共產黨宣言》對資本市場的解讀及現代啟示

董婷婷

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共產黨宣言》對資本市場的解讀及現代啟示

董婷婷

（中國社會科學院研究生院，北京 102488）

隨著全球經濟一體化的逐步發展，世界資本已走向金融化時代。資本金融的高流動性和無疆界性對經濟生活、政治生活、文化生活以及其他社會生活均有嚴重影響。借助金融化，超越金融化，重塑以人為本的社會治理，實現人與經濟的和諧發展，已成為當代經濟體制構建的必然選擇。1848年馬克思和恩格斯在《共產黨宣言》中對資本的解讀，特別是對以資本主義經濟危機這一重大事件為對象的研究，無疑為我國認清當前復雜的國際形勢和化解各類資本市場危機提供了重要啟示和理論指導。

《共產黨宣言》；資本市場；全球化；金融化；虛擬經濟

第二次世界大戰爭以來，一些資本主義國家特別是一些對資本金融高度依賴的資本主義國家已走向金融化時代。資本金融化培育了新興產業，有力地促進了產業結構的調整，加快了資本、技術等生產要素在國家間的流動，推動了商品和服務貿易額的增大，加強了各國之間的經濟聯系，促進了全球化發展。一定意義上，資本金融化是人類智力進步發展的重要標志。但與此同時，資本金融化造成的虛擬資本過度擴張及由此所引起的利益沖突、結構性社會矛盾也產生了前所未有的復雜問題。2008年席卷全球的金融危機充分暴露了資本主義社會內部長期隱藏的深層矛盾和資本主義世界體系的結構性矛盾，這些盤根錯節的復雜性矛盾是造成當代經濟危機的根源。如何立足時代特征分析這一重大社會經濟問題是擺在我們面前的重要課題。實際上，馬克思、恩格斯早在19世紀40年代所著的《共產黨宣言》這一國際共產主義綱領性文件關于資本市場的解讀，就為我們認清當前復雜的國際形勢和化解各類資本市場危機提供了重要的理論啟示。

一、追求最大限度的利益是資本家開拓資本市場的內在動力

追求利益最大化是資本發展的內在動力，正是這一內在動力，客觀上推動了生產力的進步。對此，馬克思和恩格斯在《共產黨宣言》中作了中肯的評價：“資產階級在它的不到一百年的階級統治中所創造的生產力，比過去一切時代創造的全部生產力還要多、還要大。自然力的征服，機器的采用，化學在工業和農業中的應用，輪船的行駛，鐵路的通行，電報的使用，整個大陸的開墾，河川的通航，仿佛用魔法從地下呼喚出來的大量人口，過去哪一個世紀料想到在社會勞動里蘊藏有這樣的生產力呢？”[1]78

然而，資本從不停步，馬克思和恩格斯在《共產黨宣言》中提出了另一個更為深刻和具有洞察力的論斷，即資本主義經濟必然發展為一個跨越國界的經濟體系，必然演變為一個全球性的經濟體系?！安粩鄶U大產品的銷路的需要，驅使資產階級奔走于全球各地。它必須到處落戶，到處開發，到處建立聯系”[1]77。在此基礎上，“資產階級，開拓了世界市場，使一切國家的生產和消費都成為世界性的了”[1]77。馬克思、恩格斯的上述論斷，即指今天所謂的經濟全球化。所謂經濟全球化，是指在生產不斷發展，科技不斷進步，社會分工和國際分工不斷深化，生產的社會化和國際化程度不斷提高的情況下，世界各國、各地區的經濟活動越來越超出一國和地區的范圍而相互聯系、相互依賴的過程。在自由資本主義階段，一些主要資本主義國家的生產經營活動實際上就已經開始在全球范圍內進行組織，這意味著經濟全球化的趨勢已經萌芽。20世紀80年代，經濟全球化進程大大加快。時至今日，全球化更是當代世界經濟的重要特征，貿易、投資、金融、生產等各種活動頻繁跨境，生產要素在全球范圍內廣泛流動，生產過程和服務所涉及的地域不斷向全世界擴展，從而使世界各國相互依賴性增強，整個地球儼然是一個大工廠。在互聯網時代，這種全球化格局進一步得到加強。

顯然，推動資本市場擴張和經濟發展的核心動力是技術進步。馬克思和恩格斯在《共產黨宣言》中指出：“資產階級，由于一切生產工具的迅速改進，由于交通的極其便利，把一切民族甚至最野蠻的民族都卷到文明中來了?！盵1]77馬克思和恩格斯的論述無疑表明，科學技術和生產力的發展是推動經濟全球化的重要動力之一。特別是20世紀70年代以來的信息技術革命，不僅加快了信息傳送的速度，也大大降低了信息傳送的成本，打破了種種地域乃至國家的限制，把整個世界空前地聯系在一起，推動了經濟全球化的進程。

