“金融工程”的教學改革與實踐

程潘紅，張海永，胡貝貝

(滁州學院 數學與金融學院，安徽 滁州 239000)

“金融工程”的教學改革與實踐

程潘紅，張海永，胡貝貝

(滁州學院 數學與金融學院，安徽 滁州 239000)

首先闡述金融工程課程在應用型本科高校的開設情況與教學現狀，然后從教學方法的改革、教學內容的與時俱進、教學團隊的建設、實驗室設施的完善與學生實踐活動的豐富等4個方面淺析金融工程課程教學與實踐改革。最后，結合金融工程課程的特點，強調培養學生的創造性思維。

金融工程；教學改革；啟發式教學；實踐改革

金融工程是20世紀90年代初西方國家出現的一門新興金融學科，它運用工程技術的方法設計、開發金融產品，對金融產品進行定價與風險管理，創造性地解決金融問題。如做進出口貿易的企業可以運用外匯遠期進行套期保值，擔心產品價格波動的投資者可以選用期貨或者期權規避風險，具有比較優勢的兩個企業可以運用互換來達到互利共贏等。金融工程的發展歷史雖然只有20多年，但它融現代金融學、信息技術與工程方法于一體，發展迅速，成為當代一門新興的交叉性學科 。欲使金融工程發展得越來越好，關鍵就在于金融人才的培養。因此本文淺析了金融工程的教學、實踐現狀，并結合作者從事金融工程課程教學的經驗，從教學方法的改變、教學內容的與時俱進、教學團隊的建設以及實驗室條件的完善與實踐活動的開展等4個方面提出了幾點想法，旨在為培養面向銀行、證券、保險等金融機構以及企事業單位的專門性金融人才做出貢獻。

1 金融工程課程的開設情況與教學現狀

為了適應新世紀社會對金融工程人才的需求，國內綜合性大學的經濟學院、金融學院都開設了金融工程課程。此外，一些應用型本科高校的數學學院抓住契機，發揮數學的應用性，進行了轉型，將其與經濟金融結合。正是因為金融工程課程開設在不同的學院，所以教師在教學時存在著明顯的差異。如經濟金融學院的教師鑒于其扎實的經濟金融背景，因此在教學時能夠深入淺出地幫助學生理解概念、分析現象，但由于經濟金融系的文科特點，故在運用工程思維、信息技術以及軟件編程建立金融建模方面會有些困難。對于數學學院擔任金融工程教學的教師來說，由于其數學基礎深厚，邏輯思維能力強，軟件編程使用熟練，因此在教學時能夠完美地展示定義定理，模型建立，但因為傳統數學培養人才的理性思維，所以教師對金融概念的理解以及金融事件的分析上容易出現思維短路。

此外，兩個學院對于金融工程的實踐教學也存在差異。如由于實踐課時、實踐方式的不同，造成了學生實踐能力的不同。經濟金融學院的實踐多以沙盤學習、投資理財大賽為主，因此學生在語言表達能力、組織領導能力方面得到培養，但在動手操作、研發金融產品方面的能力有所欠缺；數學學院的實踐多以建模編程為主，因此學生的編程能力得到培養，但在詮釋金融意義方面有所不足。

2 金融工程課程的教學改革與實踐研究

鑒于不同學科背景金融工程課程教學與實踐環節存在問題，現從教學方法、教學內容、教學團隊、實驗室建設與實踐活動展開等4個方面討論金融工程課程的教學。

2.1 教學方法多樣化

金融工程的教學不應該禁錮在傳統的數學思維里。因為純粹的板書、枯燥的定理證明、公式推導及應用會逐漸消磨掉學生的學習激情。當然，金融工程的教學也不能僅是PPT的展示，一方面PPT教學進度快，一些學生跟不上節奏，周而復始容易導致學生放棄該課程；另一方面PPT內容多，學生聽著容易疲倦，課堂效果不好。因此金融工程的教學首先應該是將板書與現代化的教育設備(如投影儀、幻燈機、錄音機、錄像機等)、網絡視頻教學相結合 。其次，由于金融工程的應用性，因此在授課時要多結合實際案例進行分析，讓學生能學以致用。最后教師在教學互動環節的設計上，要銘記教學是以學生為主體、老師為主導的一個活動，因此教師課上要竭力活躍課堂氣氛，發揮學生的主觀能動性。怎樣調動學生的積極性，除了傳統的啟發式教學外，還可以舉辦經濟金融沙龍或布置課題，讓學生以小組為單位進行討論。

