綠色物流金融運營環境問題及優化思考

■ 李春香 教授 蔣成忠 副教授（泰州學院經濟與管理學院 江蘇泰州 225300）

21世紀是“綠色經濟”世紀。綠色物流金融是金融機構針對物流活動所產生的環境問題而開發相應的金融產品，實現物流及經濟的可持續發展，實現物流的經濟效益、社會效益和生態效益。發展綠色物流金融，必須充分利用金融支持系統的功能和作用。為保障綠色物流金融的有效運營，本文針對綠色物流金融的運營環境問題，探討如何優化綠色物流金融的運營環境。

綠色物流金融的運營環境

綠色物流金融的運營環境是綠色物流金融各利益主體與其生存和發展的內外環境之間所形成的，主要以綠色物流、綠色信用流、綠色資金流、綠色信息流四種循環運動組成的集成系統。綠色物流金融的運營環境必須協同并服務于綠色、物流和金融三個方面。

綠色物流金融的運營環境具有可持續性。綠色物流的發展離不開持續性發展，而在綠色物流金融的發展過程中，運用金融優勢為綠色物流行業開發各種特色金融產品，能從資金方面著力支持綠色物流行業可持續發展。其三個方面須具有可持續性，既要求其內部的市場、組織和工具三種結構的發展具有可持續性，也要求其外部的經濟、政策、法制和信用四個方面的發展具有可持續性。

綠色物流金融的運營環境具有根植性。綠色物流金融的運營環境根植于發展綠色物流金融特定的地域空間和制度文化，也就是綠色物流產業和城鄉金融，與各地區經濟、社會、產業、金融的程度和制度與政策環境等息息相關。

綠色物流金融的運營環境具有循環性。綠色物流金融的運營環境是個集成系統。綠色資金流通過綠色物流金融運營系統（通過銀行業）與內外環境之間的綠色信用流來實現綠色資金流的循環；綠色信用流是綠色物流金融運營系統資金流向的主動力和最重要的外部環境；綠色物流是綠色物流金融運營系統開展綠色物流金融業務的依托；綠色信息流是綠色物流金融整個運營系統的強有力技術保證。因而，綠色物流是基礎，綠色資金流是保障，綠色信用流是動力，綠色信息流是支撐。

綠色物流金融的運營環境問題

目前，我國金融供給特別是綠色物流金融供給嚴重短缺，物流運營“外部負效應”，綠色物流金融運營模式缺乏，主要原因是綠色物流金融的運營環境存在一系列問題。我國綠色物流金融運營環境的相關數據見表1和表2。

（一）內部主體嚴重不平衡

從當前我國綠色物流金融業務在運行中體現的小規模、低效率、低服務質量以及多元化主體、多樣化服務等特性來看，綠色物流金融的運營環境內部主體嚴重不平衡。

1.組織機構方面。銀行等金融機構都不愿意在欠發達地區投資，對效益不達標的分支機構實施撤并，相當數量的金融網點不得不從欠發達地區或中小城市撤出。從表2可知，華北、華東、華中、西部四地區的區域性金融機構個數差別較大，綠色物流金融機構在中小城市實屬短缺，無法滿足日趨多元化的綠色物流金融需求。

2.市場結構方面。在當前我國的市場經濟體制下，資金流動必然受市場自發性的影響，導致綠色物流金融在中小城市發展緩慢?！熬G色物流金融處在一個不完善的市場體制中，使得中小物流企業融資困難，金融市場資源配置不合理。人為操作直接制約綠色物流金融資源的公平，中小型物流企業直接融資難度大，不得不以間接融資為融資主渠道”。

3.工具結構方面。綠色物流金融衍生產品缺乏，如“綠色債券、綠色基金、綠色物流銀行和綠色融通倉等綠色物流金融工具稀少”。這些綠色物流金融工具的開發受到地方政策影響和制約，同時綠色物流與金融的社會中介機構發展緩慢，再加上專業人才稀缺，使得綠色物流金融衍生產品的現代運作模式很難得到很好的發展。

（二）外部支撐力明顯不足

從我國當前綠色物流金融運營的經濟環境、政策環境、法制環境、信用環境四方面看，綠色物流金融的運營環境外部支撐力明顯不足。

1.經濟環境方面。經濟基礎較差，綠色物流金融生存空間有限。從表1的各項數據可以看出經濟基礎差且地區差異大。東部地區本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：54.8%、53.5%、52.8%；中部地區本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：16%、16.9%、17.3%；西部地區本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：20.6%、20.9%、21.6%；東北地區本級地方財政收入2011-2013年在全國的占比分別為：8.6%、8.7%、8.3%。東部地區生產總值2011-2013年在全國的占比分別為：51.9%、51.6%、51.4%；中部地區生產總值2011-2013年在全國的占比分別為：20.1%、20.1%、20.2%；西部地區生產總值2011-2013年在全國的占比分別為：19.3%、19.8%、20%；東北地區生產總值2011-2013年在全國的占比分別為：8.7%、8.7%、8.7%。支柱產業的發展是經濟發展的核心，金融業的扶強不扶弱使得當前我國房地產為代表的金融產業得到迅猛發展，而對綠色物流業的投入必然受到其他金融經濟體的排斥，使得綠色物流業融資困難而發展緩慢。

