中國(guó)對(duì)外直接投資真的促進(jìn)本國(guó)技術(shù)進(jìn)步了嗎？——基于OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院 齊彤

1 引言

內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論創(chuàng)建以來(lái)，國(guó)際技術(shù)溢出便成為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域的一個(gè)熱點(diǎn)。一國(guó)的技術(shù)進(jìn)步不僅依賴于國(guó)內(nèi)的研發(fā)資本，而且能通過(guò)國(guó)際貿(mào)易、FDI和OFDI從其他國(guó)家的研發(fā)中獲得。相較于作為外商投資的東道國(guó)用市場(chǎng)換技術(shù)的被動(dòng)，走出的企業(yè)可以更加主動(dòng)地選擇溢出效應(yīng)最為顯著的國(guó)家進(jìn)行直接投資，而相較于其他渠道，這種直接的投資方式產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)應(yīng)該更為顯著。中國(guó)企業(yè)“走出去”是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一，然而，中國(guó)對(duì)外直接投資真的促進(jìn)本國(guó)技術(shù)進(jìn)步了嗎？本文將基于OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，從OFDI動(dòng)因與逆向技術(shù)溢出機(jī)理、OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)證分析及結(jié)果和OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)政策建議三個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究進(jìn)行文獻(xiàn)梳理。

2 OFDI動(dòng)因與逆向技術(shù)溢出效應(yīng)機(jī)理

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于OFDI的動(dòng)因和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的機(jī)理從不同角度進(jìn)行了研究分析，并提出了各自的觀點(diǎn)。常建坤和李杏(2005)指出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新的國(guó)際化，全球R&D資源能在更大范圍內(nèi)進(jìn)行配置，從而形成了集聚效應(yīng)和融合效應(yīng)，促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步。趙偉、古廣東和何元慶(2006)通過(guò)分別構(gòu)建我國(guó)企業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家和新興技術(shù)國(guó)家進(jìn)行OFDI的逆向技術(shù)溢出機(jī)理模型，認(rèn)為R&D費(fèi)用分?jǐn)偂⒀邪l(fā)成果反饋、逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移和外圍研發(fā)剝離等四個(gè)機(jī)制可以解釋OFDI促進(jìn)投資母國(guó)技術(shù)進(jìn)步。劉宏(2012)具體分析了中國(guó)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)因，并認(rèn)為技術(shù)尋求型OFDI可以從降低技術(shù)獲取的成本、加快技術(shù)的獲取效率和加快產(chǎn)品的更新速度等三個(gè)方面促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。

3 OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)證分析及結(jié)果

3.1 OFDI和全要素生產(chǎn)率的互動(dòng)關(guān)系

幾乎所有技術(shù)溢出效應(yīng)模型，都將全要素生產(chǎn)率作為測(cè)度這種效應(yīng)的一個(gè)重要指標(biāo)，原因在于，任何技術(shù)進(jìn)步都以要素生產(chǎn)率的變化為表現(xiàn)形式(趙偉，2006)。因此，目前國(guó)內(nèi)對(duì)于OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的研究重點(diǎn)便放在對(duì)外直接投資和全要素生產(chǎn)率的互動(dòng)關(guān)系上。

白潔(2009)采用了1985～2006年我國(guó)對(duì)14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)，實(shí)證分析結(jié)果顯示，OFDI渠道產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出能夠?qū)FP產(chǎn)生積極影響，但在統(tǒng)計(jì)上不顯著。而其他學(xué)者的實(shí)證分析結(jié)果則顯示OFDI對(duì)我國(guó)全要素生產(chǎn)率有不同程度上的正向影響。李梅(2011)運(yùn)用協(xié)整理論和誤差修正模型進(jìn)行分析，得出對(duì)外直接投資渠道的R＆D溢出效應(yīng)微弱的結(jié)論，同時(shí)OFDI渠道溢出的國(guó)外R＆D資本遠(yuǎn)小于FDI渠道的國(guó)外R＆D溢出對(duì)我國(guó)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)效應(yīng)。仇怡和吳建軍(2012)同樣發(fā)現(xiàn)我國(guó)通過(guò)對(duì)外直接投資渠道獲得的國(guó)外研發(fā)資本存量能給母國(guó)帶來(lái)正的技術(shù)溢出效應(yīng)，只是由于我國(guó)對(duì)外直接投資相對(duì)外商直接投資而言發(fā)展緩慢，因而其溢出效應(yīng)程度相對(duì)較低。