2.2 教學內容要與時俱進

金融工程課本種類繁多，教師除了因地制宜，根據學生的水平選用教材外，還需要在授課時注意教學內容的與時俱進。因為金融是動態的，金融機構需要與時俱進、能夠用所學理論解決實際金融問題的金融人才，所以教師在講授金融理論時，要把握金融動態，在授課時向學生傳授最新的知識。這樣能夠引導學生養成關注金融消息的習慣，跟上時代的步伐。

例如在講解“期權”這種衍生品時，為了更好地幫助學生理解期權，可以從期權的起源開始講。大約在公元前1700年，雅克布為了與拉班的女兒瑞切爾結婚，簽訂了同意為拉班工作七年的協議，以此獲得與瑞切爾結婚的權利。在這里，雅克布7年勞作的報酬就是期權費用或稱期權價格或稱權利金。7年到期時，雅克布可以選擇與瑞切爾結婚，也可以放棄執行協議。此外，還可以用生活中的實例來說明，如甲顧客相中某件商品，但目前資金不夠支付，同時又擔心該商品價格未來會上漲，因此甲可以選擇先支付商家一筆錢，以此獲取在未來某一時間按照協議價格X購買該商品的權利。如果到期時，該商品的市場價格ST>X，則甲可以執行期權；如果到期時，市場價格ST

2.3 重視教學團隊建設

要想教學取得成效，不能一個人孤軍奮斗，而是需要組建團隊。如院系內部,一是根據研究方向的相關性，組建若干個團隊。團隊定期開展討論，報告研究成果及研究前沿。二是將授課內容有交叉部分的老師組成一個團隊，這些教師需要就專業課程教學工作該如何展開進行討論。如金融工程、金融市場學、金融數學、金融學等有交叉，因此這些教師如果在授課前相互交流，將非常有利于教學工作的開展以及教學效果的提高。此外，院部之間也可以組建團隊，如可以加強經濟金融學院與數學學院的交流，相互借鑒，彌補不足。

教學團隊的建設不僅有利于教師自身業務能力的提升，更有利于教學工作的順利開展以及教學效果的提高。

2.4 完善實驗室設施與豐富學生的實踐活動

金融工程是一門應用性的課程，需要設置實驗環節。因此實驗室硬軟件必須能夠保證實驗的進行。比如,硬件方面配置能夠滿足我們處理繁多復雜的數據，軟件方面能夠滿足對金融衍生品定價、模擬交易等，從而實驗室設施建設的完善對于實驗工作的有序開展是非常必要的。

除了教學計劃中的實驗外，老師可以作為發起者，建立一個面向全校的金融建模協會。協會每周由老師主持一次經濟金融開放課堂，由學生組隊展示經濟金融熱點，旨在養成學生關注財經新聞的習慣，及早地培養經濟思維和學習興趣。協會鼓勵來自不同學院的學生組建團隊參加國內外金融比賽，并由協會成員老師對他們進行指導。比如,期權仿真交易大賽、中金所的期貨模擬交易比賽、量化投資大賽、金融建模比賽。此外，借助校企合作平臺，協會選派優秀的學員赴公司見習、實習。這些豐富的實踐活動不僅能使學生的學習積極性高漲，更能為他們日后步入金融行業打下基礎。

