基于層次分析法的金磚國家銀行業競爭力比較分析

尹 力

( 云南財經大學，云南 昆明 650000)

一、導論

(一)研究意義

近期，由于金磚國家經濟增速相對放緩，國際上出現了唱衰金磚國家的論調。一些西方媒體對幾國在金融領域合作所定的目標和其在國際上的地位都提出了質疑，甚至有人提出金磚國家的“黃金十年”已經過去。在經濟全球化和金融一體化的今天，金磚國家作為新興經濟體要想在國際金融市場越來越動蕩的背景下立足和發展，不僅僅需要作為一個整體相互合作，更應該努力提高自身的競爭力。銀行作為信貸中心、轉賬結算中心和現金出納中心，他是資金活動的中樞神經，是宏觀調控的關鍵部門，是整個經濟活動的總樞紐。在過去的幾十年里，金磚國家銀行業為各國國民經濟和國際競爭力的提高做出了重大貢獻，但是不可否認，金磚國家的銀行業也存在不少問題，而且其中各國所存在的問題不盡相同。因此，本文結合各國的具體情況，對各國的銀行業競爭力進行比較，找出他們的優勢和不足，提出一些相關建議，希望對金磚五國在國際金融競爭中占據有利地位有所幫助。

(二)國內外研究綜述

目前，關于銀行競爭力最權威的詮釋是日內瓦的世界經濟論壇(WEF)和瑞士洛桑國際管理開發學院(IMD)的金融體系評價標準。這套方法主要根據一國金融業對整體經濟的作用和影響程度來衡量一國金融業的整體競爭力。其中，銀行業的國際競爭力指標主要包含：一是中央銀行政策對經濟發展的影響是否積極；二是銀行規模；三是銀行業資產額占GDP比重；四是存貸款利差；五是對金融機構的法律監督是否足以保持金融穩定。本文主要借鑒此套指標，分別從宏觀、中觀及微觀的角度來比較各國的國際競爭力。

許多國內學者在研究我國商業銀行競爭力時都采用了對指標體系的數據進行比較的方法。如于良春、魯智勇(2003)將商業銀行競爭力分解基礎資源、人力資本等為八個因素，以此界定銀行競爭力，建立了一個包含40個指標的指標體系。但是在分析國有商業銀行競爭力狀況時，他們并沒有采用其完善的指標體系進行分析。邵新力(2001)在其研究中指出銀行競爭力指標體系應包括反映安全能力、金融創新能力、文化建設等多方面，并在此基礎上建立了指標體系，比較了指標數據，但甚少涉及研究其中難以進行量化的文化建設等方面。

李振靜、魯登榮(2010)基于因子分析法，對我國2009年上市銀行競爭力進行分析。作者在文中首先選取了四個指標(規模指標、成長性指標、盈利能力指標和安全性指標)，然后建立因子載荷矩陣并命名公因子，計算各公共因子及綜合因子的得分，最后得出了結論。

二、金磚國家銀行業競爭力評價方法及指標體系的構建

(一)金磚國家銀行業競爭力評價方法

美國匹茨堡大學教授、著名運籌學專家薩蒂(T.L.Saaty)于20世紀70年代初期首次提出層次分析法 (Analytic Hierarchy Process，簡稱為AHP)。它是一種實用的多準則決策方法，它把一個復雜問題表述為有序的遞階層次結構，通過人們的判斷對決策方案優劣進行排序。層次分析法的基本思想是把復雜問題分解成各個組成因素，又將這些因素按支配關系分組形成有序的遞進的層次結構，通過兩兩比較的方式確定各個因素的相對重要性，然后綜合決策者的判斷，確定決策方案相對重要性的總的排序。其特點是在對復雜的決策問題的本質、影響因素及其內在關系等進行深入分析的基礎上，利用較少的定量信息使決策的思維過程數學化，從而為多目標、多準則或無結構特性的復雜決策問題提供簡便的決策方法。

層次分析法的步驟如下：

第一步，建立遞階層次結構。把復雜問題分解為元素的各組成部分，把這些元素按屬性不同分成若干層，以形成不同層次。同一層次的元素作為準則，對下一層次的某些元素起支配作用，同時又受到上一層次元素的支配。這種從上到下的支配關系形成了一個遞階層次。

第二步，構造兩兩比較的判斷矩陣。在建立遞階層次結構后，上下層次之間元素的隸屬關系就被確定了。假定上一層次的元素CK作為準則，對下一層次的元素 A1，A2，A3，A4…AK有支配關系，我們的目的就是在 CK下按它們相對重要性賦予 A1，A2，A3，A4…AK相應的權重。層次分析法所用的是兩兩比較法，也即針對準則CK，兩個元素Ai和Aj哪一個重要些，重要多少，并對重要多少賦予一定數值。

表1 遞階層次結構標度

第三步，計算單一準則下元素的相對權重。

第四步，計算各層元素的組合權重，當最下層對最上層的組合一致性比率CR(k)≤0.1，就認為整個層次的比較判斷通過一致性檢驗，則前面的組合權重向量就可以作為決策的依據了。

