淺析科技型中小企業發展中的風險投資

張九妹

摘 要：科技型中小企業是中國未來經濟發展的重要經濟力量。目前，在中國科技型中小企業的數量如雨后春筍般增加，各地政府與機構也大力打造平臺和條件吸引甚至孵化這類企業，可見其決心。本文試圖從“風險投資”的角度入手闡述科技型中小企業如何利用“風投”促進其發展。

關鍵詞：科技型；中小企業；風險投資；發展

隨著我國經濟的不斷快速發展，現如今，越來越多的科技型中小企業在中國各地孵化成功，這代表了一種市場經濟潮流。顧名思義，科技型中小企業就是通過高科技的技術手段來生產、銷售各類產品，這些產品大多貼有高科技、創新、活力等標簽，是我國產業體系中的一支實力不俗的生力軍。雖然企業體量不大，主要以中小型為主，但大部分在市場當中卻能生存的十分有活力。

科技型中小企業如何在當前市場經濟激烈競爭中生存并壯大，需要對自身未來發展中遇到的難題和瓶頸有清晰、客觀的認知并做到未雨綢繆。例如：合理融資、有效管理以及后續的高端技術研發等等，都是需要科技型中小企業的管理者去思考和解決的現實問題。在本文當中，主要嘗試討論科技型中小企業如何利用“風險投資”來提升自身的競爭力和創新力，實現可持續發展。

1.科技型中小企業在當前市場經濟中如何有效定位

隨著當前經濟的快速發展，關于中小企業的發展，我國早就有所關注，在上世紀90年代初，國家科委就曾推出一系列的火炬計劃，到現在依然影響深遠。中小企業猶如星星之火，而國家科委推出的這把“火炬”就是通過銀行信貸提供資金來點燃這群星星之火，使其能熊熊燃燒。隨后，中國的各大金融機構也不斷出臺各種積極的金融政策和措施扶持中小企業，尤其是科技創新型的中小企業更受青睞。影響最深的還是中國證監會在證券市場為中小企業發展注入活力而專門設立的“中小板”。

市場經濟中科技型中小企業的認定需要滿足一定的標準。首先是領域標準，企業要想認定成為科技型中小企業，其主營業務必須屬于政府規定的一些技術領域，例如：電子與信息、生物與醫藥、新材料、光機電一體化等等。其次，科技型中小企業需要一定比例的科技人員，通過一定的技術手段并取得相應的知識產權等等，還有一些其他硬性指標?？萍夹椭行∑髽I的認定不僅是企業的自身訴求，也是當地政府為了發展經濟所必須承擔的任務，兩者是緊密相連、相輔相成的。

當前，隨著我國經濟實力的不斷加強，我國已經邁入世界經濟這一大舞臺。那么，在全球經濟一體化的平臺里若是沒有明確的定位，就不會有很好的發展，尤其是當今的中小企業。如今的市場經濟已經悄然來到了一個“定位時代”，并引起了眾多企業的重視和呼應?？萍夹椭行∑髽I的科技氣味非常濃厚，其實本身已具備了非常明顯的定位——高科技。區別于其他產業領域，高科技企業的立身之本就是高新技術，技術的研發是企業發展的動力之源。除此之外，科技型中小企業還具有以下優勢：資金需求小、周期短、決策靈活等，在規避市場風險也有著大型企業不可比擬的優勢。

公司定位歸根到底還是產品的定位。如何吸引市場對科技型中小企業產品的關注，需要企業進一步摸清市場的需求，明晰產品的定位。在避開同行競爭者的產品特色帶來的沖擊之外，要積極尋找出自身產品的優勢和特色?？傮w而言，主要分以下三個步驟進行科技型中小企業的產品定位。