滁州學院數學與金融學院于2012年開設金融工程課程，有4位教師擔任該課程的教學工作。在授課過程中，他們不斷地尋求金融工程教學和實踐的“良藥”。目前，他們已經從教學方法、教學內容、團隊建設、實驗室建設與學生實踐活動這4個方面進行了改革，效果良好。具體措施是：(1)在教學方法上，幻燈片與板書結合的教學方式取代傳統的板書教學，提高教學效率；課前5～8分鐘的金融知識點搶答，激發學生的學習熱情；啟發式教學，培養學生的發散思維；教師帶學生做研究，讓學生體會課程的魅力。(2)在教學內容上，他們赴金融企業調研，根據企業人才需求的特點，有針對性地去講解大多數學生能夠掌握并且學以致用的知識。這就好比感冒了，他們只要求學生知道選用一些治療感冒的藥品，并不要求學生去深究藥品的制作過程和治療原理。此外，他們不拘泥于課本，而是與時俱進的給學生呈現最新的信息，讓學生學得接“地氣”。比如課本上涉及到關于金融衍生品案例分析，多數是以國外的衍生品為例。但他們在講授衍生品時，會再給學生展示國內衍生品的發展狀況以及案例剖析，帶學生看中國貨幣網、中國債券網、期貨交易所和證券交易所官網、中國期權網、和訊期貨等網站中涉及到的衍生品內容，慢慢培養學生關注這些網站的習慣。(3)在團隊建設上，他們定期地開展教學研討，報告學科前沿，并且加強經濟與管理學院老師的交流，組成team，商討教學以及項目申報等工作。(4)在實驗室建設方面，他們金融工程實驗室一期建設已完成，實驗室布局合理，配置高性能的服務器，購買便于觀看證券行情的大屏以及期貨教學軟件和虛擬交易所等。(5)在學生實踐方面，一是開展經濟金融開放課堂，給定話題，學生組隊，兩隊PK。這不僅鍛煉了學生的語言表達能力，培養了學生協調合作能力，也加深了學生對知識的理解。二是建立金融建模協會，定期開展經濟金融知識競賽或模擬大賽，并挑選優秀學生參加其他主辦單位的金融建模、股票模擬、期貨期權模擬等比賽，豐富學生的實踐活動。三是與國泰安信息技術股份有限公司、中國人壽滁州分公司等單位的戰略合作，給學生創造定崗實習的平臺。

3 結束語

金融工程的特點是綜合運用現代金融學、工程方法和信息技術，運用2種基礎性證券(股票、債券)和4種衍生性證券(遠期、期貨、互換和期權)，設計開發新型的金融產品，如可轉債、實物期權等，以此達到創造性地解決實際金融問題、管理風險的根本目標 。因此在授課時要注重學生創造性思維的培養，使得學生能夠滿足社會的需求，能夠服務于金融企業。

[1]鄭振龍, 陳蓉. 金融工程[M]. 2版. 北京: 高等教育出版社, 2012: 1-20.

[2] 孔凡秋, 邢永勝. 高校數理金融課程教學方法的改革與研究[J]．經濟研究導刊, 2011(6): 290-291.

[3] S. Neftci. An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives[M]. Wuhan: Wuhan University Press, 2007: 7-9.

[4] 宋逢明. 金融工程原理——無套利均衡分析[M]. 北京: 清華大學出版社, 1999: 2-30.

Teaching Reform and Practice Exploration of Financial Engineering Courses

CHENG Pan-hong，ZHANG Hai-yong，HU Bei-bei

(School of Mathematics and Finance, Chuzhou University, Chuzhou 239000, China)

First, this paper describes the setting conditions and teaching situation of financial engineering courses in application-oriented universities. Then the paper analyses reform of teaching and practice from the reform of teaching methods, keeping up with the times of teaching content, teaching team building, improving laboratory facilities and enrich students' practice. Finally, the paper emphasizes the development of students′ creative thinking through combining the characteristics of financial engineering courses.

financial engineering, teaching reform, heuristic teaching, practice reform

2015-04-22

滁州學院教學研究一般項目(2014jyy005，2014jyy003)，安徽省大學生創新創業訓練計劃項目(AH201410377007)，安徽省省級教學研究一般項目(2014jyxm377)，安徽省省級教學團隊(2014jxtd040，2013JXTD035)和安徽省教育廳一般項目(KJ2012Z286)。

程潘紅，女，安徽桐城人，碩士，滁州學院數學與金融學院教師，研究方向為金融工程衍生品定價、微分對策。

時間：2016-1-5 13:01 網絡出版地址：http://www.cnki.net/kcms/detail/34.1150.N.20160105.1301.034.html

G421

A

1007-4260(2015)04-0132-03

10.13757/j.cnki.cn34-1150/n.2015.04.034