商業銀行應對互聯網金融沖擊策略研究

谷秀娟 白君易

[摘 要] 如何在新時代背景下，謀求傳統商業銀行的轉型升級成為學術界討論的熱點。本文通過互聯網金融的發展現狀及運營模式的論述，分析了互聯網金融發展對商業銀行的沖擊，進而提出在新時代背景下商業銀行的發展路徑，促進我國商業銀行的長遠發展。

[關鍵詞] 互聯網金融;商業銀行;運營模式;沖擊

[中圖分類號] F49 ? ?[文獻標識碼] A ? 文章編號：1671-0037（2015）06-63-3

Study of Strategies for Commercial Bank to Deal with Internet Financial Impact

GuXiujuan Bai Junyi

（School of Economics and Trade， Henan University of Technology， Zhengzhou Henan 450001）

Abstract：How to seek the transformation and upgrading of traditional commercial banks has become a hot discussion among academic studiesin the new era. This paper discusses the development status and the operational model of the Internet finance， analyzes the impact of Internet finance development on commercial banks and then puts forward the developing strategies for commercial banks in the new era to promote the long-term development of commercial banks in China.

Keywords：Internet Finance ? commercial banks ? operational model ? impact

1 引言

在剛剛過去的2015的年春節里，各式各樣的支付寶紅包、微信紅包滿天飛，僅除夕當天，就有6.8億人次參與支付寶紅包游戲，收發總金額超過40億元。以支付寶為代表的互聯網金融正在悄然改變人們傳統的娛樂消遣生活方式，也在一定程度上再次沖擊了我國傳統商業銀行。與傳統商業銀行相比較，互聯網金融具有以下三方面的優勢：首先，互聯網金融利用網絡技術使得金融交易日益網絡化、數字化，降低了交易成本，提高了交易效率;其次，互聯網金融提供了一個連接資金供給和需求雙方的交易平臺，很好地解決了信息不對稱難題;最后，互聯網金融大膽創新，顛覆即有金融體系框架，進而促進整個金融行業的創新。那么，在互聯網金融迅猛發展的背景下，商業銀行怎樣探索其發展道路，利用其自有優勢應對互聯網金融的挑戰，成了學術界討論的熱點。

2 互聯網金融發展現狀及運營模式

2013年被稱為中國互聯網金融元年，互聯網金融風生水起，互聯網金融平臺如雨后春筍般出現，互聯網金融對人們生活產生了深遠影響。謝平、鄒傳偉（2012）[1]對互聯網金融做了首次分類。具體而言，互聯網金融包括以下幾種模式：

2.1 互聯網支付

互聯網支付是指借助于現代網絡技術替代傳統金融市場物理網點和人工服務的交易活動的支付方式，主要包括網上銀行、手機銀行和第三方支付。我國網上銀行、手機銀行的出現相對較早，目前各大銀行相繼推出各種活動來提高其網上銀行、手機銀行的市場占有率;第三方支付是指在網絡技術的支持下，商家和客戶之間通過第三方企業來完成，相對于傳統支付模式，第三方支付更加方便快捷低成本，其提供的服務更加注重客戶體驗，業務涵蓋范圍更廣泛，快速聚集了大量的客戶資源。2014年全年，支付機構累計發生網絡支付業務374.22億筆，金額為24.72萬億元，同比增長93.43%和137.6%，互聯網支付已經深入居民生活，逐漸改變著人們的傳統支付習慣。

2.2 P2P網絡借貸

P2P（Per-to-Per）網絡借貸即個體對個體之間，借助于互聯網平臺實現資金需求方與資金供給方的資金融通，擺脫了傳統金融市場的約束，實現了“金融脫媒”。在P2P網絡借貸模式下，資金需求方可以通過P2P平臺發布借款信息，資金盈余方可以通過P2P平臺了解借款信息，并通過P2P平臺與借款人簽署合約，提供資金，之后仍可通過該平臺了解資金動態，在到達約定期限之后，資金需求方通過該平臺返還資金供給方本金和利息，P2P平臺在該過程中充當中介作用并收取一定的傭金。我國的P2P網絡借貸平臺起步較晚但發展迅速。從2007年開始，P2P網絡貸款登陸我國，但受眾較窄，2013年P2P網絡借貸蓬勃發展。2013年之前的P2P平臺不足200家，成交金額約200億元，網貸投資人約5萬人;然而截止到2014年二季度，我國P2P平臺數量達到1 263家，半年成交金額超過1 000億元，P2P網絡貸款平臺井噴式發展。