1.1 目標市場顧客需求的調查研究

俗話說“沒有調查就沒有話語權”，市場調查是科技型中小企業產品定位的首要步驟。如今已經進入到互聯網社會，傳統的市場調查已無法滿足科技型中小企業去了解目標市場的顧客需求，這時候就需要借助一些大數據的分析手段來進行市場調查。有了大數據的分析，企業甚至能比顧客更能清楚自身對產品的需求。

1.2 競爭者的優、劣勢調查

市場經濟環境中需要引入市場競爭，只有競爭才有發展。面對競爭者，科技型中小企業只有知己知彼方能百戰不殆。一般而言，企業要搜集競爭者在過去幾年的業務經營情況，包括銷售額增長率、市場占有率、利潤率、投資報酬率等，并結合市場變化，全面評價競爭者的優、劣勢以及未來發展方向，以在競爭中取得主動地位。

1.3 找出企業本身的優勢

目標市場和競爭者都是外部的一個可借鑒條件，終究打鐵還需自身硬。企業自身的產品優勢和企業經營的每個環節都有十分緊密地聯系，所以對企業自身經營活動的每一個環節都需要進行精確地分析，明確自身優勢的同時也要客觀的應對本企業的薄弱環節。這將有利于企業制定更為合理有效的發展戰略，以實現企業的可持續發展并做大做強。

2.科技型中小企業在我國當前經濟環境中發展存在的難題

現在中國尚處于發展中國家初級階段水平，市場經濟遠不及發達國家健全和完善，科技型中小企業對市場經濟的貢獻也遠未達到預期。這對于一個健康的市場經濟體系而言是不正常的，相當于一個健康的身體寄生著不發達的四肢一樣的的影響，是不言而喻的。如今，我國的科技型中小企業發展還存在以下一些難題：

2.1 技術水平遠低于世界平均水平

由于受到平臺小、信息渠道窄、技術人員素質偏低等不利因素的限制，許多科技型中小企業的技術水平遠遠低于世界平均水平，這就與國內一些大型企業相比具有一定的差距。

2.2 公司管理水平低下，國家政策具有失衡性

也許是為了一個共同的理想或目標走到一起創業，相當多的科技型中小企業的創業者都忽視了管理對于一個企業的重要性，甚至讓企業處于一個無管理狀態?；蛘咭粋€企業決策權只在一個人手里，就是老板一個人說了算。此外，國家對科技型中小企業的扶植政策存在某些失衡甚至是不公平。

2.3 科技型中小企業融資難

一個科技型企業最大的成本就是人力和技術成本，這兩項都需要不少的資金投入，尤其是技術研發這一塊，關系到企業的命脈。盡管科技型中小企業在技術創新上偶有創新，但畢竟創新的同時也存在著一些高風險，會讓許多投資者望而卻步。另外融資渠道單一也是科技型中小企業存在的難題，種種不利都造成了其融資難的困境。

3.科技型中小企業發展中如何有效利用好“風險投資”

3.1 什么是“風險投資”

風險投資（Venture Capital），就是我們常說的VC。在近年來的中國金融市場，是一個非常流行的詞，也是一個舶來品。風投的概念可以從廣義和狹義來進行闡述：廣義的風投涵蓋了所有的投資，三大產業中，沒有他們風投不到，只有你想不到。而這所有的投資都具有高風險、高收益兩大本質屬性；狹義的風險投資主要是投資范圍比較狹窄，就一般而言主要是以高科技技術企業為主，這類企業的產品技術含量很高，產品一經推出能夠引領市場潮流。風投這個行業的主導者主要來自于早些金融行業里的冒險家，他們不甘局限在金融行業，希望能夠在更廣闊的市場尋求效益。

