企業產權的法律經濟學解釋

廣東農工商職業技術學院 吳午東

企業產權的法律經濟學解釋

廣東農工商職業技術學院 吳午東

一直以來產權改革都是經濟改革的手段，對于產權的認識將會直接影響到權利的構成和范圍，意義重大，特別是企業產權，對當前市場經濟的發展具有重要影響，有必要做出解釋。

產權 改革 法律解釋

“產權”一詞自被新制度經濟學理論引入中國并作為中國制度變遷的分析工具之后日顯重要，在使用這個概念時，有很大的隨意性。在進行中國特色社會主義法治建設過程中，中國正面臨著構建自己的理論和話語體系，產權概念需要在中國語境下得以重塑和界定。企業產權是在財產所有權基礎上反映出的投資主體的權利義務形式，企業產權一般與經營性資產相互聯系，投資主體注入資金，在法律上有與企業相應的產權。

1 關于“企業產權”的不同學說及其簡要評說

關于企業產權的定義，目前理論界的說法不一，爭議較大，比較有代表性的說法包括財產是一種權利和產權是一種行為和過程。認為財產是一種權利的有財產所有權說、復合財產權利說、產權束、財產所有權與法人財產權統稱說、占有權說。從構成形式上來說，企業產權，通常說的是產權的實物形態以及股權形態，這種特殊的產權制度是所有權制度適應社會經濟發展的需要，由法律和公司制度創新、市場交易而產生的結果。

總的說來，以上各種說法都是從某一視角點出了企業產權的含義，企業產權權利說主要從權利角度來確定產權的本質，而產權行為說或者過程說基本認為產權是一種動態過程，同樣在各類學說里有的定義范圍失之過窄，有的含義不夠清楚，基本上沒有從現有的法律框架來確定權利，從而為權利的法律解釋提供了發揮的空間。

2 企業產權的法律解釋

如何將經濟學的概念改造成為法學上的概念，需要澄清以下問題。

首先，我們需要考慮“企業產權”概念背后的理論基礎，科斯教授創立交易成本理論的邏輯起點和起點范疇是企業，現代產權經濟學的核心范疇是交易和交易成本，進行產權含義的界定必然離不開企業作為前置性條件。由于企業結構的復雜，在財產結構復雜的同時直接影響公司治理結構。傳統民法的著眼點在“自然人”和生活生產中的“物”，關注的是人們的利益和自由的保障。傳統民法的契約自由、所有權神圣不可侵犯這些原則奠定了個人本位的權利基礎。兩者互相融合才能形成符合市場經濟的法學上的“企業產權”概念。

其次，企業產權的概念離不開市場這一背景。經濟學產權理論的基本命題是：“企業產權是一束權利”，企業產權界定了在企業中，資本投入者在資金使用及資金權力等方面的控制權，股份制的企業產權則是根據各相關主體的利益不同，企業治理結構、權力格局的不同，產權必然也有很大不同。在現代相當一部分經濟權利與生產資料相分離，經濟過程的決策不再有生產資料所有權單一決定，而由一系列經濟權利根據規則組合決定。企業產權制度的發展實質上是對以生產資料私有權絕對化的否定，是在市場經濟中社會大分工形成的各種生產要素互相融合、互相協作、互相配合的結果。市場主體通過對信息、決策、交易、風險等經濟活動環節，對經濟活動中的生產、管理及交易產生的成本和收益權衡，需要一種長期穩定的合作形式。

再次，經濟學上的產權含義與法學的關聯在于承認法律是確定產權的依據。根據企業產權經濟學的觀點，產權的概念與法律有關聯，企業產權制度一般強調正式的法律制度形成的權利配置和組合，一般不承認當地習慣等社會規則而在事實上的存在的權利束。產權的意義在于為人們的經濟行為提供相應的激勵機制，從而保證資源分配和使用的效率。公司成為市場主體，公司投資人是企業法人，在賦予法人的前提是獨立的財產享有和支配權利。企業產權往往是由一組或者幾組法律關系組成，因而需要具體描述這些關系才能說清具體產權的內容、界限和范圍。

最后，我們使用企業產權的概念來自于英美法系特別借用了美國的財產權概念，而中國法學語境一般是通過大陸法系的所有權等物權概念而產生的，必然需要將其調整為中國語境下的法學概念。

按照英美財產法的概念，“Property”一詞具有雙重涵義：一是指所有權，一個人對某項財產享有的獨占性的支配權，由對財產的占有、使用和以出租、出借、設定擔保、轉讓、贈與、交換等方式予以處分等“一束權利”的構成；二是財產，即所有權的客體和權利，包括有形財產和無形財產。

