針對互聯網金融、社區銀行與小微企業間接融資的研究

摘 要：在我國現在的經濟發展過程中，小微企業的發展速度較快，給我國經濟穩定運行起到了一定程度的促進作用。但是與此同時，小微企業在發展過程中經常會遇到間接融資方面的難題，給小微企業的發展運行帶來阻礙。本文將簡要分析針對互聯網金融及社區銀行的小微企業間接融資。

關鍵詞：互聯網金融；社區銀行；小微企業；間接融資

小微企業相對大中型企業來說，試錯成本不高，在發展過程中能很好地適應市場的具體需要，體現出了較強的靈活性。正是因為小微企業具有這樣的發展優勢，我國才會在經濟發展中對其進行扶持，但是，在小微企業的發展過程中，間接融資困難這一問題表現突出。要想真正解決這一問題，小微企業就需要在間接融資工作中借助互聯網金融及社區銀行的主要力量。

一、小微企業概述及間接融資困境

小微企業在內容上主要包括了我國經濟發展過程中的小型企業及微型企業，此外，還將一部分符合規定的個體商戶及家庭型企業納入這一概念體系之中。在對小微企業進行分類的時候，可以根據小微企業與互聯網之間存在的關系將其分為線上小微企業及線下小微企業。

線上小微企業可以在互聯網中參與正常交易，是互聯網運營中的一個環節。其中，線上小微企業還可以分為業務型企業、信息型企業及項目型企業。相比較而言，線下小微企業自身的生產及經營環節沒有與互聯網之間產生交易，自身的運營是通過線下開展的。

表 近年小微企業及其它企業貸款余額（億元）

從上表可以看出，小微企業的貸款余額在逐年增長，但是與其它企業相比，增長速度不夠快且與小微企業自身的發展顯然不成比例。根據我國中國人民銀行的調查報告顯示，在中小企業貸款成功率方面，小微企業最低，具體的貸款成功率在30%之下，這充分體現了小微企業在間接融資方面存在一定的困境。造成這一現象的原因有以下幾點：

第一，自身發展程度不高。一些小微企業在發展中體現出了波動較大的存續時間，在日常管理工作中存在一定程度的缺陷，沒有制定合理的內部工作制度，在財務工作開展過程中也沒有體現出較強的規范性和有效性。這樣一來，自身發展的程度不夠，發展過程中存在較多問題，在進行間接融資的時候，就很難讓金融機構對其產生信賴進而快速放款。

第二，市場發展程度不高。小微企業進行間接融資的市場沒有形成完善發展，市場內部的風險機制、財務機制與補償機制都很不完善，市場的信用性不強。小微企業在這種不完善的金融市場中申請融資與貸款，很難與實力比較雄厚的國有大中型企業展開競爭、可以說，市場發展程度較低，使小微企業的間接融資缺少合理市場環境的保障。

第三，銀行重視程度不高。很多銀行在為企業進行放款的時候，更加傾向于大中型企業和國有企業，沒有認識到小微企業目前的發展現狀、為我國經濟作出的貢獻及廣闊的未來發展前景，因此對于小微企業的貸款需求則沒有給予足夠的重視。這就造成銀行等金融機構在提供服務方面存在缺失，小微企業的貸款需求得不到滿足。

二、互聯網金融與小微企業間接融資

當前，網絡技術和云技術在我國得到了快速發展和普及應用，“互聯網+金融”的主要模式也得到了深入的發展。互聯網金融對于小微企業的發展和間接融資有一定程度的促進作用，可以使小微企業在進行間接融資的時候尋求到更為多元的資金來源。互聯網金融模式下的小微企業間接融資有以下幾種形式：

1.電商平臺

互聯網金融模式下的小微企業在進行間接融資的時候，可以利用電商平臺的發展優勢來獲取資金。電商平臺在進行交易的過程中會形成完整的供應鏈，并且在供應鏈體系中可以掌握客戶的交易信息及相應的交易數據。電商平臺還可以對客戶的交易信息數據進行調查，并在相應的模型中對這些信息數據的真實性加以檢驗。在確認客戶信息數據真實性之后，電商平臺就可以將真實數據作為小微企業的真實信用，為其制定出相應的貸款融資額度。

