淺議企業(yè)財務風險管理與控制

王會武

摘 要：我國市場經濟發(fā)展時間短，許多機制尚未發(fā)展成熟，在這樣的情況之下財務風險是難以杜絕的。財務風險對于企業(yè)而言是一個巨大的威脅，倘若不正視財務風險，那么很可能導致企業(yè)的決策不當，給企業(yè)帶來不可預測的損害。基于此種情況，完善企業(yè)財務風險管理與控制體系，有助于企業(yè)的長期發(fā)展，降低企業(yè)發(fā)展中財務風險的產生。本文就企業(yè)財務風險管理與控制進行簡單分析。

關鍵詞：企業(yè)；財務風險；管理；控制

在當前我國經濟發(fā)展現狀，企業(yè)的競爭壓力越來越大，企業(yè)面對的財務風險也在企業(yè)競爭中出現。我國市場經濟發(fā)展迅速，但是仍不夠完善，企業(yè)經營非常有必要重視財務風險管理。企業(yè)在實際的經營管理上，通常僅僅是非常關注在面臨財務風險的時候能否防范和規(guī)避，但是很容易忽視掉企業(yè)運行中的基本財務風險，這樣就會導致有很多問題出現，會對企業(yè)的經營和發(fā)展造成不利影響。因此，企業(yè)正確認識所面臨的財務風險，健全財務風險防范機制，適度合理的承擔風險，具備超前預警和一定程度的有效規(guī)避能力，以保障企業(yè)健康、長遠的發(fā)展。

一、財務風險管理與控制的原則

概括來說，企業(yè)的財務風險并不受限于某一因素，法律、社會文化與國家宏觀經濟都會對財務風險管理產生一定影響。正是基于此，使得財務風險難以控制，同時還會嚴重影響財務管理活動。這些因素都是復雜多變的，導致企業(yè)財務風險可能性逐漸增大。因此，企業(yè)在財務管理的過程中需要遵循相應的原則，才能夠保證財務風險管理的有效性。

1.風險、收益平衡性。該項原則就充分說明，在企業(yè)日常經營管理的過程中，企業(yè)不可一味追求經濟收益，忽視其中可能產生的損失。企業(yè)需要針對每項財務活動分析其安全性與收益性。從平衡收益與風險的角度上來判斷，采用何種有效的行動方案，以達到避害趨利的目的，進而爭取更多的收益。

2.風險限度、適度承擔性。對現代企業(yè)而言，財務風險的出現與存在是一種非常普遍的現象。但是企業(yè)要想對企業(yè)經營過程中產生的風險進行良好的管理，就需要及時、正確控制與識別風險，同時明確可以承擔風險的限度，保證企業(yè)能夠正常的運行。

3.有效規(guī)避與超前性。通常情況下，企業(yè)財務風險的出現都會存在一定的預示性，企業(yè)通過建立完善的風險識別系統(tǒng)、財務風險管理系統(tǒng)與財務風險預警系統(tǒng)，就能夠有效規(guī)避風險。最后，分權管理。對企業(yè)財務風險進行良好的管理，就需要在企業(yè)統(tǒng)一領導的基礎上，實行分權管理，分權管理的實施有助于企業(yè)風險管理的有效性與可行性，能夠保證企業(yè)在企日常經營活動中能夠根據實際情況判斷風險管理頒發(fā)的有效性。

二、企業(yè)財務風險種類

1.籌資時遇到的風險

自從我國加入自貿組織以后，市場的競爭更為激烈，企業(yè)為了擴大規(guī)模而進行籌資。當企業(yè)借入的資金的比重過高時，那么企業(yè)就將面臨籌資風險。具體包括這幾種情形：①企業(yè)像外界借的資金成本率過高，甚至還超過了自有的經營資金投資收益率，那么對于自身的資金盈利是有一定的影響的，降低收益或者出現負收益；貸款者擔心借款給企業(yè)可能存在無法收回或者不能及時收回資金的情況，為避免這些風險所以需要企業(yè)支付更多的報酬來彌補。這種情況可能導致兩個局面，第一種局面是企業(yè)的自有資金的成本率變得更高，導致企業(yè)的綜合資金成本率也增加了。第二種局面是企業(yè)無法支付更高的風險報酬，導致投資人不想樂意將資金借給企業(yè)，那么便會影響企業(yè)的經營，甚至出現公司股票價格下降的情況；企業(yè)借入的資金過多，導致負債比例過高，一旦資金出現周轉困難的情況，那么企業(yè)就無法及時的償還債務，如果資金周轉不靈，就會出現到期債務不能清償，對于企業(yè)的信用來說是造成損害的，更壞的局面是導致企業(yè)直接破產。

2.投資時遇到的風險

作為現代化企業(yè)，日常工作中所作出的投資決策較多。但由于信息不對稱、市場背景復雜等多方面的原因，導致投資風險日漸加劇。投資風險主要是指企業(yè)投資了某一項目之后，卻沒有得到期望收益，導致企業(yè)的收益降低，且可能影響企業(yè)償還債務的能力。投資項目是否存在風險有以下三種表現形式：（1）投資項目沒有按照約定的時間投入生產，且沒有產出效益，或者雖然按時投入生產，然而卻沒有產出效益甚至還因各種原因導致蝕本，從而減少了企業(yè)的整體的收益；（2）盡管投資項目能夠產生效益，但是效益非常少，利潤率比銀行存款的利息率還要少；（3）投資項目能夠產生效益，利潤率超過了銀行存款的利息率，不過對于企業(yè)自身的資金利潤率來說是更低的。