風險投資主要有以下特點：高風險、高收益。高風險是風投必須承受的代價，而高收益則是風投的追求。風投主要存在管理風險、市場風險和技術風險等，為什么風險這么高，投資者還會做出一些讓人為之瘋狂的投資行為？就是因為在這么多的風險中藏有寶藏——高收益；風投的內容不僅限于資金的投入，為了降低風投的風險系數，甚至會投入專家、技術和市場來進行保障，更有甚者會對企業的經營和決策進行直接干預；風投的投資和回報周期較長。一個科技型中小企業的成長需要經歷多個時期，同時針對每個時期，投資者的投入也是不一樣的。周期少則2到3年，多則5到6年，屬于權益投資。科技型中小企業是如今中小板企業的主力軍，上市的可能性非常大，所以風險投資公司區別于普通的長期投資，并不以利息收入或是股息收入等作為重點，而是對于風險企業資產的增值更為看重，以期將來通過上市或出售等退出機制來取得高額回報。

3.2“風投”對科技型中小企業的作用

（1）為科技型中小企業解決融資難、渠道窄的困境

正如前文所述，科技型中小企業在發展中都會遇到融資難、成本高、渠道窄等多個難題，資金往往影響著一個企業的正常運營和長期發展，資金鏈斷了企業的前景也就會黯淡。市場不是等來的，需要主動去尋找。而打通市場最好的鑰匙就是風投公司，風投公司面向非常多的科技型中小企業，對這類企業的特質和需要也非常了解，只要經過努力，只要有前景的產品，二者很快就會一拍即合。同時，科技型中小企業在努力提升自身技術水平的同時還要對風險投資的專業運作方式理解并掌握，爭取能夠對企業價值進行合理、有效的評估。

（2）風險投資有利于提高科技型中小企業的管理水平

針對眾多科技型中小型企業管理水平落后的不爭事實，風投公司會帶去先進的管理經驗和經營模式，促進其管理水平與市場先進企業接軌。風投公司這樣做本身也是從自身利益出發，因為專業和先進的管理模式帶給企業的是高效率的運作以及專業化的市場意見，這些都是一個科技型企業的無形價值。

（3）風險投資有利于科技型中小企業技術創新與產業升級

科技是第一生產力?？萍夹椭行∑髽I的最大優勢，或者說唯一可與市場競爭企業相比較的除了管理水平和資金，只能依靠核心技術。技術帶動企業發展，是一個科技型企業的根本戰略。風險投資投向中小企業時，更注重的還是有市場潛力的核心技術，所以想更有力的吸引風投就需要科技型中小企業在技術創新上不斷努力，同時也要帶動其產業結構升級。

（4）風險投資有利于科技型中小企業的人才隊伍建設

在風投公司對科技型中小企業“滲透”的過程中，企業的工作人員尤其是技術人員會朝著技術管理人才的方向發展，因為風投公司對一個企業的要求是站在一個非常高的戰略眼光去對待，當這些“高要求”具體落到企業的技術人才身上，除了努力研發更多創新技術外，還要結合企業的經營戰略加快提高自身的管理素質。一個好的風投精英團隊不僅能夠帶領企業少走彎路，更能提高企業的綜合競爭力。

（5）風險投資有利于提高科技型中小企業的企業文化

一個強大的公司需要一種怎樣的企業文化？簡單歸納為兩點：需要凝聚力和戰斗力。風險投資的參入，使他們與科技型中小企業為了一個共同的利益和目標，堅定自己的內心，團結一致戮力前行。人人都是榜樣，失敗是成功之母，大肆鼓勵人人創新，為一個企業的良性發展打下了深深的冒險氣質的烙印。同時，這種企業文化反過來又會刺激科技型中小企業的技術創新，影響十分深遠。

綜上所述，目前我國科技型中小企業的發展還有許多難題需要解決，而風險投資恰恰是能夠與之契合的重要力量，碰撞出強有力的創新火花，更深遠地促進科技型中小企業的長遠發展。所以，當下科技型中小企業必須要解決、更要加強的一項長期工作就是如何有效的讓風險投資參與到其市場運作及長遠發展中來，實現企業做大做強的宏偉目標。

參考文獻

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[2] 江潁. 利用風險投資發展科技型中小企業 [J]. 沿海企業與科技. 2006（3）