某小微企業在間接融資的過程中與電商平臺進行合作，改變了傳統貸款形式中的金融抵押形式，電商平臺在對該企業進行審核之后，將平臺內部自身的客戶訂單及應收賬款等作為資金提供給該企業進行貸款。這樣一來，該企業的間接融資都是在電商平臺內部進行的，信用擔保也是由電商平臺進行承擔，不僅保證了該企業間接融資的效率，也使電商平臺獲得了較好的發展優勢。該企業在電商平臺幫助進行間接融資之后，自身發展速度得到了提升，獲得了較好的經濟效益。

2.金融服務平臺

互聯網金融體系中的金融服務平臺主要應用的技術有數據分析技術、云計算技術及相應的搜索技術，這些技術的應用與銀行內部的貸款審批等工作環節結合在一起，就可以對小微企業間接融資工作進行智能化程度較高的分析。金融服務平臺自身所起到的作用，簡單來說就是銀行與小微企業之間的聯系與紐帶，相當于完善的信息中介服務。金融服務平臺在小微企業間接融資的過程中沒有直接參與到貸款及放款業務中，只是為銀行的業務提供合理服務，使銀行在為小微企業進行放款的時候更加方便，效率更高。

某小微企業在向銀行申請間接融資的時候，銀行就應用了金融服務平臺進行工作。該企業在金融服務平臺的指引之下，在網上進行貸款申請工作，并且對于各大銀行之間的放款效率等進行對比分析，選擇更加適合企業自身的貸款方向。與此同時，銀行在為該企業進行融資服務的時候，應用金融服務平臺可以提高工作效率，在評價該企業的信用問題時能起到積極的促進作用。在金融服務平臺的幫助之下，該企業及銀行自身都得到了較好、較快的發展，實現了雙贏。

3.P2P模式

P2P模式主要是為小微企業提供小額貸款，將網上金融平臺與需要進行融資的小微企業聯系在一起。P2P模式借貸平臺起源于金融發達的西方國家，全球具有較大影響力主要有英國的Zopa平臺和美國的Prosper平臺，Zopa平臺和Prosper平臺創新地將借款人和投資者有效地結合，并降低了中間交易環節。P2P模式一經因內國內，便異常火爆，國內最早成立的有上海拍拍貸金融服務信息有限公司的拍拍貸和宜信公司旗下的宜人貸平臺，作為P2P模式典范的宜人貸成立于2006年，業務涵蓋小額信貸助農服務、小微借款咨詢與交易促成，產品主要有宜學貸、宜人貸、宜車貸等貸款品種，產品較好地針對小微企業間接融資。P2P模式可以為間接融資的供需雙方進行合理的評級，起到重要的媒介作用。小微企業利用P2P模式進行間接融資，可以從以下兩方面入手：

（1）“多對多”

“多對多”形式，主要指的就是小微企業對于企業內部的融資具體需求及融資人進行一定程度的有機組合，改變原有的模式，并將一部分企業債權進行轉讓，從而獲得相應的發展資金。需要注意的是，在“多對多”形式下，P2P模式為小微企業提供的具體融資數額要超出小微企業所轉出的債權，這樣才能保證融資的有效性。

（2）“一對多”

“一對多”形式，主要指的就是小微企業在融資過程中進行債權轉讓。與“多對多”形式不同的是，“一對多”形式的債權轉讓，投資人自身所持有的債權可以進行交易，這樣做雖然對于小微企業間接融資有促進作用，但是卻具有一定的金融風險，需要小微企業給予重視。

除了上述三種模式之外，利用互聯網金融中的眾籌模式，也能為小微企業進行間接融資帶來幫助。眾籌模式需要小微企業將自身的經營項目和發展形式進行闡述，有興趣的投資人會集體進行投資，給小微企業提供資金。

需要注意的是，小微企業在選擇P2P模式與眾籌模式的時候，一定要注意相關平臺的資質，以免給企業自身帶來嚴重的經濟損失。目前，在我國一些地區，P2P平臺和眾籌平臺在對小微企業進行放款的過程中，出現了攜款跑路的惡性事件。之所以會發生這樣的現象，主要是因為我國目前相關的金融部門對于P2P模式和眾籌模式缺乏相應嚴格的監管，并且在資金調配方面給予P2P模式和眾籌模式較大的支配權力。因此，要想避免這一現象的發生，需要有關部門進行嚴格監管，加大監管工作力度，發現問題一定要進行嚴肅處理，同時也需要小微企業做好合理選擇。

三、社區銀行與小微企業間接融資

傳統銀行在業務開展過程中存在一定的問題，最主要就體現在對大中型企業給予高度重視，而忽視小微企業。在這樣的情況和背景之下，小微企業需要針對性較強的金融機構來為其提供服務，滿足其正常的間接融資需要。在這樣的背景及市場需求下，社區銀行應運而生，主要的服務對象就是社區居民及小微企業。