3.2 OFDI逆向技術(shù)溢出吸收能力與門檻效應(yīng)

在考慮逆向技術(shù)溢出吸收能力方面，學(xué)者主要通過(guò)“門檻效應(yīng)”分析，探究不同因素對(duì)OFDI促進(jìn)母國(guó)技術(shù)進(jìn)步的影響程度。

朱彤和崔昊(2012)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于研發(fā)資金的逆向溢出和人力資本的逆向溢出而言，中國(guó)的人力資本和中國(guó)的研發(fā)資金可以形成一定的吸收能力，但分別存在國(guó)內(nèi)人力資本和國(guó)內(nèi)研發(fā)資金存量的“門檻效應(yīng)”。 李梅和劉士昌(2012)主要考察了R&D強(qiáng)度、人力資本、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融發(fā)展、對(duì)外開(kāi)放程度、技術(shù)差距等6個(gè)指標(biāo)，結(jié)果表明，只有R&D強(qiáng)度、人力資本吸收能力對(duì)逆向溢出有顯著的影響。沈能和趙增耀(2013)主要考察國(guó)內(nèi)外技術(shù)差距和OFDI規(guī)模對(duì)逆向技術(shù)溢出的影響，通過(guò)非線性門檻模型進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明：在開(kāi)放條件下，OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)存在顯著的空間異質(zhì)性，這種地區(qū)差異主要來(lái)自于OFDI規(guī)模與技術(shù)勢(shì)差的影響，OFDI 規(guī)模和技術(shù)勢(shì)差分別具有單一和雙門檻效應(yīng)。

3.3 OFDI逆向技術(shù)溢出創(chuàng)新研究

近兩年以來(lái)，有部分學(xué)者分別從技術(shù)溢出路徑和衡量技術(shù)進(jìn)步的指標(biāo)等方面另辟蹊徑，創(chuàng)新OFDI逆向技術(shù)溢出與技術(shù)進(jìn)步關(guān)系的研究方法。

尹忠明和李東坤(2014)利用了數(shù)據(jù)包絡(luò)法和相對(duì)價(jià)格法，分別構(gòu)建和測(cè)算了中國(guó)省際的全要素生產(chǎn)率與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割指數(shù)，結(jié)果顯示，中國(guó)對(duì)外直接投資的增加不僅通過(guò)為國(guó)內(nèi)提供經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資源、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，直接促進(jìn)全要素生產(chǎn)率的提升，還通過(guò)降低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的分割程度，促進(jìn)資源、人才和技術(shù)在國(guó)內(nèi)更好流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源更優(yōu)配置，間接促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。

董有德和孟醒(2014)的研究基于OFDI逆向技術(shù)溢出與創(chuàng)新能力的關(guān)系，而對(duì)于創(chuàng)新能力的衡量，筆者將創(chuàng)新產(chǎn)出視為創(chuàng)新投入的函數(shù)，以索羅余量的思想計(jì)算出創(chuàng)新能力。采用省份分價(jià)值鏈數(shù)據(jù)的結(jié)果顯示，我國(guó)企業(yè)在海外設(shè)立的研發(fā)、制造和營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)是OFDI逆向技術(shù)溢出的主要渠道，而非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)和原料獲取機(jī)構(gòu)的溢出效應(yīng)并不顯著，并且這種溢出效應(yīng)表現(xiàn)出明顯的地域差異。