科技是社會發展的動力，正是在這一意義上，我們強調科學技術是第一生產力。美國經濟學家舒爾茨的研究表明，在美國戰后農業生產的增長中物質積累的貢獻率僅為20%，其余80%則由科學技術所產生。在科學技術的發展中，應該強調的是，由于信息技術在金融領域的廣泛應用，金融資本逐步從產業資本的依賴中脫離出來，從而使金融創新日新月異。金融衍生工具層出不窮，極大地推動了金融交易的發展，使大規模的資金流動可以在瞬間完成，使得國際金融資本在全球范圍大規模快速流動。金融資本的流動，是創新創業的主要推動力，特別是股票和債券作為最具代表性的虛擬資本，極大地促進了企業所有權和經營權的分離，擴大了現實資源規模，實現了資源跨時間空間的配置與流動，為創新創業提供了條件。對此，馬克思有一句名言：“假如必須等待積累去使單個資本增長到能夠修鐵路的話，那恐怕直到今天世界上還沒有鐵路，但是通過股份公司，轉瞬之間就把這件事辦成了?！盵2]724

二、資本市場的世界化進一步加深和擴大了經濟危機

馬克思和恩格斯肯定資本主義的進步作用，但并非“資本崇拜”。相反，他們認為，在資本主義制度下，正是資本對利潤永不知足的貪婪，推動著資本主義生產規模越來越大，同時又由于大部分財富被少數資本家所占有，勞動者的購買力相對于不斷擴大的企業產能實際上趨于下降，于是企業生產的東西賣不出去，資本周轉中斷，企業只能被迫閑置生產力，經濟危機就發生了?！霸谏虡I危機期間，總是不僅有很大一部分制成的產品被毀滅掉，而且有很大一部分已經造成的生產力被毀滅掉。在危機期間，發生一種在過去一切時代看來都好像是荒唐現象的社會瘟疫，即生產過剩的瘟疫。社會突然發現自己已回到一時的野蠻狀態；仿佛是一次饑荒、一場普遍的毀滅性戰爭，使社會失去了全部生活資料”[1]78。資本主義經濟危機呈周期性發展，一次危機過后，隨著經濟的恢復和發展，危機又會重現。

為轉嫁危機，資本市場必將走向世界?！百Y產階級用什么辦法來克服這種危機呢？一方面不得不消滅大量生產力，另一方面奪取新的市場，更加徹底地利用舊的市場”[1]79。因此，在資本的擴張下，“過去那種地方的和民族的自給自足的閉關自守狀態，被各民族的各方面的互相往來和各方面的互相依賴所代替了，物質的生產是如此，精神的生產也是如此，各民族的精神產品成了公共的財產。民族的片面性和局限性日益成為不可能，于是由許多民族和地方的文學形成了一種世界的文學”[1]77。由此可見，資本市場的全球化使各國之間的經濟聯系越來越密切，相互的依賴越來越強，而在有效的全球經濟協調機制還未建立起來的背景下，爆發全球性經濟危機的風險將不斷增大。不僅如此，經濟危機還會進一步引起各個國家、民族的精神危機、文化危機，從而引發更大的社會危機。

不可否認，資本市場的世界化對相對落后的國家極具吸引力，“它的商品的低廉價格，是它用來摧毀一切萬里長城、征服野蠻人最頑強的仇外心理的重炮。它迫使一切民族——如果它們不想滅亡的話——采用資產階級的生產方式；它迫使它們在自己那里推行所謂的文明，即變成資產者。一句話，它按照自己的面貌為自己創造出另一個世界?！盵1]78

眾所周知，始于2008年的世界金融危機，其波及范圍和破壞程度前所未有。布雷頓森林體系瓦解后，美元在國際貿易、投資和金融領域中的主導地位決定了美國是這個賭場中的導演和決策人，美國只要通過發債券、印鈔票，尤其是人為地使美元貶值，導致其他國家持有的美元和美國債券大幅縮水，就可以實現全球財富向美國的轉移。美國人口只占世界人口的4.5%，卻消耗著全球30%的資源。無疑，美國是在利用其美元地位透支全世界。因此，此次發端于美國并向全世界蔓延的金融危機，更加證實馬克思主義預見的科學性，也更加顯示了資本主義作為人類歷史上一種社會制度的過渡性質。