(二)基于層次分析法的指標體系的構建

本文在構建金磚國家銀行業競爭力的指標時，借鑒鉆石模型，從宏觀、中觀、微觀三個角度進行歸類的。首先是宏觀上，由于各個國家擁有的資源是不一樣的，例如國土面積、人口等，所以各個國家的資源要素是不同的。在對于資源要素的指標選取上，本文把一個國家的銀行業服務的普及程度作為一個指標。選用銀行的網點和ATM機的數量。另一項指標則是比較各個國家銀行的對外開放程度，此項指標則是選用外資銀行資產占銀行部門總資產的比重。以此得出各個國家資源稟賦的強弱。

其次是中觀上，不同國家的銀行業所具備的競爭力是不同的。這可以通過各個國家銀行業對整體經濟的影響和作用來體現，本文分別選取總資產／GDP、私人信貸／GDP以及股票市值／GDP三個指標來進行比較。

最后是微觀上，即各個國家銀行業的自身能力。本文從各國銀行業的績效和創新能力兩個角度來分析比較。績效競爭力是參照傳統的比較銀行競爭力的方法，選取盈利性、安全性以及流動性指標來體現。其中盈利性主要是比較ROA、ROE，安全性主要是比較資本充足率和不良貸款率，流動性則是比較流動資產占總資產的比重。而創新能力則是通過非傳統業務收入占總收入的比重來比較，在本文中我們把利息收入作為傳統業務的收入。如下圖：

三、基于層次分析法的金磚國家銀行業競爭力實證分析

(一)基于層次分析法的指標權重

本文運用層次分析法軟件yaahp 0.5.2進行權重的計算和一致性檢驗的完成。通過yaahp軟件我們構造出競爭力評價的遞階層次結構。如下表：

1.競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0518對總目標的權重：1.00000。

?

2.資源要素競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0000對總目標的權重：0.1638。

?

3.同業競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0000對總目標的權重：0.2973。

?

4.績效競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0066對總目標的權重：0.5390。

?

有以上結果我們可以得出各個指標的競爭力權重，同時一致性檢驗顯示最下層對最上層的組合一致性比率CR(k)≤0.1，我們認為整個層次的比較判斷通過一致性檢驗，組合權重向量就可以作為決策的依據。

(二)綜合排名

在確定各項指標的權重以及具體的數據后，經過權重計算后，得出這五個國家銀行業各項競爭力得分和綜合排名，分別如下表6、表 7：

?

表7 綜合排名

四、結論分析及一些相關建議

從上表看出，南非銀行業在金磚五國中是最有競爭力的，無論是在宏觀、中觀和微觀競爭中，它都處于中上等的水平，尤其是近幾年來高度繁榮的股票市場。但是從前文的數據中仍然可以看出，南非銀行業的安全性處于較差水平，居高的不良貸款率暴露了這一問題。因此該國應該加強對銀行業的監管，制定更嚴格有效的監管制度，提高其銀行業的安全性。

中國排名第二，這與日趨市場化的資本市場和近幾年來政府對銀行業越來越嚴格的監管有很大的關系。在盈利性、安全性和流動性的競爭力比較中，中國銀行業有很明顯的優勢。但是中國銀行業的對外開放程度不高，這是有利有弊的，一方面其防止了國際金融市場動蕩對中國帶來的沖擊，另一方面在一定程度上也制約了中國資本市場的發展。相關部門應該衡量其中的利益，對我國銀行業的開放程度進行改善。另外我國銀行業普遍缺乏創新能力，在收入占比中，大部分還是來源于傳統的利息收入。創新能力主要體現在理財產品的創新上，這需要銀行要注重人力資源的培養，多引進具有創新能力的人才，提高自身的競爭力。

巴西和俄羅斯分別排在第三和第四位，俄羅斯和巴西金融服務的人均普及度具有較強的競爭力，巴西銀行業的對外開放程度較好，俄羅斯銀行業具有較強的創新能力，這些都是他們競爭力的優勢。但是，巴西銀行業的績效競爭力不強，這體現在它的盈利性和流動性上。首先巴西銀行業應該提高資產規模，這是提高盈利能力的基礎。其次是合理放貸。若貸款規模過大，其盈利性增加的同時風險性也相應增加。若貸款規模較小，則盈利能力會下降。然后就是對積極的資產的管理。如進行積極地流動性缺口管理和資金缺口管理。在銀行能夠滿足客戶提存和告貸的前提下，盡量減少現金資產的持有。

處于排名最后的印度，無論是宏觀、中觀和微觀的競爭力都要弱于其他國家，這是由于印度的金融業起步較晚，它的資本市場還處于發展的初階段，因此印度銀行業的競爭力不是很強。因此對印度銀行業的相關建議是：健全內外部資金補充渠道，擴大銀行資本規模；改變貸款結構，降低該國銀行業的經營風險，加強風險管理觀念，提高銀行的安全能力；創新金融產品，發展中間業務，提高盈利能力；注重人力資源培養，提高銀行經營效率。

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