4 OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)政策建議

4.1 完善對(duì)外直接投資類型和區(qū)位選擇

在對(duì)外直接投資類型方面，要打破以往資源和市場(chǎng)獲取型OFDI比重較高的局面，進(jìn)一步增加技術(shù)尋求型OFDI比例；區(qū)位選擇上要鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)向R&D密集型的發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行直接投資；在行業(yè)分布上，要加大制造業(yè)的對(duì)外直接投資力度。李梅(2012)認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)該積極擴(kuò)大對(duì)外投資規(guī)模，同時(shí)注重加大“技術(shù)獲取型”對(duì)外直接投資的力度，一是在投資國(guó)上要注重對(duì)R&D資本存量豐富國(guó)家的投資，二是在投資產(chǎn)業(yè)上要注重對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的投資，以促進(jìn)對(duì)國(guó)外研發(fā)資源和先進(jìn)技術(shù)的有效利用。沈能(2013)同樣指出，國(guó)家應(yīng)繼續(xù)加大“技術(shù)獲取型”對(duì)外直接投資的力度，尤其應(yīng)當(dāng)注重研發(fā)資本存量獲取型OFDI，通過(guò)靈活多樣的投資方式有效吸收國(guó)外的研發(fā)資源。

4.2 擴(kuò)大對(duì)外直接投資吸收能力

眾多學(xué)者認(rèn)為，國(guó)內(nèi)R&D資本和人力資本沒(méi)有跨過(guò)“門檻值”導(dǎo)致我國(guó)OFDI技術(shù)溢出效應(yīng)不顯著(鄒玉娟，2008；李梅，2010；朱彤，2011)，因此，擴(kuò)大對(duì)外直接投資吸收能力迫在眉睫。李梅(2010)認(rèn)為我國(guó)應(yīng)在加強(qiáng)國(guó)內(nèi)研發(fā)資本投入的同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)教育投入，擴(kuò)大人力資本儲(chǔ)備，這樣才能更好地吸收對(duì)外投資渠道獲得的國(guó)外研發(fā)資源。劉宏(2012)在文章中指出，目前我國(guó)企業(yè)自主研發(fā)投入不足，能力不強(qiáng)，而引進(jìn)的技術(shù)也沒(méi)有給我國(guó)帶來(lái)技術(shù)創(chuàng)新。因此，通過(guò)增強(qiáng)自主研發(fā)力度來(lái)提高對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收能力是獲取OFDI逆向技術(shù)溢出的有效途徑。

4.3 解決對(duì)外直接投資地區(qū)差異化

分地區(qū)實(shí)證分析的結(jié)果表明，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響存在地區(qū)差異，鑒于此，學(xué)者提出差異化的政策措施。劉明霞(2009)指出針對(duì)地區(qū)發(fā)展的不平衡性，應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度較高且吸收能力較強(qiáng)的地區(qū)加大對(duì)外投資力度，獲取更大的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較落后且吸收能力較弱的地區(qū)則應(yīng)重點(diǎn)培養(yǎng)吸收能力，加大人力資本的教育和培訓(xùn)力度。沈能(2013)認(rèn)為，在中等技術(shù)水平的地區(qū)，要注重高素質(zhì)人才的培養(yǎng)和積累，同時(shí)提高研發(fā)投入比例，堅(jiān)持自主創(chuàng)新；在技術(shù)落后的地區(qū)，國(guó)家應(yīng)該給予一定的政策傾斜，除了加大人力和研發(fā)資本投入外，政府必須全面提升地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對(duì)外開(kāi)放程度、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

5 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的梳理可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)當(dāng)前中國(guó)對(duì)外直接投資是否促進(jìn)本國(guó)技術(shù)進(jìn)步這一命題并沒(méi)有完全達(dá)成共識(shí)，由于數(shù)據(jù)和方法的不同，理論和實(shí)證結(jié)果不一致。但總體上看，對(duì)于中國(guó)對(duì)海外技術(shù)和研發(fā)資本密集地區(qū)的OFDI能夠促進(jìn)本國(guó)技術(shù)進(jìn)步，學(xué)者們還是形成了統(tǒng)一觀點(diǎn)，只是對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響程度持有各自看法。本文認(rèn)為關(guān)于中國(guó)OFDI逆向技術(shù)溢出還可以在以下幾個(gè)方面補(bǔ)充擴(kuò)展。