3.資金回收時遇到的風險

對于企業(yè)財務工作來說，資金回收是其中的一個重點部分。資金回收主要由兩個方面的內容組成：（1）由待售的產品以及自制的半成品所占用的資金變成結算資金的流程；（2）由結算資金變成貨幣資金的流程；在這幾個流程之中，存在著許多可變的因素，任何一點都可能導致企業(yè)難以完成資金回收，從而產生了資金回收的風險。就目前情況而言，國家的經濟政策對于資金回收風險造成了很大的影響，特別是財政金融方面的政策。如果國家出臺了財政金融雙緊縮的政策，那么市場將會受到很大的沖擊，市場經濟低迷，企業(yè)的產品難以出售，三角債的情況大量出現，資金回收風險大大增加了。

三、企業(yè)財務風險管理與控制中存在的問題

1.企業(yè)對財務風險的認識不足，重視程度不夠

企業(yè)在經營管理的過程中，總是要面臨財務風險，這是因為企業(yè)的財務活動中必定會有財務風險伴隨，并且財務風險在企業(yè)運行中是一直存在的，不會因為主觀上的因素而轉移。財務風險問題是企業(yè)經營中勢必要面對的重要問題。可是在實際的企業(yè)經營管理中，企業(yè)的決策者中有相當大數量的決策者不是財務工作者出身，缺少財務方面的專業(yè)知識，而財務管理人員的本職工作往往只是把日常的運行當作中心，或者只是重視賬務結算和資金的管理等工作，對于財務風險管理沒有足夠的認識和重視。

2.財務風險管理缺乏針對性

對于企業(yè)財務風險而言，資金回收風險、投資風險與收益風險是眾多財務風險中幾種典型風險。在財務管理的過程中，大部分企業(yè)并沒有針對性財務風險管理措施，財務管理目標性不強，導致企業(yè)產生過高的負債率，甚至出現資不抵債的情況。同時財務風險管理成本非常大、盲目投資，應收賬款較多，資金無法及時收回，收入的確認存在不科學的情況，并且利益分配與識別方面存在不合理的情況。從這分析中就可以了解到，企業(yè)財務風險管理針對性不強。

3.缺乏財務管理體制

企業(yè)財務風險是一項非常復雜且艱巨的任務，在企業(yè)的日常經營活動中，要想財務風險管理的作用充分發(fā)揮出來，就需要有一套相對完整的決策控制、預警、信息傳遞與組織結構完整的系統(tǒng)，以此來完成企業(yè)財務管理。對于專門的財務風險管理人員需要合理的分配，這樣才能夠充分發(fā)揮財務管理監(jiān)督作用。但是實際中的企業(yè)財務管理并非如此部分企業(yè)財務風險管理比較分散，財務管理人員不具備與之相應的經驗，同時沒有形成成熟的管理系統(tǒng)。現代企業(yè)財務風險管理與控制缺乏相應的體制，難以達到相應的目標。

四、加強財務管理與控制的有效策略

1.提高財務管理風險管理意識

隨著我國經濟的持續(xù)發(fā)展，市場環(huán)境變得更為復雜，競爭變得越來越激烈。在此種環(huán)境下，要求企業(yè)管理人員提高自身的財務風險意識，充分認識到企業(yè)財務風險管理的必要性與重要性，同時還應當清醒的認識到財務風險管理并不僅僅是財務部門的責任。財務風險管理始終貫穿于生產經營的過程。因此，需要加強內部宣傳，促使企業(yè)財務管理人員與企業(yè)決策者提高財務風險管理意識。根據企業(yè)財務管理的實際情況，有針對性的在企業(yè)內部開展培訓講座與相關討論強化財務風險管理意識。財務風險管理意識的提高，有助于促使企業(yè)管理人員在企業(yè)經營管理中始終將財務風險管理作為工作的重點。

2.保持良好的財務狀況，制定科學的風險政策

在企業(yè)的經營管理中，不可避免的會出現一些成本較高、周期較長的投資項目，比如對固定資產的改造和更新，擴大企業(yè)生產規(guī)模等項目，為了避免企業(yè)財務出現危機，企業(yè)的經營和管理要控制好財務狀況、嚴格監(jiān)督，更應該具備相應的防范手段，及時收回各類賬款，對于企業(yè)資金的使用要合理，必須滿足企業(yè)的正常運轉和經營。

3.建立全面、實時的財務風險預警系統(tǒng)

企業(yè)應當將全面、實時的財務風險預警系統(tǒng)盡快的建立起來，以此實時的監(jiān)督控制企業(yè)管理經營過程中所潛在的風險。財務風險預警系統(tǒng)在企業(yè)的整個經營管理活動的過程中貫穿，通過財務風險預警系統(tǒng)可以及時發(fā)現企業(yè)各項活動中潛在的財務風險，同時示警于經營管理者。財務風險預警系統(tǒng)不但要涉及到資產負債率、速動比率和流動比率等諸多財務指標，但凡有異常癥狀的發(fā)現，必須盡快的采用有效的應變措施，以便于減少或者避免發(fā)生財務風險損失。

參考文獻：

[1]鄭利偉.關于企業(yè)財務風險管理與控制的探討[J].中國經貿，2011（24）.

[2]李子威.論企業(yè)財務風險的管理與控制[J].現代經濟信息，2013（12）.