2.3 眾籌融資

眾籌融資是隨著網絡技術的發展而出現的一種新興融資方式，是指創業者利用現代互聯網的大眾傳播功能，將自己的創意項目通過互聯網平臺公布于眾，并希望通過該平臺籌資項目支持基金，合格投資者通過該平臺對該項目進行投資，并通過互聯網平臺了解資金動向和項目進展情況，最后根據項目實際盈利情況獲取回報。這種融資模式有助于項目發起者以低成本獲取項目資金，有利于投資者發現其投資渠道，同時有利于推動新技術的發展和鼓勵創新。眾籌融資在我國雖然起步較晚，但發展迅速。2011年，我國第一家眾籌網站點名時間正式上線。之后，眾籌網、追夢網、淘夢網等眾籌融資平臺相繼推出，截止到2014年，我國共發生融資事件1 423起，集資總金額超過18 791萬元。從總體上來說，我國眾籌融資發展迅猛。

2.4 電商小貸模式

電商小貸模式是金融服務平臺利用現代互聯網技術，記錄和分析客戶歷史數據，從而有針對性地向客戶營銷產品并有效控制風險的金融創新模式。電商小貸模式以阿里信貸為代表。阿里小額貸款是阿里巴巴為其會員提供的金融服務，以會員在阿里巴巴平臺的歷史數據為依托，利用云計算等互聯網技術，分析和預測會員的動向和還款能力，從而有針對性地向會員提供貸款，而會員無須提供抵押或擔保即可獲得貸款，阿里小額貸款正是利用互聯網數據分析，精準定位，并有效控制了風險。自2010年阿里的第一家電商小貸成立以來，騰訊、京東、百度、蘇寧等電商巨頭相繼利用互聯網大數據推出其電商小貸服務：2012年蘇寧成立重慶蘇寧小額貸款有限公司;2013年騰訊成立深圳財付通網絡金融小額貸款有限公司;百度、京東等電商也相繼推出電商小額貸款平臺，電商小貸蓬勃發展起來。

3 互聯網金融發展對商業銀行沖擊

互聯網金融在其雨后春筍般的發展勢頭背后隱藏的真正原因值得我們深思。李洪梅、謝朝陽（2014）[2]等學者分析了互聯網金融對商業銀行的沖擊。冼國明、石慶芳（2014）[3]則認為互聯網金融的出現能夠促進商業銀行的發展。本文將從以下幾個方面討論互聯網的興起對我國傳統商業銀行的沖擊。

3.1 金融服務脫媒化

在互聯網金融興起之前，商業銀行行使著資金配置的功能，存款業務、貸款業務、轉賬業務、理財業務大都通過銀行進行操作，然而互聯網金融的出現改變了這一歷史格局，并加速了銀行金融服務的脫媒。一方面，部分互聯網金融業務擺脫了金融中介，使得資金需求與供給雙方直接溝通，從而削弱了商業銀行的中介作用，加速了金融脫媒。以P2P網路借貸為例，資金需求方通過P2P平臺發布項目信息，意向投資者通過該平臺了解信息并直接與項目發起人簽訂合約，交易達成過程中并不需要商業銀行的參與;另一方面，日新月異的互聯網金融本身也在蠶食著傳統商業銀行的既得利益，越來越多的互聯網公司相繼推出互聯網小額貸款，互聯網理財，互聯網支付等業務，侵占了商業銀行傳統業務領域，余額寶的推出就是例證，從2013年6月的250萬戶增加到2014年2月的8 100萬戶，不到半年里近32倍的增長速度突顯出互聯網金融的魅力，反映出商業銀行的金融脫媒。

3.2 利率市場化

互聯網金融作為金融市場的新生力量，正在發揮其巨大作用，推動我國利率市場化進程的發展。無論是從存款角度還是從貸款角度，互聯網金融都在逐漸改變著傳統商業銀行的即有格局。從存款角度來看，在互聯網金融出現以前，銀行是居民存款的主要選擇，然而互聯網金融的出現提供了多元化且高收益的投資渠道，居民存款方式由單一向多元化發展，余額寶、活期寶、現金寶，寶寶類產品層出不窮。從貸款角度來看，互聯網金融股模式下P2P、眾籌以及電商小貸等模式的發展宣告了貸款模式的多元化。在傳統商業銀行貸款模式下，小微企業、個人經營者等基于銀行貸款門檻較高，很難從銀行貸款，而在互聯網金融模式下，互聯網企業利用其歷史數據進行大數據分析，能夠有針對性地發現客戶貸款需求并精準預測其還款能力，在控制風險的前提下以較低利率進行貸款，實現了多贏，并推動我國利率市場化進程的發展。

3.3 決策數據化

互聯網金融依賴于大數據、云計算等網絡技術所創新出的征信方式在金融領域具有里程碑的意義：一方面降低了交易成本，另一方面克服了信息不對稱這個一直困擾金融市場的難題。互聯網金融依靠其審批程序高效、放款速度快、產品具有陣地性等特點迅速在金融市場占領一席之地，發揮著傳統商業銀行不可替代的作用。互聯網金融公司可以根據客戶歷史交易數據判斷其需求，從而根據客戶需求設計具有針對性的金融服務，發展其金融服務，大大提高了資金配置的效率，提高交易成功概率;另外，互聯網金融公司根據大數據、云計算等互聯網技術可以分析客戶信用評級情況，預測客戶還款能力，從而根據客戶還款能力進行貸款審核，從而控制風險，提高其盈利水平。

