淺析公司治理對會計信息質量的影響

王婷婷

摘 ?要：隨著資本市場的不斷發展，會計信息的地位日益突出。會計信息不僅是公司經營狀況的反映，更是各利益主體決策的依據。它的質量高低直接關系到在經濟發展中所起到的作用。近年來，我國財務造假事件俯拾皆是，從2001年銀廣夏事件到2005年科龍電器等多家公司財務造假反映當前我國會計信息質量堪憂。而會計信息質量高低的決定權在于其供給者。所以探究公司治理對會計信息質量的影響有助于從公司內部找到提高會計信息質量的方法。

關鍵詞：公司治理;會計信息質量;內部控制

一、公司治理

（一）公司治理的概念。公司治理一詞最早出現在英國經濟學家Tricker.R.I于1984年發表的的Coporate Governance中。到1998年，公司治理得到普遍重視。狹義的公司治理指有關所有者、董事會、監事會和高層管理者及其他利益相關者之間權責利分配的一種制度。而廣義的公司治理指一整套法律、文化和制度安排，主要涉及公司剩余索取權和控制權的分配。完善的公司治理體系包括公司內部治理和公司外部治理兩部分。內部治理指狹義的公司治理，外部治理指政府、行業以及各類市場機制對企業利益相關者權責利的作用和影響。

（二）公司治理的必要性。（1）代理問題的存在。公司所有者與經營者即職業經理人是委托代理關系。根據經濟學理性人的假設，在代理過程中職業經理人存在謀求自身利益最大化的意圖。信息不對稱更加劇了這種意圖的存在，容易導致逆向選擇和道德風險。于是，各方的利益沖突難以避免，需要一套解決由代理問題引起的責權利分配不平衡的制度。（2）契約的不完整性。1937年英國經濟學家科斯發表《企業的性質》，提出交易成本的概念并分析了市場經濟中企業存在的原因。格羅斯曼等人通過研究明確區分了完備契約和不完備契約，并認為由于未來事件的不確定性和復雜性與交易人的有限理性和機會主義的矛盾，使得交易中的契約總是不完備的。市場交易中交易費用的產生使企業出現并替代市場。但伴隨企業而出現的代理交易費用，使公司制下各方利益沖突不可能完全用契約解決，所以制度安排很有必要。

二、會計信息質量

（一）會計信息質量的定義。會計信息是指公司通過財務報表、財務報告或附注等形式向信息使用者提供的反映公司經營狀況的信息。對于會計信息質量，從不同的出發點考慮，則有不同的定義。著名的質量管理專業朱蘭從使用者角度將其定義為滿足使用者需求的程度;質量管理專家克勞斯從提供者角度將其定義為會計信息產品符合會計準則規定要求的程度。雖然兩者定義的角度不同，但都強調會計信息內容的質量。

（二）會計信息質量的特征。（1）可靠性。可靠性是指企業應當以真實發生的會計事項為依據進行會計核算和記錄，如實反映符合會計確認和計量要求的各項會計信息，保證會計信息的而真實可靠。可靠性是評價會計信息的首要標準，主要通過會計信息的真實性、客觀性和可驗證性來體現。（2）相關性。相關性是指會計信息應當與會計信息使用者的經濟決策需求相關，進而有助于會計信息使用者綜合企業相關會計信息最企業的未來發展狀況作出正確預測并作出相關決策。相關性指標是會計信息決策有用性的重要前提，主要通過會計信息提供的及時性和可預測性來體現。（3）可理解性。可理解性是指會計信息應當清晰直白，便于會計信息使用者正確理解和準確理解其內涵。可理解性是會計信息具有決策有用性的基本前提。（4）可比性。可比性是指會計信息應口徑一致，相互可比。包括兩個方面：一是同一企業在不同時期發生的相同或相似的會計事項應當采用一致的會計政策;二是不同企業發生的相同或相似的會計事項應使用會計規則規定的會計政策，確保會計信息的口徑一致，便于使用者比較分析。

三、公司治理對會計信息質量的影響

（一）公司內部治理對會計信息質量的影響。（1）股權結構。隨著一些股東持股比例提高成為大股東，他們對公司資源的控制力增強，以權謀私的可能性隨之增強，易出現大股東吞噬小股東利益的情況。Fan和Wong（2002）針對股權結構對會計盈余價值的影響提出三種大檢驗假說：壕溝效應假說、信息效用假設和激勵效應假設。之后，他們以東亞7國977家上市公司為樣本進行實證檢驗。結果表明股權集中度與盈余價值負相關，即高股權集中度導致過多的盈余管理，降低會計信息質量。（2）董事會。董事會的獨立性尤其是獨立董事的比例影響公司治理的有效性，進而影響會計信息質量。Peasnell等（2005）以英國公司為研究對象對獨立董事比例對會計盈余管理的影響進行實證檢驗，結果顯示獨立董事比例越高，盈余管理的空間越小，會計信息質量越高。（3）監事會。在公司有效的公司治理結構中，監事會執行監督權，所以監事會有效地行使監督權有利于提高公司治理效率和水平，進而有利于提高會計信息質量。（4）高層管理者。高管對公司治理和會計信息質量的影響主要源于代理問題和契約不完整性。高管為維護個人利益更關注短期財務指標，利用盈余管理，影響會計信息質量。杜興強和溫日光在構建會計信息質量綜合指數的基礎上采用“泊松回歸”分析法研究公司治理對會計信息質量的影響，結果表明高管人員數量占員工總數的比例越大即控制權越低或者高管的薪酬水平越高，利用盈余管理的程度越小，會計信息質量越高。

（二）公司外部治理對會計信息質量的影響。（1）國家監管和行業約束。證監會、審計局等國家監管部門和行業協會加強監督，有利于抑制一些公司為規避處罰進行盈余管理粉飾財務報告的違法行為，進而提高會計信息質量。（2）外部市場機制。來自外部產權市場的壓力推動三會加強對高層管理者經營權的監督;來自經理人市場的替代威脅一方面可促使高管注重公司經營管理和盈利，另一方面易誘發高管的短期化行為，即為了職位升遷、工資薪酬等個人利益利用會計盈余管理;來自資本市場尤其是證券市場的競爭壓力迫使公司做出為穩定公司股票價格而粉飾財務報告的造假行為。

四、建議

（1）強化股東大會、董事會和監事會的職能。強化三會的職能有助于股東加強對公司經營管理的監督、增強委托與代理間的信息透明度;有利于獨立董事對董事會的決策提出客觀專業的建議并監督執行;有助于監事會行使監督權。可以通過股東大會改革、建立獨立董事和監事會成員選聘機制、健全三會行使權利的保障激勵機制和基于監督效果的獎懲機制等方式完善獨立公司治理制度，強化三會職能。（2）減少高層管理者會計信息造假的動機。要根據公司具體情況，合理安排高管的人員數量、薪酬體系、激勵方式等，達到既可使高管致力于經營管理，又可降低其進行會計造假的動機的效果，提高會計信息質量。（3）完善外部市場機制的約束。在加強內部控制的基礎上，活躍產權市場、建立高效的資本市場和充分競爭的經理人市場可以增強高管的危機意識，促使其致力于經營管理，同時可提高所有者對經營管理的重視，進而加強內部控制。至此內部控制和外部約束形成良性循環，共同作用，保證會計信息質量。

參考文獻：

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