微眾銀行，有啥噱頭？

金姬 葉雪楓

“這是微眾銀行的一小步，卻是金融改革的一大步！”

1月4日下午，國務(wù)院總理李克強(qiáng)借用46年前美國宇航員阿姆斯特朗登月時(shí)的句式，在深圳這樣說道。

那一天，他率財(cái)政部、發(fā)改委、工信部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部委領(lǐng)導(dǎo)視察深圳前海微眾銀行股份有限公司（下稱“微眾銀行”）。在這里，他敲下電腦回車鍵，終端機(jī)吐出了一張小小的“借據(jù)”;與此同時(shí)，一位名叫徐軍的卡車司機(jī)，足不出戶就得到了3.5萬元貸款，利率為7.5%。這是微眾銀行作為國內(nèi)首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。

此次金改可以視作互聯(lián)網(wǎng)金融的春天。

人們還清晰地記得，2013年以貨幣基金為根基、以支付寶為渠道的余額寶，用巨大的鯰魚效應(yīng)啟動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的閘門。去年7月份，銀監(jiān)會(huì)首先批準(zhǔn)前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等3家民營銀行的籌建申請(qǐng)，隨后又在9月份批準(zhǔn)成立浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行。

鑒于民營銀行試點(diǎn)有6個(gè)月籌建期（最多延期3個(gè)月），這意味著以微眾銀行為代表的5家民營銀行，都將在2015年的國內(nèi)金融舞臺(tái)上嶄露頭角。

在中國，互聯(lián)網(wǎng)思維對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊呈幾何級(jí)數(shù)增長：電商用了幾年時(shí)間把實(shí)體店打入冷宮，“寶寶”們用了幾個(gè)月時(shí)間讓傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品成了明日黃花。那么這一次，橫空出世的互聯(lián)網(wǎng)銀行有什么噱頭，能否讓傳統(tǒng)銀行感受到巨大壓力呢？

刷臉、掃碼、降成本……

去年3月，國務(wù)院批準(zhǔn)5家民營銀行的試點(diǎn)方案。在接下來的7-9月期間，騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行，正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行，華北、麥購為主發(fā)起人的天津金城銀行，阿里巴巴和萬向?yàn)橹靼l(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行，均瑤和復(fù)星為主發(fā)起人的上海華瑞銀行先后獲得銀監(jiān)會(huì)的籌建批文。

首先開業(yè)的微眾銀行，起的名字最能代表民營銀行的基因。因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行往往“嫌貧愛富”，銀行80%的利潤來自20%的高端客戶。而微眾銀行將圍繞個(gè)人和小微金融鋪開業(yè)務(wù)。據(jù)悉，微眾銀行注冊(cè)資本30億元，其大股東騰訊占有30%股份，此外百業(yè)源、立業(yè)分別占有20%股份，其他30%股份則分散在7個(gè)自然人手中。

從微眾銀行的大事記來看，動(dòng)作可謂迅疾：2014年7月24日獲批;10月22日創(chuàng)立;12月12日獲得開業(yè)批復(fù)及金融許可證;12月16日完成工商注冊(cè);12月28日官網(wǎng)（WeBank）上線，和微信（WeChat）的英文名遙相呼應(yīng)。

微眾官網(wǎng)似乎重在移動(dòng)端，因?yàn)闆]有PC入口，用戶需掃描二維碼才能進(jìn)入微眾銀行的微網(wǎng)頁。從官網(wǎng)的信息來看，未來微眾銀行將圍繞“食、行、玩、社交和財(cái)富管理”幾大板塊進(jìn)行重點(diǎn)布局。

據(jù)悉，微眾銀行將于2015年1月18日開始對(duì)外試營業(yè)，采取無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無營業(yè)柜臺(tái)、依托互聯(lián)網(wǎng)為目標(biāo)客戶群提供服務(wù)，并通過攝像頭加人臉識(shí)別系統(tǒng)，與公安部身份數(shù)據(jù)匹配，解決傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)線下網(wǎng)點(diǎn)親見親簽的問題。“刷臉”認(rèn)證的同時(shí)，通過社交媒體等大數(shù)據(jù)分析，即時(shí)給用戶信用評(píng)定，確定貸款額度。試營業(yè)期間，微眾銀行將通過內(nèi)部分析和信息篩選，小范圍地邀請(qǐng)目標(biāo)客戶群體參與，并逐步增加受邀客戶數(shù)量。

