試析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)問題及建議

梁永盛

摘 ?要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)結(jié)合了線下的小型貸款模式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在我國主要模式為線上中介型、線下?lián)Ｐ鸵约皟烧呓Y(jié)合型。本文研究了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展模式，指出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái);運(yùn)營模式;風(fēng)險(xiǎn);建議

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸的情況也越來越多，而小額貸款公司這樣的民間借貸公司越來越普遍，且由于其借款方便，門檻低，因此受到了一些小企業(yè)的歡迎。但是根據(jù)我國法律，民間借貸是不允許接受居民存款的，因此貸款能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及中小企業(yè)的貸款需要。在這樣的情況下，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)為基礎(chǔ)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸興起，為中小企業(yè)以及需要的居民提供了一個(gè)全新的小型借貸平臺(tái)，并受到許多客戶的青睞。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式來源于國外，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國具體情況在模式上有了一定的創(chuàng)新，但是仍然存在著很大問題。

一、國內(nèi)外代表性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式對(duì)比

（一）國外代表性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。（1）英國Zopa平臺(tái)。英國Zopa平臺(tái)作為全球第一個(gè)真正意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，通過第三方的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)用戶的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，再通過匹配競價(jià)模式，為客戶提供小額貸款交易。Zopa平臺(tái)與傳統(tǒng)銀行借貸模式不一樣之處不僅僅在于其基于互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行小額貸款，更在于Zopa平臺(tái)只以中間人的形式存在，自己不做融資和發(fā)放貸款。因此，Zopa平臺(tái)通過交易成功后的服務(wù)費(fèi)和中介費(fèi)為盈利方式。在Zopa平臺(tái)借款的客戶必須達(dá)到一定等級(jí)的信用要求，并且有第三方進(jìn)行審核，防止出現(xiàn)違約現(xiàn)象。另外，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面，Zopa平臺(tái)采取風(fēng)險(xiǎn)分散原則，一筆借款項(xiàng)通常有多個(gè)借款人，并且設(shè)立了保障基金。而2014年創(chuàng)建的P2PFA行業(yè)協(xié)會(huì)則加強(qiáng)了行業(yè)間的互相監(jiān)督。（2）美國Prosper平臺(tái)。美國Prosper平臺(tái)有兩種模式，一是貸款拍賣，另外一種是以評(píng)價(jià)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，幫助借貸交易提前設(shè)定利率，避免出現(xiàn)借款用戶隨意定價(jià)，有失公平的不良現(xiàn)象。Prosper平臺(tái)也是以提供小額貸款為主要業(yè)務(wù)，以籌款為方式進(jìn)行借貸款。其收入來源在于Prosper平臺(tái)的注冊(cè)用戶開戶費(fèi)用以及會(huì)員的年費(fèi)以及交易完成后的服務(wù)費(fèi)。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，Prosper平臺(tái)將出現(xiàn)違約現(xiàn)象的借貸款用戶及時(shí)公布出來，幫助其他用戶進(jìn)行判斷是否值得投資。Prosper 平臺(tái)的信息公開程度比較高，在幫助投資人進(jìn)行投資的同時(shí)加強(qiáng)了外部的法律法規(guī)監(jiān)管。（3）

Kiva平臺(tái)。Kiva平臺(tái)也屬于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，但是其本質(zhì)是慈善。Kiva平臺(tái)為窮人提供小額無息貸款，屬于非贏利性的網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)。Kiva平臺(tái)擁有全球眾多地方性小額貸款機(jī)構(gòu)合作者，它將窮人的需求公布在網(wǎng)站上，獲得一些愛心人士的籌資，并將籌集的資金以無息的方式貸款給窮人，極具公益性。

（二）國內(nèi)代表性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)起步較晚，并且發(fā)展迅速，在短時(shí)間內(nèi)就出現(xiàn)了多個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，但是由于缺乏有效管理，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)呈現(xiàn)多而亂的現(xiàn)象，人們渴望能夠保持P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的方便性，發(fā)展其安全可靠性，加強(qiáng)法律法規(guī)監(jiān)管，向規(guī)范化發(fā)展。截至2013年底，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)網(wǎng)站將近400家。而如今越來越多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)綜合以上四種模式作為發(fā)展模式進(jìn)行運(yùn)營。

