徐工機械信披6年A的秘訣

嚴學鋒+魏寧

近六年蟬聯A的公司僅占2.9%，徐工機械也是同行業唯一連續六年獲此榮譽的單位。信息披露連續6年獲A的秘訣，是因為徐工機械做好了信息披露的制度設計、相關責任人認真將工作做到位

2015年7月，中國證監會發文《證監會加大對上市公司信息披露違法案件的處罰力度》指出，“上市公司信息披露真實、準確、完整是資本市場的基石，也是資本市場穩健發展的前提和基礎。信息披露違法行為，嚴重損害了資本市場的公開公平公正原則，對投資者利益造成了嚴重侵害。嚴厲打擊信息披露違法行為，是中國證監會的重要職責，是證監會執法的重中之重。證監會今年對信息披露違法案件繼續保持高壓態勢，堅持從嚴打擊，依法快速對上海超日、皖江物流、青鳥華光、大元股份、承德大路等26件信息披露違法案件作出行政處罰決定，對18家上市公司進行了行政處罰，罰沒款共計2，259.23萬元，并依法對上海超日、青鳥華光的7名相關責任人員采取市場禁入措施，其中2人被采取終身市場禁入措施。博元投資由于涉嫌違規披露、不披露重要信息罪等重大違法行為已被移送公安機關，并被暫停上市。除此之外，還有15件案件正在履行事先告知程序”。

毫無疑問，信息披露是上市公司的一項重要工作，理應做好。高度重視信息披露，徐工集團工程機械股份有限公司的信息披露得到認可：深圳證券交易所通報2014年度深市主板公司信息披露考核結果，徐工機械獲評最高等級A，這是其2009年以來連續六年獲A。深交所的信息披露考核，以上市公司信息披露的及時性、準確性、完整性、合法合規性為基礎，同時將年度內上市公司被采取的監管措施和處分情況、與深交所配合情況、信息披露事務管理情況等因素納入考核范圍。考核結果依據各上市公司信息披露質量從高到低劃分為A、B、C、D四個等級。獲評最高等級A，表示公司整體運作規范、信息披露工作質量較高，起到了良好的帶頭示范效應。480家公司參加了本次深市主板信息披露考核，考核為A的88家，占18.33%，近六年蟬聯A的公司僅占2.9%，徐工機械也是同行業唯一連續六年獲此榮譽的單位。信息披露連續6年獲A的秘訣，是徐工機械做好了信息披露的制度設計、相關責任人認真將工作做到位。

制定完備制度

高度重視信息披露工作，徐工機械董事會制定了完善的信息披露事務管理制度：這是做好信息披露的基礎。

關于信息披露的原則，如“公司的董事、監事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，保證披露信息的真實、準確、完整、及時、公平，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏”、“公司披露信息時，應使用事實描述性語言，保證其內容簡明 扼要、通俗易懂，突出事件實質，不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質的詞句”、“對于重大事件，公司應遵循首次披露和持續披露相結合的原則”。

明確了信息披露的組織、職責和人員。其中，董事會領導和管理信息披露工作。董事長是信息披露工作的第一責任人，總裁是直接負責人，董事會秘書是具體負責人，證券部是主管部門和執行部門。董秘關于信息披露工作的責任是：（一）董秘是公司與深交所的指定聯絡人，組織和協調公司信息披露事務，匯集公司應予披露的信息并報告董事會，持續關注媒體對公司的報道并主動求證報道的真實情況，促使公司和相關當事人依法履行信息披露義務，并按規定向深交所辦理具體的披露工作；（二）負責與公司信息披露有關的保密工作，促使董事會全體成員及相關知情人員在有關信息正式披露前保守秘密，并在內部信息泄漏時，及時采取補救措施并及時向深交所報告；（三）負責與證券監管部門、新聞媒體及投資者的聯系，接待采訪， 回答咨詢，聯系股東、董事，向投資者提供公司披露過的資料。

同時，制定了完善的責任追究制度。由于公司董事、監事、高級管理人員及信息披露經辦人員的失職，導致信息披露違規或內幕信息泄密，公司視情節輕重，給予相關責任人相應的降薪、撤職、留用察看、解除勞動合同等處分，給公司造成損失的，應當承擔賠償要求。觸犯刑律的，移交司法機關依法處理。

公告未現紕漏

徐工機械的信息披露制度要求“工作人員在編制公司信息披露文稿時應當嚴肅認真、一絲不茍，不得泄漏任何公司機密和未經公開的信息”，在信息披露實踐中，嚴肅認真、一絲不茍得到貫徹，將工作做到位，從未出現紕漏。

2011年，徐工機械被深交所列為首批“信息披露直通車”試點單位。為進一步提高公司透明度，降低信息不對稱風險，公司在2011—2012 年度進一步強化了自愿性信息披露，其中兩次自愿性披露了業績快報，所有對外投資不論是否達到披露標準，均按信息披露格式指引予以披露。2012年，證券部撰寫50余萬字公告，未出現任何更正、補充公告。

2013年，公告109份，合計80.9萬字，未出現更正、補充公告。

2014年，公告103份，共計117.05萬字，未出現更正、補充公告。

一般而言，在中國上市公司，董事長是信息披露工作的第一責任人，董秘是具體負責人，所有信息披露公告以及向監管部門申報文稿都由董秘親自審核把關。信息披露工作涉及法規多，相關法規及制度共421個，徐工機械董秘費廣勝在審閱每一個公告時都要在腦海中過一遍相對應的法規，有時記不準還得拿出法規再學一遍，生怕因疏忽影響公司形象；審閱公告時，他不放過每一個字和標點符號。值得一提的是，費廣勝連續3次獲得中國上市公司董事會金圓桌獎“最具創新力董秘”。

進一步做優

據證監會披露，2015年1-6月，新增違規信息披露類案件38起，其中，大智慧、宏達新材、京天利、金亞科技、零七股份等多家上市公司因涉嫌信息披露違法違規被立案調查后，引起市場廣泛關注。《證監會加大對上市公司信息披露違法案件的處罰力度》指出，“今后，證監會將不斷加大對信息披露違法案件的處罰力度，不斷完善退市制度，促進信息披露真實、準確、完整，筑牢資本市場的基石，還市場一個清清楚楚、明明白白的上市公司，維護投資者特別是中小投資者的合法權益”。隨著中國資本市場的健全、注冊制推出（注冊制以信息披露為中心），信息披露之于上市公司、投資者日益重要。

長期以來，徐工機械高度重視信息披露工作，一如將信息披露列入2015 年董事會主要工作計劃：“積極發揮董事會在公司治理中的核心作用，扎實做好董事會日常工作，科學高效決策重大事項，落地公司發展戰略。進一步圍繞公司發展戰略，做好公司經營計劃和投資方案，高效執行每項股東大會決議。進一步做優公司信息披露工作，夯實強制性披露，強化主動性披露。持續推進公司內控建設，為公司持續健康發展保駕護航。進一步做好投資者關系管理工作，依法維護投資者權益，特別是保護中小投資者合法權益”。深交所的信息披露考核中，獲評最高等級A，表示公司整體運作規范、信息披露工作質量較高，起到了良好的帶頭示范效應。信息披露連續6年獲A，徐工機械董事會擬進一步做優公司信息披露工作，給力資本市場的健康發展。