盡管萬眾期待，目前微眾銀行對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營、產(chǎn)品設(shè)置等秘而不宣。微眾銀行副行長黃黎明僅透露：“大概在4月份正式開業(yè)并上線產(chǎn)品。”有業(yè)內(nèi)人士透露，該行內(nèi)部系統(tǒng)目前托管在興業(yè)銀行，未來經(jīng)營渠道或主要依托移動(dòng)互聯(lián)端，主打普惠金融服務(wù)。

財(cái)大氣粗的騰訊從各大金融機(jī)構(gòu)挖走了不少人， 目前公開的高官名單包括董事長、行長、7名副行長、1名總監(jiān)和1位董秘，來自中國平安集團(tuán)、中信、深圳銀監(jiān)局、央行深圳支行、平安銀行等多家單位。

相比傳統(tǒng)銀行，微眾銀行的運(yùn)維成本可能因?yàn)榕c騰訊云的合作而大大降低。

花果金融CEO惠軼指出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的存貸成本結(jié)構(gòu)為：存款成本（付給儲(chǔ)戶利息）大約為4%，貸款利息7%-8%，壞賬成本率大概在1%左右，而ATM、網(wǎng)點(diǎn)等各種通道維護(hù)成本大概在1.5%-2.5%之間，剩下的才是利潤。所以對(duì)于銀行來說，必須要有規(guī)模效應(yīng)才行。

根據(jù)微眾銀行副行長、首席信息官馬智濤的公開演講資料，銀行的移動(dòng)用戶數(shù)增長迅速，2011年移動(dòng)銀行的用戶數(shù)量是3200萬，2013年超越2億，到了2017年將接近5億，這意味著1/3的中國人口將會(huì)使用移動(dòng)銀行服務(wù)。通常，小型銀行每個(gè)賬戶IT成本100元，大型銀行每個(gè)賬戶的IT成本20-30元。

據(jù)估算，如果依然采取傳統(tǒng)方式不做改變，到2020年，銀行的凈資產(chǎn)收益率（ROE）可能會(huì)從今天的19%降到5%。而如果能夠從業(yè)務(wù)模式以及成本上面做出一些調(diào)整的話，有可能會(huì)維持在10%-12%。

騰訊公司副總裁、騰訊云負(fù)責(zé)人邱躍鵬表示，微眾銀行在騰訊云的基礎(chǔ)上，利用海量服務(wù)分布式的架構(gòu)，將成本下降80%。雙方未來的合作目標(biāo)是，將微眾銀行每個(gè)賬戶的IT成本降至1元。

令人期待的互聯(lián)網(wǎng)“五大行”

中國老百姓都知道，國內(nèi)銀行界有五大行，那就是“工農(nóng)中建交”五大國有股份制商業(yè)銀行。設(shè)想一下，如果有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成為國人主流支付、交易渠道的那一天，“五大行”是否又會(huì)成為第一批互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的代名詞？

銀監(jiān)會(huì)文件明確，首批民營銀行的籌建工作應(yīng)自批復(fù)之日起六個(gè)月內(nèi)完成，并按照有關(guān)規(guī)定和程序向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提出開業(yè)申請(qǐng)。如未能按期完成籌建，應(yīng)在籌建期限屆滿前一個(gè)月向銀監(jiān)會(huì)提交籌建延期報(bào)告。籌建延期不得超過一次，最長期限為三個(gè)月。逾期未提交開業(yè)申請(qǐng)的，籌建批準(zhǔn)文件失效。這意味著與微眾銀行一起獲批的溫州民營銀行和天津金城銀行將在1月底籌建期到期，最晚也要在今年4月底前完成。但這兩家迄今為止仍然保持低調(diào)，這可能和銀監(jiān)會(huì)的批復(fù)有關(guān)，因?yàn)閮烧咧饕际欠?wù)于本地經(jīng)濟(jì)，相當(dāng)于一個(gè)市級(jí)銀行。

