論P2P網絡借貸的法律規制

孫嘉陽 張丹

摘 要：日前P2P網絡貸款平臺出現的一系列“跑路”和詐騙事件引出社會大眾對網絡貸款的探究，專業學者的討論和學術分析。本文從網絡貸款平臺的本質及其發展現狀出發、探討運營模式的法律關系、法律地位，借貸資金安全的保障機制，行業風險及避險機制問題；在制度、規范的漏洞方面提出解決辦法以及合理的制度設計等等。

關鍵詞：P2P；運營模式；風險類型；解決機制；監管

一、P2P網絡貸款的發展模式及法律關系

P2P線下交易即網絡平臺僅僅向借款人和放款人提供一些交易的信息，介紹貸款流程、信貸理財計劃，具體的交易程序和手續都由P2P網絡平臺分別和放款人和借款人完成。鑒于我國目前相對于國外發達國家個人征信體統的不完備，各個網絡平臺為了促成交易，采用承諾保本運營模式的居多，以紅嶺創投為代表。

作為民間借貸的一種補充形式的P2P網絡貸款，在其運營模式中存在的法律關系包括借貸合同關系、服務合同關系、擔保合同關系、保險合同關系。這種操作模式主要依據的是《合同法》，只要貸款利率不超過銀行的同期貸款利率的4倍，就是合法的。但是，由于目前P2P網絡貸款的部分形式，有一個放款人貸款給一個借款人，也有一個放款人貸款給多個借款人。其債權的法律關系并不是十分的清晰、明確。

二、P2P網絡貸款的資金保障模式

1.客戶違約風險

客戶違約風險是P2P網絡貸款平臺同傳統民間借貸一樣，面臨的一個主要風險。提高成功率，減少壞賬、死賬的出現是P2P網絡平臺需要解決的主要問題。P2P網貸的借款人大多是銀行不愿意出借的個人或者是公司。他們通常沒有擔保或者抵押，甚至連其真實身份也并非明確可靠，由于P2P貸款平臺的客戶應用質量相對較差，而且我國目前的個人信用信息征集行為制度不完善。

2.網站運營風險

運營不善引起的風險，主要指承諾保本模式，網絡平臺先行墊付后再向借款人追償，但是倘若對貸款的追償力度不夠，則會出現網絡平臺不斷大量墊付的情況，這樣一來，第三方的資金鏈一旦斷裂，周轉不靈，沒有能力再墊付所有本金，就很可能發生作為中介機構的第三方倒閉的事件。

3.風險解決機制

就目前形勢來看，小額貸款是金融服務領域里最有前途的。民間金融服務的需求量大，可是打破金融壟斷、為社會提供民間金融服務不在國有的各大商業銀行，而在于民間敢于創新的創業者；對于傳統的網絡貸款公司，擁有雄厚資金的大老板的進入就會形成網絡貸款的新模式。依靠線下團隊挖掘貸款需求，增加成交額，雖然這有助于深入審核借款人，降低違約風險，控制壞賬率，但是從人員方面來看，就增加了網絡平臺的人力成本。

三、P2P網絡貸款的監管體系

1.完善監管制度

（1）完善個人征信體系統。小額貸款公司與融資性擔保公司，已正式成為中國人民銀行完善健全征信系統的新監管對象，新生的P2P網貸產業，并未被央行納入征信系統的建設范疇。P2P網絡貸款平臺的依附于網絡存在，將互聯網與民間借貸結合起來，長遠看，網絡信貸業務是未來微型金融的發展趨勢，對于國內的信貸網站，給與肯定的同時，鼓勵其各方面不斷完善達到健全；建設完善的個人征信系統，并且爭取能夠將網站借、放雙方的信用數據與人民銀行個人征信系統進行有效對接。

（2）構建多層次的P2P網絡貸款平臺的監管體系。加強當地政府與相關部門的監管責任。民間借貸有很強的地域性，如果出現任何問題，其影響的沖擊也自然帶有區域性；貸款網絡平臺雖然減小了地域的限制，但它仍屬于民間借貸的一部分。實行民間借貸登記服務中心代行監管職能。服務中心以公司形式運營，經營范圍涉及信息登記、信息咨詢、信息發布、融資對接服務等。建立和完善行業自律監管機制。

2.P2P行業監管標準與原則的多方向探索

非審慎性監管的目的是降低貸款風險，然而，在網絡信息技術飛速發展的當下，過于小心、嚴苛的監管方式有可能阻礙其發展。因此，堅持非審慎性監管的原則是基礎，同時，突出了監管適度的重要性。

（1）市場準入監管及備案制。制定市場準入的標準，是實行有效監管的首要環節，市場準入監管將企業的數量、結構、規模及其分布控制在國家經濟金融發展規劃和市場需要的范圍內。同時，為了保證P2P網絡貸款平臺的活躍性，促進民間借貸行業的繁榮發展，對于P2P小額貸款網站的市場準入可以采取備案制。

（2）市場退出監管。P2P網絡貸款平臺作為金融中介服務機構，應該由其監管機構對其運營進行監管，并且再根據監管過程中監測到的不同風險而采取不同的行政處置和司法處置措施。怎樣保證放款人的利益，在P2P網路貸款平臺的市場退出過程中至關重要。清算組織的公告應當提前發出，提醒借、放款人雙方平臺存在風險，并給予借款人一定的時間來償還貸款，對于規定期限后，借款人依舊沒有還清貸款，網絡平臺應根據“承諾保本模式”進行先行墊付本金給放款人。

四、結語

總的來說，為放款人和借款人提供一個可以供人雙向選擇的平臺，保持信息的透明度和傳遞速度是P2P網絡貸款平臺最核心的任務，并且能夠為借貸雙方提供一定程度上的專業咨詢業務。P2P網絡貸款平臺作為民間借貸的一種新興模式雖然不斷的遭到外界質疑，在自身發展壯大的過程中也產生了一些混亂的現象，但是其適應了經濟發展和金融領域發展的需要，為解決我國的民間社會融資結構問題提供了一種新的思路，有利于加快利率市場化的步伐。

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