5.1 全要素生產(chǎn)率的計(jì)算

目前國(guó)內(nèi)對(duì)全要素生產(chǎn)率的計(jì)算大多采用索羅余量，該方法基于希克斯技術(shù)中性和規(guī)模報(bào)酬不變的假定前提下，而現(xiàn)實(shí)往往違背以上條件，這對(duì)準(zhǔn)確衡量技術(shù)進(jìn)步造成一定困難。Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)沒(méi)有索羅余量那樣嚴(yán)格的條件，并且全要素生產(chǎn)率可以分解為技術(shù)變化和技術(shù)效率變化，而技術(shù)效率變化可以進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率變化和規(guī)模效率變化，分解變量為我們具體探究OFDI逆向技術(shù)溢出影響TFP的渠道提供了方便。

5.2 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)和全要素生產(chǎn)率的內(nèi)生性

在研究逆向技術(shù)溢出效應(yīng)和全要素生產(chǎn)率關(guān)系時(shí)，一方面企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資獲取逆向技術(shù)溢出進(jìn)而促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，另一方面，可能存在自選擇效應(yīng)，企業(yè)自身的生產(chǎn)率較高而推動(dòng)其進(jìn)行OFDI。OFDI與技術(shù)進(jìn)步之間的雙向因果關(guān)系可能導(dǎo)致模型存在較為嚴(yán)重的內(nèi)生性，而大多學(xué)者對(duì)此問(wèn)題避而不談，很少對(duì)其進(jìn)行修正。今后在選擇研究方法時(shí)應(yīng)該將該問(wèn)題納入考慮。

5.3 逆向技術(shù)溢出程度和影響因素

當(dāng)下學(xué)者的研究大多集中在探究逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是否存在，對(duì)于逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的程度并未形成統(tǒng)一的衡量方法，而逆向技術(shù)溢出的影響因素探究還在探索階段，有部分學(xué)者從吸收能力(人力資本和研發(fā)投入)的角度探究“門檻效應(yīng)”，但畢竟只是少數(shù)。無(wú)可置疑，隨著我國(guó)技術(shù)尋求型OFDI規(guī)模的擴(kuò)大，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)會(huì)逐漸顯露，因此，學(xué)者可以進(jìn)一步探究溢出程度及其影響因素。

[1] 白潔.對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)——對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率影響的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2009(08).

[2] 董有德,孟醒.OFDI、逆向技術(shù)溢出與國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力——基于我國(guó)分價(jià)值鏈數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題,2014(09).

[3] 李梅,金照林.國(guó)際R&D、吸收能力與對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出——基于我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題,2011(10).

[4] 李梅.國(guó)際R&D溢出與中國(guó)技術(shù)進(jìn)步——基于FDI和OFDI傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證研究[J].科研管理,2012(04).

[5] 劉明霞,王學(xué)軍.中國(guó)對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)研究[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2009(09).

[6] 沈能,趙增耀.空間異質(zhì)性假定下OFDI逆向技術(shù)溢出的門檻效應(yīng)[J].科研管理,2013(12).

[7] 尹忠明,李東坤.中國(guó)對(duì)外直接投資與國(guó)內(nèi)全要素生產(chǎn)率提升——基于全面提高開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的視角[J].財(cái)經(jīng)科學(xué),2014(07).

[8] 趙偉,古廣東,何元慶.外向FDI與中國(guó)技術(shù)進(jìn)步:機(jī)理分析與嘗試性實(shí)證[J].管理世界,2006(07).

[9] 朱彤,崔昊.對(duì)外直接投資、逆向技術(shù)溢出與中國(guó)技術(shù)進(jìn)步[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2012(10).