表1 2011-2013年各地區金融運營環境相關數據

表2 2011-2013年金融機構、存貸款的地區分布數據

2.政策環境方面。在我國政策具有時滯性和剛性執行性，表面上金融政策的制定由政府、金融機構和企業三者共同完成，實際上政府充當了制定金融政策的主導，企業只是輔助執行而已?，F階段國家城市化和工業化取向政策總體上影響了綠色物流金融業的可持續發展。國內各商業銀行開展各類金融業務主要根據金融政策，我國金融監管力度強，各商業銀行缺乏應有的自由度。具體對于綠色物流業來說，因為其短期利益相當不明顯，監管機構原則上不鼓勵各商業銀行進入此類行業。因此，政府政策方面的支持力度有限會嚴重影響到綠色物流金融的運營環境。

3.法制環境方面。金融業作為債權人常常會面臨企業“黑賬”的情況，導致金融行業特別需要注意防范運營風險。因此作為金融主體的各家銀行，基于對投資的高回報率要求和防范風險投資，對當前高投入低產出明顯的綠色物流行業，很不情愿開發這類業務項目，就是開發了這類業務項目的，各家銀行也會因為擔心綠色物流資金回籠的長周期風險，而給予綠色物流行業的貸款門檻明顯高于其它行業，這就從資金上阻礙了綠色物流業的可持續發展。

4.信用環境方面。信用制度供給不足，征信體系建設落后，信用等級和信用透明度低，不良貸款比例高。彼此相互良好的信用是金融業務開展的基礎，相互缺乏足夠的信用必將導致金融市場混亂，銀行業不得不筑高貸款門檻。當前信用環境整體惡化，迫使中小企業直接融資困難而使用民間融資，綠色物流行業也不例外。

（三）內外調節難以到位

從我國當前綠色物流金融的運營環境內外調節主體多元化、調節目標模糊化、調節內容虛無化、調節手段落后化四個方面看，綠色物流金融的運營環境內外調節難以到位。一是調節主體多元化，商業性、政策性、合作性金融各自為政；銀行、信用社、保險、證券、郵政、信托其它機構各抒己見；二是調節目標模糊化，增加工具品種，突出“綠色”服務；防化金融風險，維持社會穩定；轉換金融機構機制，提高經營效益等目標只能相機抉擇；三是調節內容虛無化，調節內容建立在行政計劃和長官意志之上，重眼前、輕長遠，重局部、輕全局；產權模糊、體制不明、調節不力，金融市場“失靈”與金融監管“失效”同時存在；四是調節手段落后化，監督手段、司法工作行政化；信貸資金財政化。

綠色物流金融運營環境的優化路徑

根據綠色物流金融的運營環境及所存在的主要問題，采取有效措施優化綠色物流金融的運營環境。

（一）激勵綠色物流金融各利益主體

當前綠色物流金融各利益主體的不平衡已嚴重影響我國綠色物流金融的運營和發展，優化綠色物流金融的運營環境需要激勵綠色物流金融各利益主體，改善我國綠色物流金融業務在運行中體現的小規模、低效率、低服務質量等狀況，以實現綠色物流金融各主體之間的平衡。一是激勵綠色物流資金供應者與綠色物流資金需求者。激勵綠色物流資金供應者就是要激勵各家商業銀行及農村金融機構投資進入綠色物流行業，特別是在不發達地區和中小城市進行投資，開發相應的綠色物流金融衍生產品及綠色物流金融工具，比如綠色物流融通倉、綠色物流保兌倉、綠色物流證券和綠色物流銀行，以促進綠色物流金融的發展，從而緩解綠色物流融資困難的問題；激勵綠色物流資金需求者就是要激勵物流企業，也就是激勵綠色物流產品的提供方，使物流企業都愿意用綠色物流金融資金生產和提供綠色物流產品，生產出更多的綠色運輸、更多更好的綠色倉儲、更多的綠色流通加工、更多的綠色物流信息服務等。二是激勵綠色物流金融機構內部運行和管理。提高綠色物流金融機構的內部運行效率，使綠色物流金融運行既規范有序又適度競爭，各綠色物流金融機構內部的資產和負債、規模和結構、業務構成和利潤來源等方面達到協調。

（二）創新綠色物流金融的融資機制

隨著物流企業對綠色物流金融市場工具需求的不斷增長，銀行業需要建立一套與之相匹配的綠色物流金融融資機制。一是從創造客戶價值的角度出發，建立物流與金融資金數據高度共享的信息網絡技術平臺，借助電子支付手段實現綠色金融服務與物流、信息流活動的無縫隙整合。二是拓展綠色物流融通倉模式，充分發揮綠色物流運營中規避綠色產品的價格風險、自然災害風險和套期保值的作用。三是積極引導和鼓勵多種文化技術要素流向和投入綠色物流金融運營，極大地發揮人力資源要素潛能及其企業形象與品牌融資優勢。