根據(jù)最新消息，溫州民營銀行預(yù)計(jì)在乙未羊年春節(jié)前開業(yè)，位于溫州市區(qū)同人·恒玖大廈的溫州民商銀行辦公樓在1月初已裝修完工。而主要籌建負(fù)責(zé)人是正泰集團(tuán)的高管徐志武。主要服務(wù)溫商的溫州民商銀行，擬注冊(cè)資本金20億元，正泰集團(tuán)和華峰氨綸兩家民企為主發(fā)起人，出資占比分別為29%和20%。剩余的51%股份向溫州企業(yè)募集（目前公開的只有奧康擬出資2億元）。溫州民營銀行是否能緩解溫州當(dāng)?shù)孛衿筚Y金鏈問題，是一個(gè)值得期待的看點(diǎn)。

公開資料顯示，天津金城銀行重點(diǎn)發(fā)展天津地區(qū)的對(duì)公業(yè)務(wù)，由天津華北集團(tuán)有限公司和麥購集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人，二者分別占股20%和18%，并聯(lián)合其他14家民營機(jī)構(gòu)共同在天津發(fā)起籌建，注冊(cè)資本50億元。目前已確定中信銀行上海分行行長吳小平出任行長。金城銀行籌備組組長、華北集團(tuán)執(zhí)行總裁崔莉培表示，金城銀行前期會(huì)以服務(wù)中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，但隨著銀行規(guī)模的壯大及信譽(yù)度的提升，未來也會(huì)考慮大企業(yè)的融資需求。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為金城銀行與近年來越來越多的高科技企業(yè)進(jìn)駐天津有關(guān)，因?yàn)檫@些高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的企業(yè)需要更為專業(yè)、針對(duì)性的金融服務(wù)。

相比之下，外界對(duì)去年9月拿到銀監(jiān)會(huì)牌照的另兩家民營銀行更加關(guān)注——浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行都不愿透露籌建細(xì)節(jié)，只能從銀監(jiān)會(huì)的批復(fù)函略知雛形。

據(jù)悉，浙江網(wǎng)商銀行注冊(cè)地在杭州，主要發(fā)起人股東包括螞蟻金服、上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司、萬向三農(nóng)集團(tuán)有限公司、寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司等，持股比例分別為30%、25%、18%、16%。據(jù)小微金融服務(wù)集團(tuán)副總裁、民營銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人俞勝法介紹，網(wǎng)商銀行會(huì)堅(jiān)持小存小貸的業(yè)務(wù)模式，主要滿足小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者的投融資需求，具體來說是指主要提供20萬元以下的存款產(chǎn)品和500萬元以下的貸款產(chǎn)品。

而上海華瑞銀行將注冊(cè)在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，由均瑤集團(tuán)和美特斯·邦威聯(lián)合上海十余家民營企業(yè)發(fā)起，定位于自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)。有消息稱，均瑤集團(tuán)已從央行和中國銀行挖了精兵強(qiáng)將充實(shí)高管團(tuán)隊(duì)。

按計(jì)劃，浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行最快將于今年3月底問世，最遲也會(huì)在6月底前揭開神秘面紗。

業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的判斷莫衷一是。有觀點(diǎn)認(rèn)為現(xiàn)在的傳統(tǒng)銀行已經(jīng)在線上和線下一并耕耘，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是傳統(tǒng)銀行的有力補(bǔ)充，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革。上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系副教授費(fèi)一文則對(duì)《新民周刊》表示，雖然國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行尚處于試點(diǎn)起步階段，但這可能開辟了一個(gè)新的世界，“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都不是源自中國，但在中國的發(fā)展速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過那些發(fā)源國，一個(gè)重要原因就是在中國長期屬于金融壓抑的狀態(tài)。如今，監(jiān)管開始出現(xiàn)了包容性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也隨之改變了以銀行為中心的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，而變成以整個(gè)交易者為集群的一個(gè)云，銀行可能只是其中的一個(gè)點(diǎn)。”