為進一步具體說明企業產權的概念，我們可以從所有權入手對企業產權概念進行界定，使“企業產權”這一西方經濟學上的制度性概念轉變為中國法學上的權利性概念，實現范式轉換。從歷史發展來看，企業的財產所有權是企業法人制度發展的結果，隨著經濟合作形式的出現，出現了財產歸團體所有的產權形式，進而發展成為團體財產、團體法人。在19世紀工業革命之后，促進資本經濟的發展，市場化的程度提高，為了減少分散投資風險和效益提升，需要在合作的基礎上，實現合伙人的財產共有權分解成股權公司，獨立財產權隨著公司制度的發展而逐漸形成，法律也通過立法和判例，將現代公司的重要原則確立下來，其中包括公司獨立財產的原則。由于現代社會的財產法趨于完備，現實中大多數產權關系都已上升到法律層面。產權的界定、保護也依賴于法律，加之我國屬于大陸法系的傳統，在使用產權時必然需要使用大陸法的物權及其他權利。我們可以近似地把法律上的產權等同現狀中的產權狀況，但是法律對產權的確定側重秩序和穩定性，法律對市場經濟的作用在于通過權責利的規定產生預期，從而保證了市場經濟的規范性。

企業享有資產所有權，通過企業的責任制度體現，在資本籌集和使用過程中有計劃的進行，現代公司的企業制度隨著市場經濟的發展逐漸完善，但是企業產權的法律制度古已有之，英國1844年的合股公司法，對企業的登記注冊進行了規定，德國《商法典》則對企業的法人制度做了系統規定，基本上從法律上確定了公司財產所有權以及產權結構。當前國有資產管理局發布的文件《國有資產產權界定和產權糾紛處理暫行辦法》則指明：“產權系指財產所有權以及與財產所有權有關的經營權、使用權等財產權，不包括債權。”在該辦法沒有規定股權，不夠全面。產權是交易的前提，有些財產權利比如債權雖然包含著財產因素但是不能成為產權，債權沒有列入產權也就意味產權必須能夠在市場上成為可以流通交易的對象才列為產權，為此，對產權的要求除界限清楚之外，還需要主體明確、權利內容明確。

綜上所述，企業產權應用到法律中必然體現為需要將產權調適為與法律相適應的概念，應體現以下特點：一是權利束，企業產權都是適應自由市場經濟要求而形成的財產豐富性，產權不是單一權利概念，但它是由權利組成的；二是法定性，即企業產權的邊界必須由國家法律規定而不是其他規則確定，否則規則不統一必然會引發預期的不確定性，市場經濟必然需要預期確定才能形成良好的自由經濟秩序；三是企業產權具有一定的公示性和可支配性，產權雖不能像物權那樣，但是必然具有排他性，否則會引發產權不清。企業資產股份化、證券化是實現產權清晰的重要基礎。

另外需要指出的是，在市場經濟背景下的中國，交易成本是其核心目標，所以企業產權的邏輯起點是企業主體。

3 企業產權特征的深刻把握

以上“企業產權”定義表明產權是一組財產權利，即權利束。

企業產權的主體是法律關系的根本要素，是指法律關系的參加者。企業產權的主體就是產權的享有者，企業產權包含企業的經營權、使用權、法人財產權等諸項財產權。所以，企業的產權主體就包含了財產所有者、管理者、監督者和生產運營者等。

3.1 客體與主體相對

企業產權客體就是產權主體在行使其產權時所針對的對象，需具備兩個特征：(1)有用性。企業產權必然是對當事人是有用的，往往可以進行評估。(2)它是一束權利，為了滿足個人需要的以所有權為核心的一系列權利的組合，所涉對象眾多。

而在一定的條件下，企業整體也可以作為產權主體，在社會組織投資設立的法人企業，根據國家的法律法規，享有企業的所有權，如果企業從一個區域轉移到另外一個區域，那么企業就將作為一個整體在產權主體上進行轉移。

3.2 企業產權內容具有綜合性

企業產權的方式具有多樣性，經營權、知識產權和使用權等都是基本的權利，但是核心是收益權。從內容上來說，可以對產權客體進行占有和使用，同時圍繞在權能和證券上。在不同的場合下，企業產權包括了不同的內容，可以是指所有權本身，同時也可以是所有權的部分權能。在不同的情況下，企業產權也可以表現為一種轉換形態，可以是若干財產權的集合體。

3.3 企業產權關系的復雜性

企業產權關系的復雜性，也就是所有權之間的關系梳理。就當前而言，主要是對國家所有權之間的關系梳理。同時也表示所有權與企業經營權與使用權之間的產權代理，或者是企業內部制度對于產權的影響。在正確處理企業的所有權關系時，要根據正確的方式界定產權原則，在不侵犯其他所有權的基礎上，進行統一所有、分工監督和授權管理。建立與當前市場經濟相匹配的企業管理、監督和運營體系。

4 結語

企業產權含義非常豐富，通過對其特征、含義等的解釋，使我們對產權有了比較清晰的了解。新一輪的國企產權改革正在不斷深入進行，以往企業產權的狹義理解導致國有資產的大量流失。準確確定產權有利于改革的深入進行，也有利于國有資產的保值增值。

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F272

A

2096-0298(2016)10(c)-127-02

吳午東(1973-)，浙江嵊州人，廣東農工商職業技術學院法學教研室法學講師，華南理工大學2013級法學博士生，主要從事民商法、地方法制方面的研究。