（三）強化綠色物流金融機構的自我約束

綠色物流金融機構是綠色物流金融業務運行的組織者，強化綠色物流金融機構的自我約束，對綠色物流金融的運營內部各利益主體之間的平衡起著非常關鍵的作用。一是加快綠色物流金融機構自我約束產權多元化，引導和激勵社會多方參與綠色物流金融，形成綠色物流金融機構的產權制度。二是增強綠色物流金融機構自我約束投資主體行為，使綠色物流金融機構各投資主體主動對綠色物流金融運營承擔相應責任。三是建設好綠色物流金融機構內部調控制度，使綠色物流金融機構能夠更好地規避和控制綠色物流金融運營風險。

（四）加快建設綠色物流金融的信用體系

信用是一切經濟活動的基礎，離開了信用一切經濟活動都沒法深入進行，同樣信用流是推動綠色物流金融深入進行的基礎。加快建設綠色物流金融信用體系，既能保證綠色物流運營獲得強有力的資金支持，又能使綠色物流金融的運營環境不斷得到優化。一是加快建設綠色物流金融的信用評價體系，不斷強化綠色物流金融運營中的信用管理，包括建立綠色物流金融的信用評價及符合綠色物流金融的運營特征的信用評價標準和加強綠色物流金融的征信管理。二是加快建設綠色物流金融信用擔保體系，在符合《物權法》規定的前提下，放寬綠色物流企業動產抵押擔保范圍，加快建設綠色物流金融信用擔保體系，為綠色物流企業貸款提供方便。

（五）加強政府對綠色物流金融的運營引導

綠色物流金融運營必須以市場為導向，順應市場規律和市場需求，以企業投資為主，依靠企業力量來進行，而政府只要起到引導、規范和扶持的作用，建設好綠色物流金融運營的服務平臺，著力促進綠色物流運營和綠色物流產品供需之間、綠色物流企業與綠色物流金融業之間的信息溝通，從而帶動綠色物流金融的發展。一是充分發揮政府對綠色物流運營的引導作用，搭建政府融資平臺，加大地方政府各級財政對綠色物流金融運營的扶持力度，防范、降低和分散綠色物流金融風險。如利用政府綠色物流采購合同支付的良好信譽，推行政府采購支持綠色物流企業融資，搭建政府融資服務平臺，實現綠色銀行與綠色物流企業的對接，破解綠色物流企業融資難題。二是對綠色物流金融給予稅率優惠，引導資金投入綠色物流。一方面物流全行業當前處于微利時期，綠色物流業的短期效益又不明顯，另一方面我國金融機構的整體稅負較高，尤其是農村金融機構。像農業銀行8%的營業稅稅率，加大農村金融的風險和管理成本，直接導致了農村綠色物流金融供給嚴重不足。因此地方政府應積極對綠色物流金融給予稅率優惠，引導資金投入綠色物流。三是提高財政貼息幅度，促進綠色物流金融更快的發展。既可以將貼息資金直接撥付給受益的綠色物流企業，也可以將貼息資金直接撥付給貸款銀行，這樣能有效地增加綠色物流金融機構信貸意愿而增加綠色物流信貸資金供給，從而推進綠色物流金融有效發展。

（六）完善綠色物流金融的政策法規制度

在我國當前有關綠色物流金融的政策法規制度少且不完善，與綠色物流金融有關的法律法規只散見于金融業相關的法律法規以及各部委分別制定的有關條例和管理辦法中，專門的綠色物流金融法律法規缺乏，這一狀況不利于綠色物流金融的良性運行。一是“我國現有法律法規規定，非金融機構不能從事金融及相關業務經營活動，綠色物流企業只能配合各家商業銀行開展綠色物流金融活動”。由于分業經營的影響，商業銀行又不能提供保險業務，使得綠色物流金融會因缺乏保險的保駕護航而引起融資困難。因此政府立法部門應加快制定和完善與發展綠色物流金融相配套的各項政策法規制度。二是加強立法建設，樹立綠色物流金融企業社會責任的立法理念。

綜上，綠色物流金融的運營環境是綠色物流金融各利益主體與其生存和發展的內外環境之間所形成的，以綠色物流、綠色信用流、綠色資金流、綠色信息流四流循環運動為主要內容的集成系統。目前，我國綠色物流金融的運營環境中所存在的一系列問題，需要用激勵綠色物流金融的各利益主體、創新綠色物流金融的融資機制、強化綠色物流金融機構的自我約束、加快建設綠色物流金融的信用體系、加強政府對綠色物流金融的運營引導、完善綠色物流金融的政策法規制度等措施進行優化。

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