1.社區銀行發展形式與小微企業的間接融資

（1）改造現有銀行

目前，金融領域有觀點認為可以將部分現有銀行改造成社區銀行，為小微企業的發展提供一定程度的支持。但是，我國目前大型銀行及采取股份制經營的銀行占金融市場內部的2/3，將小型銀行改造成社區銀行無法很好地調節當前的金融市場，對于小微企業的間接融資無法起到真正作用。因此，這一發展形式不具較強的現實意義。

（2）改造小型信貸公司

小型信貸公司在提供信貸服務方面與社區銀行的服務內容有很大程度的相似之處，可以很好地滿足社區銀行的服務目的。因此，有關部門可以努力將小型信貸公司改造成社區銀行。這樣一來，就可以很好地為小微企業提供間接融資服務，還可以方便政府及有關部門的監管。

金融部門雖然無法對現有的大型銀行進行改造，將其變為社區銀行，但是可以對其所開展的具體服務進行相應創新，讓大中型銀行在為小微企業提供金融服務的時候帶有社區銀行的性質，讓服務更加貼合小微企業的融資需求。此外，在對小型信貸公司進行改造的時候，有關部門要結合小型信貸公司的實際情況進行改造，以避免改造過程中出現脫節現象。

2.社區銀行在小微企業間接融資中的特點

第一，流程簡單。傳統銀行在辦理貸款、放款業務的時候，需要小微企業進行多項環節的申報。傳統銀行的審批權限往往只集中在主要的領導身上，因此，審批效率相對較低，無法給小微企業的間接融資提供方便服務。相對而言，社區銀行在融資的審批方面流程比較簡單，小微企業可以很快獲得貸款，便于企業自身的穩定發展。

第二，了解小微企業。傳統銀行都是采取網點式結構進行布局與建設，對于小微企業缺乏一定程度的了解，在為其辦理間接融資服務的時候就會遇到一些阻礙。但是，社區銀行主要分布在小微企業所在的社區周邊，對于小微企業的發展情況有深刻了解。這樣一來，社區銀行就可以為小微企業提供適合其自身發展需要的融資服務，保證其間接融資的具體效果。

第三，靈活性。社區銀行內部的組織層級相對較少，沒有傳統銀行的多層級特點，在業務管理方面鏈條也相對較短。這樣一來，社區銀行就無需將業務進行對外委托，與傳統銀行相比組織機制和經營機制都更加靈活。在這樣的經營機制下，社區銀行在為小微企業提供間接融資服務的時候就會提供更具有靈活性的業務，對小微企業的發展起到積極的促進作用。

以上主要特點充分體現了社區銀行在為小微企業提供間接融資服務的時候，具有很強的靈活性和實效性，可以滿足小微企業正常的融資需求，值得在我國進行推廣及大力應用。有關部門在推廣社區銀行的時候，一定要根據各個不同地區之間的小微企業發展情況來進行，將小微企業的實際發展與社區銀行進行緊密結合，保證推廣工作的實效性。

由上文的敘述可以看出，互聯網金融及社區銀行對于小微企業的間接融資困境有較好的幫助作用，可以解決小微企業融資難的主要問題。這也就充分說明了，互聯網金融、社區銀行、小微企業這三者之間存在一定的協同性和統一性，在彼此的發展過程中都可以進行互相影響與互相促進。但是，小微企業的間接融資困難問題，單純依靠互聯網金融與社區銀行也無法得到徹底解決，同時還需要相對完善的配套金融市場來進行輔助與支撐。我國相關的金融部門應當對互聯網金融及社區銀行進行監管，建立完善、科學的信用體系，以評價二者的具體信用度。這樣一來，互聯網金融及社區銀行在工作中就會避免出現問題，保證為小微企業提供融資的有效性。

四、結語

小微企業在發展過程中需要進行間接融資，才能幫助企業自身獲得更深層次的發展，為企業的未來發展提供資金。小微企業一定要努力解決間接融資方面的問題，在進行融資的過程中應用互聯網金融平臺與社區銀行的優勢，將間接融資與這兩方面進行緊密結合。只有這樣，小微企業在發展過程中才能確保間接融資的有效性，為企業未來發展奠定堅實基礎。

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作者簡介：楊春柏（1975.03- ），男，江西萍鄉人，在讀博士，宜春學院講師，研究方向：企業管理