(yīng)當(dāng)全方位、系統(tǒng)化，采用趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、差量分析等多種分析模式，甚至可以建立引入現(xiàn)金流量的杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，使得現(xiàn)金預(yù)算的編制更加合理，能夠更好地為企業(yè)決策提供依據(jù)。

物資銷售業(yè)是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生最為頻繁的行業(yè)。因此，做好現(xiàn)金流的管理不僅可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，同時(shí)也可以使管理層能夠準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)對(duì)其進(jìn)行防范。為了進(jìn)一步減小物資銷售業(yè)所面臨的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全現(xiàn)金流量管理制度、及時(shí)編制現(xiàn)金流量表、加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理以及完善內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)現(xiàn)金的日常管理工作。

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中圖分類號(hào)：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)04(b)-024-03