另一值得注意的現象是，資本主義的經濟發展還豢養了越來越多不從事生產服務而專門收取房租、股息的食利階層。可以說，食利性資本主義進入最高階段，就是全球性金融壟斷資本主義，或者“賭場資本主義”。操縱資本主義金融市場這個大賭場的主要力量，是富國以及銀行家、資本家和專業經紀人，他們是這一賭場的大贏家。盡管極少數普通居民在這一賭場中偶爾也會小贏，但從總體來講，窮國以及普通大眾照例是犧牲者。為了攫取更多財富，美國及華爾街“發明”的金融衍生品越來越復雜，使得金融泡沫越吹越大，當世界實體經濟發展無法支撐時，金融危機就爆發了。

三、當代資本金融化及其主導的生產、生活方式和價值觀念的異化

馬克思、恩格斯在自由資本主義時代，針對工業資本主義發展帶來的經濟危機，就已預見了以股票和債券為代表的虛擬資本因擴張過度而孕育的風險。在發達的信用制度下，“很大一部分社會資本為社會資本的非所有者所使用，使社會再生產過程強化到了極限，因而它表現生產過剩和商業過度投機的主要杠桿”[3]500，“信用加速了這種矛盾的暴力的爆發，即危機”[3]500。當前，無論是國際金融危機，還是主權債務危機，本質上都是資本主義生產方式和虛擬資本即金融壟斷資本的內在矛盾決定的，這種內在矛盾是通過其主導的生產、生活方式和價值觀念的異化體現出來的。

首先，在生產方面，當代資本主義的經濟增長模式越來越多地表現為金融壟斷資本主導下的資本積累與利潤產出：金融利潤所占比例越來越大；與GDP相比，債務越來越多；金融、保險、房地產等部門在國民收入中的比重不斷上升；金融衍生品層出不窮。世界經濟逐漸“脫實向虛”，實體經濟被弱化，以追求資本金融為己任的帕累托效率已成為全球經濟發展的動力論，加之互聯網股票和互聯網金融的問世，金融資本以其高流動性和無疆界性突破民族國家的壁壘，實現全球化和自由化的任性，資本金融在更為廣闊的實體和虛擬空間中征服世界。于是，世界逐漸被鎖定在高風險投資中，從而以金融資本主導的生產及其經濟模式為金融危機埋下了伏筆。當金融危機發生時，為了避免金融上層建筑的崩潰，各國政府被迫介入，投入大量的資金以挽救脆弱的金融體系，進而又造成各國政府大量的債務危機。例如，英美等資本主義核心國為減輕危機對自身的損害，利用其在國際金融調節體系中的主導地位，通過操縱匯率、發行債券、寬松的貨幣政策和金融杠桿向東南歐、拉美等資本主義外圍國家轉移債務危機。

其次，在生活方面，當代人的日常生活方式已離不開金融工具及衍生品的支撐。一方面，它使財富管理更加靈活，資源配置更加有效，需求選擇更加多元。但另一方面，資本金融化極易導致“消費化、債務化、投機化”等非理性的生活方式，使人們在“投資－交易－風險”的生存范式中滿足著物欲。在這種物欲支配下，一部分人完全蛻變成狂熱的投機者，企圖通過投機實現一夜暴富。一些企業也逐漸脫離實體生產，而熱衷于資金放貸、房地產、股市投機等短期收益上。當越來越多的人和企業脫離實體經濟而熱衷于資本投機時，人們的行為方式逐步演繹為賭博游戲。“賭博已經代替勞動，并且也已取代了直接的暴力，而表現為奪取財產的原始的方法?！盵3]541除此之外，人們還習慣以“借”的方式盡情消費。為配合人們的消費欲望，一些金融機構設計各種金融工具，創造所謂“明天的錢”，導致人們無度地超前消費。對此，馬克思形象地說：“貨幣害了相思病，只要它被放貸出來無論是睡著還是醒來，是在家里還是在旅途中，利息都會日夜長到它的身上來。”[3]443然而，一旦出現借錢不還、債務不清、信用不靈，就會爆發債務危機、金融危機。在此意義上，金融危機也是一場生活方式的危機。

最后，在價值觀念上，資本主義世界歷來崇尚金錢至上、財富至上。資本的金融化在推動世界金融化的同時，也推動了個體生命的金融化。金融逐利的本性使越來越多的人相信“金融即財富”，它直接導致人們對生命意義和價值認知的顛倒，即金融轉讓價值似乎永遠高于生命價值。金融逐利一旦與人性貪婪相契合，人的精神勢必朝著貨幣化、資本化和世俗化方向發展。資本主義歷來彌漫的拜金主義、個人主義價值觀在商品貨幣化、貨幣信用化、信用金融化、金融虛擬化的助推下凝結成一種以財富的數字化、信息化、符號化、虛擬化為特征的“財富幻想”，并成為金融危機和債務危機的精神觸發器。股票、債券等層出不窮的金融衍生品，開辟了一個又一個的金融交易市場，使原本一元面值的股票，可以“炒”十倍、甚至百倍的價格，使本身就具有一定虛擬成分的金融產品，再一次被過度虛擬。這一過程，使資本持有者幾乎患有一種如馬克思所說的“增殖狂想病”：充分的零和博弈、最大化的風險套利、盡可能的趨利避害、本能的嫌貧愛富等。為此，人人成為謹慎的簽約人和利潤回報的算計者，并且永遠處在討價還價的世界里，世界意義的生命節奏似乎就在財富之夢的構造與財富泡沫的破滅體驗中輪回閃現。不可否認，現代資本金融體系加深了人類對未來時間坐標的生存意義的理解，使人產生了極強的物欲化和金錢教，人的歷史化意識過度淡薄，精神的豐富性被衰減為單一的物欲性，意義的世界也因此被平面化了。

