小銀行對大銀行的競合策略分析及預測

修逸群

【摘要】 本文將種群競爭理論運用移植到對銀行業競爭分析中來，參考種群logistic模型，建立了小銀行對大銀行的競爭模型和合作模型，理論分析得出：在理論情況下，穩定狀態的變化依存于馬爾科夫鏈性質，其穩定點只取決于各自的競爭力，與初始狀態的企業數量和大小無關。該模型認為如果壟斷是自然競爭形成的，因其最具有競爭力，這種自然壟斷對經濟效率是起促進作用的。本文將模型應用到實際中：首先，搜集了包括大小銀行在內的11家銀行的數據，對19個指標進行主成分分析，得出小銀行和大銀行的競爭力水平;其次，根據它們的競爭力，借助模型預測各自的發展趨勢。預測結果發現合作未必雙贏，直接競爭有時是最好的選擇，不同的競爭策略帶來不同的結果。

【關鍵詞】 模型 合作 競爭

一、模型建立

假設銀行業的發展處于自由競爭的狀態，是自然發展的。沒有體制約束、政策傾斜等因素的影響，其規律符合邏輯斯特（logistic）的生長規律。在自然界，關聯種群之間的關系不外乎有兩種，競爭和共生的關系。

記x1（t），x2（t）分別是大銀行和小銀行的數量，r1，r2是它們的固有增長率，N1，N2分別是它們的最大客戶群，他們的客戶群不同但有交叉。當兩種銀行在同一環境中生存，考察由于小銀行消耗同一種有限資源對大銀行的增長產生的影響，可以合理地進行考慮，于是對于大銀行有：

這里？滓1的意義是：小銀行的競爭力，小銀行挖大銀行客戶的能力。小銀行每吸收一個客戶，大銀行就減少了？滓1的客戶。可以把 前面的系數看成1，表示大銀行對自身的阻滯作用。如果？滓1>1，表示在大銀行的客戶群中，小銀行的競爭力大于大銀行，大銀行保持不住老客戶;如果？滓1<1，表示小銀行的競爭力小于大銀行的競爭力。

類似地，大銀行的存在阻滯了小銀行的增長，小銀行的方程是：

按照判斷平衡點穩定性的方法計算，根據特征方程的系數p，q的正負很容易判斷平衡點的穩定性，將4個平衡點p，q的結果及穩定條件列表。

同樣的，大銀行和小銀行還可能存在合作共生的情況。假設市場總容量不變，合作給大銀行帶來業務上的增加，大銀行給小銀行帶來了流動性的支持。所以大銀行的數量演變規律可以寫作：

因為小銀行與大銀行合作的策略，表明小銀行在形成自己的業務上，會為大銀行提供？滓1倍的業務。而小銀行沒有大銀行的流動性支持會走向滅亡，設其死亡率為 r2，則小銀行單獨存在時有：

由于大銀行為小銀行提供流動性支持，與此同時，小銀行自身的增長又會收到自身的阻滯作用，所以方程變為：

所以大銀行和小銀行相互依存的模型為：

按同樣的方法，可以得到方程的平衡點及穩定性分析的結果列表。

二、實證分析

因為考慮到數據搜集的完整性，本文定義的小銀行是指一定規模以下銀行及其分支機構;大銀行是指一定規模以上的銀行及其分支機構。在大銀行和小銀行的競合關系中，？滓1，？滓2是兩個關鍵指標，即競爭力水平。本文首先構建銀行的競爭力指標，以期得出大小銀行的競爭力水平。專家學者所采用的競爭力的分析指標有很多種，總的來說，要符合以下原則：一是科學性;二是實用性;三是動態分析與靜態分析相結合;四是定性分析與定量分析相結合。

由于資料的限制，我們選擇相對充分披露年報及相關信息的7家小銀行進行分析評價：中國交通銀行、中國中信銀行、中國民生銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行。相對的大銀行的選取是：中國建設銀行、中國工商銀行和中國銀行。原始數據由2014年各銀行上市公司年報獲取，由11家商業銀行的19個指標構成。本文利用統計軟件SPSS17.0對數據進行主成分分析，得出各銀行的競爭力。競爭力從大到小排名為：第一是寧波銀行（1.16），第二是招商銀行（1.15），第三是南京銀行（0.71），第四是中信銀行（0.57），第五是北京銀行（0.52），第六是交通銀行（0.42），第七是民生銀行（0.38），第八是工商銀行（0.18），第九是中國銀行（0.15），第十是建設銀行（0.02），第十一是浦發銀行（0.01）。

三、模型預測

根據評測指標，最終計算出各商業銀行的競爭力。計算結果是小銀行的競爭力普遍大于大銀行，在互聯網創新的背景下，有一定的合理性。當然不同的分析有不同的競爭力排名，這個不在本文的討論范圍。本文將得到的競爭力進行標準化。選取的7家小銀行：中信銀行、中國民生銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、南京銀行、寧波銀行的平均競爭力得分為0.62。大銀行：中國建設銀行、中國工商銀行和中國銀行競爭力平均得分為0.11。

由此看出，小銀行的競爭力大于大銀行的競爭力。但是都沒有大于1。由于1=0.62，2=0.11。根據模型的穩定性條件可以看出，如果小銀行和大銀行是競爭關系，最終會穩定于：P3（，）

其市場占有率取決于各自競爭力的對比。用MATLAB軟件作圖可以說明，大銀行和小銀行都各自穩定在某一個值，但是都無法把對方消滅。

但是如果小銀行和大銀行是一種合作共生的關系，由于？滓1=0.62，2=0.11，1=0.62，2=0.11，2<1，2<1。根據穩定點預測，最終的平衡點為P1（N1，0），小銀行會消失。用MATLAB畫出圖形，可以發現它的變化軌跡：小銀行趨向于滅亡，而大銀行將占領整個市場。

分析其原因，根據本文得出的競爭力水平，盡管小銀行的競爭力大于大銀行的競爭力，但是都沒有大于1，即在對方的客戶群上的競爭力都不及對手。一旦小銀行采取依附于國有銀行的策略時，自身的客戶給大銀行帶來了巨大的增長。而大銀行對小銀行只有流動性的補足，其對小銀行的回報只有小銀行對國有銀行貢獻的六分之一，最終大銀行對其的支持不足，小銀行趨向于消失滅亡。

本文數據呈現的大小銀行競爭力水平處于一個特殊的狀態，即小銀行數量上處于弱勢，但競爭力比大銀行大，卻沒有足夠大到可以直接跨界到大銀行客戶群里面“打劫”。這個時候競合策略就十分關鍵。從中我們可以得到非常大的啟示：當一個組織的發展潛力巨大，此時它應該采取與原壟斷企業競爭的策略，而不應該采取合作甚至被并購的策略。因為采取競爭的策略，最后的市場份額與競爭力呈正相關，但是如果采取合作的策略，那么處于規模較小地位的一方會趨向于滅亡。在現實中，很多有創新優勢的小企業在一開始冒尖的時候貪圖短期利益而被大公司收購，完全失去未來獨自發展壯大的希望。那么這個結論對于小銀行的啟示也是如此。小銀行只有積極創新，主動擁抱互聯網，如螞蟻金融、P2P此類創新組織，或許能顛覆傳統的金融信貸行業。

【參考文獻】

[1] 袁純清：金融共生理論與城市商業銀行改革[M].北京：商務印書館，2002.

（責任編輯：柯秋萍）