（1）拍拍貸。拍拍貸是我國第一家首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，它促使我國民間借貸向網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，對(duì)我國金融業(yè)的改革起到了巨大的促進(jìn)作用。拍拍貸借用Zopa平臺(tái)的線上中介P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式，并于2012年成為我國第一家具有金融信息服務(wù)營業(yè)資格的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司。拍拍貸與Zopa平臺(tái)一樣，都是采用會(huì)員制，并且對(duì)注冊(cè)用戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，通過資格審核后才能進(jìn)行投標(biāo)籌款。另外，拍拍貸與電商也有著一定的合作關(guān)系，互相促進(jìn)。在盈利模式上，拍拍貸收取服務(wù)費(fèi)以及違約費(fèi)用，這樣的盈利方式也是根據(jù)我國實(shí)際情況而定的。我國缺乏完善的法律法規(guī)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易進(jìn)行保護(hù)，且沒有第三方信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，因此拍拍貸的違約費(fèi)用充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段，并且建立了自己網(wǎng)站上的信用評(píng)價(jià)制度，在交易過程中通過第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)進(jìn)行，不接觸現(xiàn)金，以此規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（2）安心貸。安心貸全稱安心網(wǎng)絡(luò)借貸擔(dān)保平臺(tái)，屬于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，但是與拍拍貸的借貸中介不同，安心貸屬于擔(dān)保平臺(tái)，并且利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行網(wǎng)上籌資，在網(wǎng)下發(fā)放貸款，同時(shí)模仿Kiva慈善平臺(tái)獲得愛心資金。安心貸的運(yùn)營模式也建立在會(huì)員制上，不同點(diǎn)在于安心貸提供專業(yè)的擔(dān)保服務(wù)。在盈利模式上，也是采取收取會(huì)員費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，另外，安心貸還會(huì)收一定金額的取現(xiàn)費(fèi)和違約費(fèi)。安心貸為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在線下進(jìn)行大量的審核工作，并要求貸款方提供連帶還款保證，以此降低放貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)。（3）紅嶺創(chuàng)投。紅嶺創(chuàng)投屬于創(chuàng)新型金融服務(wù)平臺(tái)，引入投資人擔(dān)保模式，屬于線上線下復(fù)合型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。其盈利模式在于管理費(fèi)用上，包括借款管理費(fèi)和貸款管理費(fèi)，同時(shí)包括了現(xiàn)場考察費(fèi)和其他服務(wù)費(fèi)。紅嶺創(chuàng)投以凍結(jié)擔(dān)保費(fèi)用為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段，避免借款人出現(xiàn)違約情況。（4）宜信。宜信屬于綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，作為一種綜合性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，宜信通過線上收集信息，線下實(shí)體經(jīng)營的方式進(jìn)行，與民間小額借貸服務(wù)公司相比，它擁有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，以債券轉(zhuǎn)讓為模式進(jìn)行運(yùn)作，更具方便性與普及性。在盈利模式上，宜信通過投資管理和信息咨詢以及借貸服務(wù)收取一定費(fèi)用，并且通過嚴(yán)格控制流程和風(fēng)險(xiǎn)保住金來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但宜信存在著整體關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)問題。通過以上具體的比較分析，可以看出我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在著一些問題。首先，采用綜合性平臺(tái)模式中，企業(yè)自身利益與借貸交易緊密聯(lián)系，一旦交易出現(xiàn)問題，平臺(tái)本身的運(yùn)營將會(huì)受到影響。其次，我國缺乏第三方專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，線上線下復(fù)合模式成本過高。再次，我國法律上缺乏針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管，且社會(huì)信用體系有待加強(qiáng)。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制建議

（一）完善法律法規(guī)。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)缺乏明確的法律法規(guī)的規(guī)范，導(dǎo)致出現(xiàn)雜亂無序的局面，因此應(yīng)該出臺(tái)一系列適用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法規(guī)，保證行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。在風(fēng)險(xiǎn)控制上，可以采取銀行與政府共同監(jiān)測(cè)的方式，并且與司法部門合作進(jìn)行監(jiān)督，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。另外，也可以為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易設(shè)立合理的利率，將利率風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。

（三）完善社會(huì)信用制度。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康運(yùn)營與發(fā)展需要建立在完善的社會(huì)信用制度上，因此需要將居民個(gè)人信用信息公開化，并且進(jìn)行共享，將利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展與運(yùn)營。

（四）第三方保險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在著自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此需要加大第三方的保險(xiǎn)，防止因?yàn)檫`約現(xiàn)象嚴(yán)重而導(dǎo)致自身經(jīng)營受到影響。另外，第三方擔(dān)保能夠有效建立起客戶的信任程度，增加P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的收益。政府也可幫助進(jìn)行行業(yè)整合，避免出現(xiàn)因某個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)關(guān)閉而導(dǎo)致客戶損失巨大。

小結(jié)：如今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正蓬勃發(fā)展，也正在影響著我國整個(gè)金融行業(yè)。從國外的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營模式與國內(nèi)具有代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營模式的對(duì)比中發(fā)現(xiàn)，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)仍具有一些問題，但是通過行業(yè)的整合和自律以及政府的監(jiān)管，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將會(huì)的得到更規(guī)范、更平穩(wěn)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 莫易嫻.國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展模式比較分析[J].開發(fā)研究，2014，（3）：126-130.

[2] 吳曉光，曹一.論加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管[J].南方金融，2011，（4）：32-35.