四、啟示與借鑒：借助金融化，超越金融化，實現人與經濟的和諧發展

《共產黨宣言》告訴我們，消滅金融危機、債務危機的根本途徑是消滅資本主義私有制，建立“以聯合起來的個人的社會所有制”。在此背景下，貨幣、金融資本都失去了私有性、壟斷性而被社會化了。在走向這一未來的過程中，只有從制度的合法性與合理性、階級性和政黨的先進性相一致的政治理性框架中，才能科學辯證地引導資本發展的積極作用。若不承認這一點，將無法解釋當代全球資本金融壟斷集團對世界日益加重的掠奪與控制。2008年國際金融危機后，中國模式、中國道路越來越為世界關注，這說明歷史的偏斜運動盡管體現著人類追求自由意志的價值偏好，但仍然擺脫不了歷史的必然性支配，這也是馬克思主義在當代再度被召喚的原因所在。中國模式、中國道路告訴世人，健全的資本市場、健全的融資機制、健全的市場經濟體制至關重要。具體可從以下方面做起。

首先，應始終堅持中國特色社會主義道路不動搖，進一步健全和完善社會主義市場經濟體制。中國特色社會主義經濟體制與資本主義經濟體制的根本區別是人民性和公共性，是馬克思主義所追求的“更為高級的社會狀態”。一方面，它是“一個新的、更加理性和平等的體制，它不以無窮地追逐貨幣財富，而是以滿足人類的真實需要為目的”[4]，即一切經濟、金融政策都要體現社會主義的本質，都要體現廣大人民的意志。另一方面，中國特色社會主義在尊重和利用市場規律，發揮市場作為資源配置的基礎作用的同時，是通過宏觀調控，運用計劃手段來彌補市場缺陷的，因此，最大限度地避免了金融危機的動蕩，最終保證了人民共同利益的實現。

其次，應破除片面追求生產至上、資本至上、利潤至上的生產模式，積極推進經濟、政治、文化、社會和生態相協調的“五位一體”的社會發展模式。新的社會發展模式應該是整體的、綜合的和內生的，經濟增長只是發展的手段，發展的目的在于促進生活質量的提高和每一個人自由而全面的發展。在新的發展模式中，“每個人都能獲得一份工作或滿意的工作環境，而不是失業和過度勞動。每個人都會有一份足夠的收入，而不是一小部人富有而大多數人過著入不敷出的生活。國家將會為人們提供共同的消費需求，而不會去消減有價值的公共項目。保證每個人從出生到終老都有滿意的居住條件，而不是資本主義經濟所固有的持續不穩定的狀況”[5]。

最后，應重塑“以人為本”的價值財富觀和生活方式?，F代金融體系已經打亂了人們對時空坐標的基本認識，使人類陷入追求財富的幻覺中而不可自拔。馬克思主義強調“拋棄狹隘的資產階級形式”，強調財富的主體全面發展的向度，進一步實現人的全面發展，使金融不再意味著生命的終極結算，而是生命的最具價值的追求和顯現。這樣，整個社會將形成理性的財富心態和生活方式，從而避免人們在經濟活動中的種種狂熱和利令智昏。

綜上，金融化是資本發展的必然趨勢，但金融資本帶來的過度虛擬和無節制的衍生將會引發各種矛盾。《共產黨宣言》關于資本的理論啟示我們，只有先進的社會制度和完善的經濟體制才能有效防范和化解各種經濟危機，才能從根本上解決種種矛盾和沖突。

參考文獻：

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[2] 馬克思．資本論：1卷[M]．北京：人民出版社，2004．

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[4] 約翰 · 福斯特，漢娜 · 霍爾曼．美國金融危機與美國金融權力精英[J]．國外理論動態，2010(12)：68．

[5] 程恩富．應對資本主義危機應超越新自由主義和凱恩斯主義[J]．紅旗文稿，2011(18)：81．

〔責任編輯 葉厚雋〕

2016-06-30

董婷婷（1982―），女，河南鄭州人，博士研究生。

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