4 互聯網金融背景下商業銀行發展路徑

在新時代背景下，在互聯網金融的沖擊下，商業銀行應該根據自身優勢和劣勢，尋求適合自身發展的道路，充分發揮自身優勢，努力彌補自身不足，才能在未來的金融市場上搶占先機，占領一席之地。

4.1 大力發展大數據平臺

當今時代是一個信息的時代，互聯網金融之所以能夠迅速發展的關鍵在于利用現代科技技術有效解決了信息不對稱問題。而商業銀行的劣勢就在于信息技術相對落后。徐潔、隗斌賢、揭筱紋（2014）[4]等學者認為商業銀行應充分利用自身優勢。商業銀行應充分發揮其雄厚實力，利用龐大的客戶資源來建設自己的數據平臺，利用長期積累的客戶信息資源，打通銀行內部各個系統，建立商業銀行自己的大數據平臺，完善客戶基本信息、交易信息、社會關系信息等相關信息，努力打造立體式客戶信息。商業銀行根據此數據平臺可以對客戶進行風險測評，了解客戶的信用狀況和還款能力，從而能夠有效控制風險;另外，商業銀行還可以根據客戶的行為信息、交易信息判斷和預測其交易動向或交易需求，從而可以具有針對性地對客戶設計提供相應金融產品，以此提高交易效率，增加客戶黏性。

4.2 重視客戶體驗

重視客戶體驗成為互聯網金融沖擊商業銀行的法寶。商業銀行推出的電子銀行、手機銀行等服務于互聯網金融推出的服務相比，缺乏創意，缺乏趣味性、娛樂性，商業銀行服務更加呆板固化。樊志剛、黃旭、謝爾曼（2014）[5]對支付寶的模式進行了研究。支付寶是互聯網金融的一個典型代表，自2013年登陸以來迅速占領市場，其關鍵在于有優質的客戶體驗。首先，相對于商業銀行瑣碎復雜的網上銀行、電子銀行以及快捷支付等支付流程，支付寶支付只需要輸入賬號和密碼即可進行支付，其方便快捷受眾較廣的特性是商業銀行所缺乏的。其次，為了解決資金沉淀的問題，支付寶順勢推出余額寶這一理財平臺，創造性地將電商平臺與基金公司相結合，打造一款高利率易支取的理財產品，這樣的創新能力正是商業銀行所匱乏的。最后，支付寶在春節推出搶紅包等游戲，在增加客戶娛樂性的同時增強了用戶的黏性。其特有的娛樂性也是商業銀行匱乏的。因此，商業銀行應改變其傳統經營模式，突出用戶至上的經營理念，增強其產品服務的娛樂性。

4.3 拓寬業務范圍

從短期來看，商業銀行網上銀行、手機銀行依然是其發展的關鍵。然而與互聯網金融相比較，商業銀行的網上銀行、手機銀行平臺業務范圍較窄、受眾較小，這將成為商業銀行金融長遠發展的絆腳石。曾國安、胡斌（2014）[6]認為商業銀行傳統模式亟待改變。商業銀行應跟上時代步伐，拓寬其業務范圍，提高其支付應用范圍，努力打造功能多，應用廣的支付平臺。商業銀行支付平臺不應只注重已有的移動支付、水電費支付等固有業務，還應大力發展超市購物支付、公交支付、打車支付、訂餐支付等多功能支付平臺，不斷尋求與跨領域商家的合作，拓寬其業務范圍，獲取更多的客戶資源。此外，商業銀行還應優化其支付平臺，努力尋求與更多電子平臺的合作，推廣其支付范圍，精簡其支付流程，加快其傳統線下業務向線上業務轉移，逐步改善其業務流程，支持更多業務的網上辦理，不斷提高商業銀行的在線服務水平。另外，商業銀行也要拓寬針對小微企業的服務。商業銀行應利用其熟悉地方企業的優勢，建立地方小微企業信息數據平臺，利用互聯網挖掘技術深度挖掘小微企業信息，了解其信用狀況和預測其還款能力，進而篩選出優質客戶，進行科學、合理放貸，在控制風險的前提下建立穩定的客戶關系。

參考文獻：

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-12.

[2] 李洪梅，謝朝陽.基于金融功能觀的互聯網金融與商業銀行比較[J].中國流通經濟，2014（11）.

[3] 冼國明，石慶芳.互聯網金融：城商行的機遇與挑戰[J].現代管理科學，2014（4）.

[4] 徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014（4）.

[5] 樊志剛，黃旭，謝爾曼.互聯網時代商業銀行的競爭策略[J].金融論壇，2014（10）.

[6] 曾國安，胡斌.互聯網金融對商業銀行的影響研究[J].經濟縱橫，2014（12）.